Раздел 4. Предпринимательство характеризует стиль поведения и действий в условиях рыночной экономики

БИЗНЕС-ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ БИЗНЕС-ПЛАНА

Предпринимательство характеризует стиль поведения и действий в условиях рыночной экономики. Для предпринимательства наиболее характерны планы и программы реализации отдельной сделки и проведения основ операций, составляющих сделку. Если осуществляется несколько сделок, связанных друг с другом, то, планируя их во взаи­модействии, приходится иметь дело с планированием предпринима­тельской деятельности как непрерывного процесса. Поскольку предпринимательство в той его части, которая непосредственно связана с задачей получения прибыли, правомерно отождествлять с бизнесом, планы осуществления предпринимательских проектов получили в за­рубежной практике название бизнес-планов. Целью разработки бизнес-плана является:

1) поиск инвесторов:

2) стратегическое представление перспективы развития предпри­нимателя. Бизнес-план помогает решить следующие основные задачи:

■ определить конкретное направление деятельности фирмы, це­нные рынки и место фирмы на этих рынках,

■ сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегии и тактики их достижения. Определить лиц, ответственных

за реализацию, каждой стратегии,

■ выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, кото­рые будут предлагаться фирмой потребителям. Оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации,

■оценить соответствие кадров фирмы и условий для мотивации их труда требованиям по достижению поставленных целей,

■определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.п.,

■ оценить материальное и финансовое положение фирмы и cooтветствие финансовых и материальных ресурсов достижению постам ленных целей,

■предусмотреть трудности и «подводные камни», которые могут помешать выполнению бизнес-плана.

Планирование деятельности фирмы с помощью бизнес-плана имеет следующие достоинства:

■заставляет руководителей заниматься перспективами фирмы;

■позволяет осуществлять более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

■устанавливает показатели деятельности фирмы, необходимые для последнего контроля;

■ заставляет руководителей четче и конкретнее определять свои цели и пути их достижения;

■делает фирму более подготовленной к внезапным изменениям рыночных ситуаций;

■наглядно демонстрирует обязанности и ответственность руководителей фирмы.

Потребность в бизнес-плане возникает при решении таких острых концептуальных задач, как:

1) подготовка заявок существующих и вновь созданных части и акционерных фирм на получение кредитов;

2)обоснование предложенной приватизации государственных предприятий;

3)открытие нового дела и определение профиля будущей фирмы и основных направлений ее коммерческой деятельности;

4)перепрофилирование существующей фирмы и выбор новых видов направлений способов осуществления коммерческих операций:

5)составление проектов эмиссии ценных бумаг;

6)выход на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций.

Наличие достаточно ясной цели позволяет охарактеризовать бизнес-план как одноцелевой, программный, бизнес-план, по сути, приближается к целевой программе, своеобразие которой заключено в специфике целей, масштабов и способов действий.

Бизнес-план можно рассматривать как систему увязанных во времени и пространстве, согласованных по целям и ресурсам мер и действий, направленных на успешное достижение целей получения максимально возможной прибыли.

Для упрощения этого определения можно отметить, что в отличие от целевых комплексных программ в бизнес-плане основное внимание сосредоточено на финансово-экономических аспектах достиже­ния успеха, тогда как научно-технические, технологические, социальные стороны представлены в нем менее детально.

При формировании бизнес-плана важно не упустить из виду фак­тор времени. Кроме величины прибыли, цель должна аккумулировать в себе и привязку этой величины ко времени его получения. Следова­тельно, наряду с общей массой ожидаемой прибыли необходимо знать, как она будет распределяться во времени, не окажется ли прибыль слишком запоздалой с учетом потребности предпринимателя в денеж­ных ресурсах и воздействии инфляции, умаляющей значение арифме­тического прироста денег.

При первичной оценке целесообразности предпринимательского проекта необходимо учесть, что сумма получаемой прибыли должна быть существенно выше той, которую можно получить, помещая за­трачиваемые денежные средства в банк (сберегательный).

