АНАЛИЗ НАЛОГОВЫХ ИЗДЕРЖЕК И НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ В РАСЧЕТАХ С БЮДЖЕТОМ 4 страница

,

где V – чистый объем реализации (выручка-нетто от продажи продукции, работ, услуг, выручка от реализации, чистый доход) – валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара, руб.;

А – среднегодовая стоимость активов.

Продолжительность одного оборота в днях Т_об.А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:

или или ,

где Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней);

V_дн – однодневный объем продаж за период.

Показатели оборачиваемости внеоборотных и текущих (оборотных) активов, запасов и дебиторской задолженности рассчитываются аналогичным образом.

Среднегодовую стоимость активов желательно оценивать как среднехронологическую величину. При отсутствии ежемесячных данных средняя стоимость активов определяется как среднеарифметическая по данным на начало и конец периода.

Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица (табл. 5.3). С учетом продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного (характеризует оборачиваемость дебиторской задолженности и производственных запасов) и финансового циклов (характеризует оборачиваемость производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности).

Таблица 5.3

Расчёт показателей оборачиваемости

При анализе капитала, вложенного в имущество, следует иметь в виду, что создание и приращение имущества организации осуществляется за счет собственных и заемных средств, источники которых показаны в пассиве бухгалтерского баланса.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также измерения структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Оценка капитала, вложенного в имущество организации

Анализ обеспеченности собственным оборотным капиталом необходимо проводить в связи с тем, что потребности в финансировании текущей деятельности часто превышают собственные возможности организации. Покрытие недостающей части средств осуществляется за счет внешних источников.

Для принятия решений о дополнительном финансировании хозяйственной деятельности, рассчитывают сумму собственного капитала (собственных оборотных средств - Сос) и влияние факторов на ее изменение (табл. 5.5).

Таблица 5.5

Оценка величины собственного оборотного капитала и расчет
влияния факторов на его изменение

В таблице даны два способа определения наличия Сос. Первый из них используется для расчета влияния факторов на изменение величины собственного оборотного капитала. Второй способ используется для характеристики платежеспособности организации.

При анализе обеспеченности предприятия Сос определяется их излишек (+) или недостаток (–) для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа составляется специальная таблица (табл. 5.6).

Проведение анализа платежеспособности (ликвидности) обусловлено необходимостью своевременного погашения (оплаты) организацией текущих платежей (долговых обязательств).

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Для этого:

1) применяют сопоставление средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения;

2) рассчитывают показатели абсолютной, промежуточной и общей ликвидности. Они определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные (текущие) обязательства (Ко) рассчитываются как итог раздела V «Краткосрочные обязательства» за вычетом «Доходов будущих периодов» (стр. 640) и «Резервов предстоящих расходов» (стр. 650).

Таблица 5.6

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

Для расчета показателей ликвидности рекомендуется использовать таблицу (табл. 5.7).

Таблица 5.7

Расчёт и динамика показателей ликвидности

Хозяйственная деятельность организации и её развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, поэтому важную аналитическую роль приобретает характеристика финансовой независимости предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации при условии, что её собственные средства превышают заемные.

Анализ показателей финансовой устойчивости проводится путем определения ряда коэффициентов, которые рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала:

1) коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости);

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования, коэффициент заемных средств);

3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

4) коэффициент маневренности собственных средств (коэффициент маневренности собственного капитала);

5) коэффициент реальной стоимости активов (коэффициент реальных активов в имуществе).

Расчет показателей финансовой устойчивости производится в таблице (табл. 5.8).

Таблица 5.8

Расчёт показателей финансовой устойчивости предприятия

Для оценки вероятности банкротстванеплатежеспособной организации и возможности восстановления ее платежеспособности используются следующие показатели:

1) коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент ликвидности);

2) коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

При неудовлетворительной структуре баланса (Кл_т< 2; K_осс< 0,1), когда за счет имущества организация не может обеспечить своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью их ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

К_вп = [Кл_т.к + 6/Т × (Кл_т.к – Кл_т.н)]/Кл_т^н,

где Кл_т.к и Кл_т.н – соответствующие значения показателей текущей ликвидности на конец и начало отчетного года;

Кл_т^н – нормативное значение показателя;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если К_вп> 1, то организация в течение 6 месяцев имеет возможность восстановить свою платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (Кл_т= 2; K_осс= 0,1) для проверки устойчивости финансового положения определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3 месяцев:

К_уп= [Кл_т.к + 3/Т × (Кл_т.к – Кл_т.н)]/Кл_т^н,

где 3 – период утраты платежеспособности, мес.

Если К_уп> 1, то вероятность утраты платежеспособности за рассматриваемый период у организации отсутствует.

Основным обобщающим показателемэкономических (финансовых) результатов деятельностиорганизации является прибыль, в которой отражается выручка (нетто) от продажи товаров (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

Для целей анализа финансовых результатов деятельности организации рассчитывают ряд показателей: балансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, прибыль до налогообложения, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, нераспределенная прибыль и проч.

На основании данных формы № 2 дается оценка прибыли по источникам формирования ее в бухгалтерской отчетности.

В качестве примера для анализа состава, динамики и структуры прибыли организации приведена одна из наиболее часто используемых форм аналитических таблиц (табл. 5.9).

Таблица 5.9

Состав, динамика и структура прибыли организации

Продолжение таблицы 5.9

Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат – чистую прибыль (убыток) от деятельности организации за отчетный период. Кроме того, углубленному анализу подлежат те слагаемые прибыли (убытка), которые составляют значительный удельный вес в прибыли (убытке).

Расчёт показателей рентабельности

Продолжение таблицы 5.10