Формы и принципы кредитования.

История возникновения кредита уходит своими корнями к рабовладению и феодализму. В то время появляется первая форма кредита – ростовщический кредит. Ростовщичество – это выдача денег в долг с условием уплаты заёмщиком высоких процентов при погашении долга. В IV веке до нашей эры в Древней Греции, например, ростовщический процент составлял 42% в месяц или 570% годовых. Ростовщичество опутывало долговыми обязательствами рабовладельцев, феодалов, крестьян, вело к подрыву их хозяйств.

Нарождавшаяся промышленная и торговая буржуазия для осуществления воспроизводства в расширенных масштабах, реализации своих коммерческих операций нуждалась в кредите с более низким ссудным процентом. В результате ростовщичество было оттеснено, была создана система капиталистического кредита с невысокой процентной ставкой, с разнообразными формами кредита. Формы кредита отличаются друг от друга

· По источникам средств;

· По сфере функционирования;

· По величине процентных ставок

Различают следующие формы кредита:

1. коммерческий

2. банковский

3. государственный

4. потребительский

5. международный

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый функционирующими капиталистами друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой их оплаты. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Вексель – это письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заёмщиком кредитору, предоставляющее последнему право требовать с заёмщика уплаты к определённому сроку суммы, указанной в векселе. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель представляет собой вексельное обязательство, выдаваемое заёмщиком на имя кредитора и содержит в себе указание места и времени выдачи долгового обязательства, суммы, места и времени платежа. Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ кредитора заёмщику об уплате определённой суммы третьему лицу или предъявителю.

Банковский кредит предоставляется банками в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита – денежный капитал. Заёмщик – предприниматель, сектор домашних хозяйств и т.д. Кредитор – владелец денежных средств, преимущественно банк.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектами являются товары длительного пользования, разнообразные услуги. Разновидностью потребительского кредита являются долгосрочные ссуды частным лицам на приобретение или строительство жилья.

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заёмщиком или кредитором выступают государство или местные органы власти. Они заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путём выпуска займов через финансово-кредитные учреждения. Доходы от внутренних займов стали вторым после налогов источником финансирования государственных расходов. В современных условиях расширяется кредитная деятельность государства в низкорентабельных, но необходимых для осуществления нормального процесса воспроизводства отраслях: жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т.п.

Международный кредит отражает движение капитала между странами.

Таким образом. Современная рыночная экономика имеет в своём распоряжении многообразные формы привлечения временно свободных денежных средств, а также путей их использования. При этом кредитование опирается на ряд общих принципов:

1. Срочность.

2. Соблюдение принципа возвратности предполагает проведение работы по оценке кредитоспособности заёмщика. (Кредитоспособность – наличие у заёмщика возможности вовремя погасить свои обязательства по кредитному договору, т.е. вернуть основную сумму займа и выплатить проценты по нему).

3. Гарантированность. Для того, чтобы защитить деньги от потерь кредиторы наряду с анализом платёжеспособности заёмщика требуют обеспечения ссуды (залога) или же предоставления залога во временное распоряжение (заклад).

4. Платность. Инструментом реализации данного принципа выступает ссудный процент.

5. Ссудный процент и факторы, его определяющие.

Ссудный процент есть плата, которую вносит заёмщик кредитору за пользование заёмными средствами. Ставка ссудного процента равна отношению дохода кредитора за год к капиталу, отданному в ссуду. В рыночной экономике ставка ссудного процента (r – ось ОУ) как цена за использование временно свободных денежных средств (предложение которых будем откладывать на оси ОХ) зависит от спроса на деньги и предложения денег. Пересечение кривых спроса и предложения даёт уровень рыночной ставки ссудного процента – точка Е (Q; r).

Рис. 12.2. Формирование равновесной ставки ссудного процента

Кроме того ставка процента в каждом конкретном случае может зависеть от

1. Риска. Определённое значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заёмщик не выплатить ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

2. Срочность. На ставку процента влияет срок, на который выдаются ссуды. При прочих равных условиях, долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные. Кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определённые сложности и могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег в течение длительного периода времени.

3. Размер ссуды. Для двух данных ссуд ставка ссудного процента обычно более высока на меньшую ссуду. Поскольку административные расходы (расходы, связанные с оформлением ссуды) крупной и мелкой ссуды приблизительно одни и те же.

4. Налогообложение. Кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение, к примеру, 7%-ной ставке ссудного процента на необлагаемую налогом ценную бумагу, а не 9%- ной ставке ссудного процента на облагаемую налогом ценную бумагу.

5. Ограниченность условий конкуренции на рынке. Банк, пользуясь своим монопольным положением, может устанавливать высокие ставки ссудного процента с ссуд потребителей, не имеющим возможности прибегнуть к услугам других банков.

Величина ставки ссудного процента играет большую роль как в реализации инвестиционных проектов фирмы, так и в развитии всей экономики. Невысокая процентная ставка побуждает предприятия к инвестициям, способствует экономическому росту и наоборот.

Контрольные вопросы и задания

1. Представители Западной экономической мысли выдвинули следующие концепции происхождения ссудного капитала:

· Реальную, сторонники которой рассматривают процент как плату за отказ от текущего потребления. Экономический субъект предпочитает реальные блага благам будущим. Поэтому тем, кто всё же расстаётся со своими деньгами, надо платить.

· Монетарную: индивидуум стремится удержать богатство в денежной форме (так называемое «предпочтение ликвидности»). Поэтому тем, кто всё же расстаётся со своими деньгами, надо платить.

Ваше отношение к этим концепциям.

2. 1000 рублей взяты в долг. За них необходимо выплачивать ежегодно 120 рублей. Какова ставка ссудного процента?

3. В чём буде разница в величине процентной ставки, если кредитор одалживает деньги широко известной фирме или же только что зарегистрированному частному предприятию?

4. В чём будет разница в величине процентной ставки, если кредитор одалживает деньги фирме, прибегающей к долгосрочному займу или же фирме, которая просит о краткосрочном заимствовании денежных средств?

5. Фирма собирается построить завод по выпуску автосигнализаций. Ожидаемый ежегодный доход при существовании завода в течение 5 лет 500.000 рублей. Для осуществления этого проекта необходимы инвестиции в основной капитал в размере 1.000.000 рублей. Примет ли фирма решение об осуществлении данного проекта, если ставка банковского процента составит 5% в год?