Иначе есть смысл свести дело к этой простейшей финансовой сделке.

Существует несколько методик составления бизнес-плана. Вот две из них.

Разделы бизнес-плана (по В.И. Бурову):

1. Возможности фирмы (резюме).

2. Виды товаров (услуг).

3. Рынки сбыта товаров (услуг).

4. Конкуренция на рынках сбыта (услуг).

5. План маркетинга.

6. План производства.

7. Организационный план.

8. Правовое обеспечение деятельности фирмы.

9.Оценка риска и страхование.

10.Финансовый план.

11.Стратегия финансирования.

Методика составления бизнес-плана (по П.В. Липсицу):

1. Принятие решения о создании дела или реализации коммер­ческого проекта.

2. Анализ собственных возможностей и способностей.

3. Выбор изделия или услуг, которые будут являться целью про­екта.

4. Исследование возможного рынка сбыта.

5. Составление прогноза объемов сбыта.

6. Выбор места для осуществления коммерческой или производственной деятельности.

7. Разработка плана производства.

8. Разработка плана маркетинга.

9.Разработка организационного плана.

10.Разработка юридической схемы будущей юридической деятельности.

11.Решение вопросов организации бухгалтерского учета.

12.Решение вопросов страхования.

13.Разработка финансового плана.

14.Написание резюме к бизнес-плану.

Наряду с главной, определяющей целью, в поле зрения составителей бизнес-плана должны находиться и другие цели и задачи, достигаемые посредством проведения намечаемой сделки. Среди них
в первую очередь нужно отметить социальные цели, связанные с удовлетворением первейших запросов населения, преодолением дефицита
товаров и услуг, оздоровлением экологической обстановки, улучше­нием психологического климата в стране, созданием новых духовных
культурных ценностей, развитием научно-технического и творческо­го потенциала, расширением деловых контактов, межрегиональных
связей. С учетом интересов предпринимателя, кроме чисто финансово эффекта получения денежной прибыли, выдвигаются задачи повышения статуса руководства фирмы в результате успешного осуществления проекта сделки.

Эту цель предпринимательской сделки правомерно видеть в развитии и укреплении экономического, производственного, финансового, технологического, научного, образовательного, духовного потен­циала, что служит условием и залогом возможности успешного проведения последующих сделок. Столь же значимо будет, по мере роста конкуренции и борьбы за рынки сбыта и за выгодного покупате­ли, повышение престижа, порождаемого известностью, доброй репу­тацией, гарантиями высокого качества товаров и услуг фирмы.

Одновременно с указанными могут преследоваться иные цели и за­дачи: развитие контактов, зарубежные поездки, вхождение в ассоциа­ции и другие, которые так или иначе учитываются в бизнес-плане. Формулировка целей и задач может находить свое плановое выраже­ние как в количественной, так и в качественной форме в зависимости от их вида.

В числе особых задач предпринимательства нужно выделить благотворительность, проявляющуюся в отчислении части, а иногда и всей остаточной прибыли в пользу других предпринимателей, благотвори­тельных организаций и фондов, местного либо государственного бюд­жета. Такие действия ориентированы обычно на достижение извест­ности, получение льгот (хотя и не исключены и «души сердечные порывы»).

Обобщенное резюме или сводный раздел бизнес-плана представляет основные идеи и содержание плана в миниатюре. Так как многие из тех, кто заинтересован в ознакомлении с бизнес-планом, могут ог­раничиться внимательным чтением только резюмирующего раздела, то его надо сделать наиболее четким, лаконичным и убедительным. Объем данного раздела не должен превышать нескольких страниц. Его текст должен быть понятен и неспециалисту, предельно прост и лако­нично изложен, минимум специальных терминов.

