Краткосрочные источники финансирования

Финансовые решения в отношении источников заемных средств принимаются не только в рамках стратегического управления, но и входе осуществления текущей деятельности.

2.1.Прямое финансированиетекущей деятельности осуществляется путем привлечения различного рода краткосрочных банков­ских кредитов, косвенное финансирование осуществляется за счет кредиторской задолженности, называемой иногда коммерческим кредитом.

Банковское краткосрочное кредитование может осуществляться,в различных формах; срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит, учетный кредит и др.

Суть срочного кредита заключается в перечислении банком оговоренной суммы на расчетным счет заемщика.. Поистечении срока кредит погашается

Контокоррентный кредит предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т, е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо. В том случае, если банк кредитует клиента, он взимает с него проценты в свою пользу; если клиент является кредитором банка, то последний начисляет процент на депозит в пользу клиента.

Онкольный кредит является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг; оплата счетов клиента осуществляется в пределах обеспечения кредита. Онкольный кредит должен быть погашен по требованию банка.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Способы погашенияосновной суммы долга и процентов по нему (одной суммой или сериями платежей) устанавливаются в кредитном договоре.

2.2. Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансированиятекущей деятельности. Суть ее состоит в том, что у предприятия в силу различных обстоятельств оказались средства, которыми оно может воспользоваться, или сделаны начисления, предполагающие в будущем выплату денежных сумм, например, полученное, но не оплаченное сырье, начисленные, но не выплаченные обязательные платежи в бюджет, начисленная, ноне выданная заработная плата и др.Таким образом, дотех пор пока не будут сделаны перечисления денежныхсредств или другие операции по оплате, предприятие пользуется чужими финансовыми ресурсами.

Этотисточник существенно зависит от масштабов финансово-хозяйственной деятельности и меняется достаточно непредсказуемо. Непредсказуемостьзаключается в том, что, например, объем поставляемого сырья и возникающей одновременно кредиторской задолженности могут меняться в зависимости от многих, не зависящих от предприятияобстоятельств.

Предполагается,что собственный капитал покрывает (обеспечивает финансирование) внеоборотные активы в полном объеме, при этом оставшаяся часть собственного капитала используется для финансирования оборотных активов, это и есть собственные оборотные средства предприятия,

Долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты и займы в полном объеме используютсядля формирования оборотных активов.

Кредиторская задолженность также полностью используются для формирования оборотных активов.