4.2. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Возможности фирмы (резюме).Резюме представляет собой краткое изложение сути инвестиционного проекта. Оно должно быть крат­ким (1—2 страницы) и содержать описание ключевых моментов, кото­рые должны позволить лицам, принимающим решения, сформировать положительное отношение к предлагаемому проекту. С этой целью в резюме указываются следующие данные:

■полное название, юридический адрес предприятия-инициатора проекта;

■описание предприятия, его специфики;

■краткие сведения об управленческом персонале и его доле в ка­питале предприятия;

■ цель составления бизнес-плана;

■цели предприятия;

■краткая характеристика конъюнктуры рынка:

■суть предлагаемого проекта (деятельность предприятия для осуществления цели);

■результаты реализации проекта:

■факторы риска проекта;

■совокупная стоимость проекта и потребность в финансировании с описанием условий кредитования, гарантии по возврату кредита;

■ объем средств, которые инициатор инвестирует в проект.
Работа над этим разделом чрезвычайно важна, поскольку если он

не произведет благоприятного впечатления на инвесторов, то дальшеони бизнес-план просто не будут смотреть. В целом резюме должно дать ответы будущим кредиторам или инвесторам фирмы (в том числе и ее акционерам) на два вопроса:

1) что они получат при успешной реализации этого бизнес-плана.

2) каков риск потери ими денег.

Этот раздел должен разрабатываться в самом конце составления бизнес-плана, когда достигнута полная ясность во всех остальных разделах бизнес-плана.

Резюмирующий сводный раздел, будучи ядром всего плана, аккумулируя в себе определенные показатели, создается и постоянно уточняется по мере проработки плана и завершается лишь после составления бизнес-плана в целом.

Виды товаров(услуг). В этом разделе бизнес-плана описываются все товары и услуги фирмы, которые предлагаются на рынке покупателям.

Написанию данного раздела предшествует значительная предварительная работа по выбору товаров или услуг, которые должны стать основой бизнеса фирмы.

В разделе необходимо дать описание всех существующих и новых товаров и услуг, предлагаемых фирмой, ответив на следующие вопрос:

1. Какие товары (услуги) предлагаются фирмой? Опишите их.

2. Наглядное изображение товара (фотография или рисунок).

3. Название товара.

4.Какие потребности (настоящие и потенциальные) призваны удовлетворять предлагаемые товары (услуги)?

5. Регулярно ли покупаются эти товары (услуги)?

6. Насколько изменчив спрос на данные товары (услуги)?

7. Дорогие ли это товары (услуги) или нет?

8. Насколько данные товары (услуги) отвечают требованиям законодательства?

9. Сколь долго эти товары (услуги) будут оставаться на рынке?

10.На каких рынках и каким образом они продаются?

11.Почему потребители отдают предпочтение данным товарам (услугам) фирмы? Что составляет основное преимущество предлагае­мых товаров в глазах потребителей? В чем их недостатки?

12.Каковы особенности технологии изготовления товаров или предоставления услуг?

13.Какими патентами или авторскими свидетельствами защище­ны особенности предлагаемых товаров (услуг) или технологии их производства и представления?

14.Каковы цены, по которым продаются товары (услуги)? Каковы затраты, которые требуются для их производства? Какова прибыль, которую будет приносить продажа одной единицы каждого товара (ус­луги)?

15.Каковы основные технико-экономические показатели товаров (услуг)?

16.На какой стадии жизненного цикла находится каждый товар (услуга) в настоящий момент?

17.Имеются ли предложения о модернизации товаров или услуг и дальнейшем расширении (сокращении) их производства?

18.Учитываются ли мнения потребителей при разработке новых товаров или их модернизации?

19.Каковы особенности дизайна товаров?

20.Каковы особенности упаковки товаров?

21.Как организовано послепродажное обслуживание товаров?

22.Имеет ли товар фирменную марку?

Для товаров (услуг), реализуемых на внешних рынках, необходимо дополнительно ответить на вопросы:

23.Необходимо ли переходить к другой системе измерения?

24.Необходимо ли вносить конструктивные изменения?

25.Приемлемы ли для страны-рынка название, цвет, упаковка товаров?

26.Приемлемы ли для страны-рынка язык, содержание и диаграм­мы в инструкциях, прилагаемым к товарам?

Рыноки конкуренция.Многие российские предприниматели склонны недооценивать опасности конкуренции, отмечая: «У нас нет конкурентов». Отчасти это верно (в узком смысле слова), поскольку российская, а ранее советская, экономика была сверхспециализированной и, как следствие, сверхмонополизированной.

Однако даже если фирма единственный производитель и продавец в отрасли, она неминуемо сталкивается с конкурентными силами, ими могут быть новые (потенциальные) конкуренты, внедряющиеся в отрасль, конкуренция со стороны товаров-заменителей, поставщиков (продавцов), клиентов (покупателей).

Российским предпринимателям нельзя забывать о том, что одна из наиболее серьезных конкурентных сил на отечественном рынке -иностранные компании, которые привлекают покупателя если не качеством, то доступными ценами и более броской упаковкой и дизайном товара. Эти фирмы не делают скидки на неопытность российских предпринимателей и общее несовершенство рынка, они действуют жестко, подчиняясь собственным стратегическим целям, а не нашим представлениям о конкуренции. Следовательно, в конкурентной борьбе с ними отечественные предприятия должны прибегать не к доморощенным рецептам и отжившим представлениям, а к апробированным в международной практике конкурентным стратегиям, в том числе и в первую очередь к тем, которые были предложены М. Портером: лидерство в издержках, дифференциация, фокусирование. В бизнес-плане должны быть описаны выбранные стратегии и их конкретное применение.

Когда конкурентная стратегия выбрана, предпринимателю нужно решить:

■как лучше реализовать ее;

■нужна ли для осуществления стратегии реорганизация структуры предприятия (переоборудование производства, привлечение новых специалистов и т.п.);

■какой должна стать финансовая структура, необходимая для осуществления стратегии;

■нужно ли уходить с традиционного рынка (если речь идет об уже действующем предприятии). Если традиционный рынок дополняется новым, то на каком из них нужно сфокусироваться;

■возможно ли повышение прибыли без изменения текущей конкурентной позиции фирмы (это также вопрос для уже работающего предприятия). ■

Если предприниматель всерьез решил изменить свою стратегию или только внедряется на конкурентный рынок, он должен предусмотреть возможные ответные действия конкурентов:

■степень вероятности ответных действий;

■их возможное воздействие на фирму;

■когда это может произойти;

■насколько агрессивными они будут;

■ есть ли возможность уклониться от особо агрессивных воздействий.

План производства. Главное правило при написании этого раздела: изложение должно быть предельно простым, не нужно злоупотреб­лять, применением технического жаргона, так как читать этот раздел скорee всего будут люди без специального инженерного образования.

Вместе с тем нельзя думать, что финансистов не интересуют про­изводственные проблемы и их обоснование, все главные компоненты производственной системы должны быть описаны в бизнес-плане.

Помимо технического описания план производства должен включать экономические расчеты издержек производства. Кроме этого должны быть даны ответы на следующие вопросы:

1. Каковы основные методы производства и технологии?

2. Какова общая структура производственного процесса, опера­ции по выпуску товара? Возможно ли достижение преимущества в опе­рациях? Структуру производственного процесса лучше показать при помощи схемы производственных потоков.

3.Какое сырье и материалы необходимы? Кто основные постав­щики фирмы? Указать их имена и адреса.

4. Выявлены ли критические факторы («узкие места»)? Ими мо­гут быть поставщики, время, затрачиваемое на те или иные операции.

5. Какие мощности необходимы для организации производства? (существуют ли на предприятии уже задействованные мощности? Ка­ковы планы их расширения, затраты (издержки), связанные с расши­рением мощностей, и период расширения?

6. Может ли предприятие рассчитывать на эффект масштаба про­изводства? Какова предполагаемая структура издержек?

7. Как часты случаи дублирования, непредвиденные обстоятель­ства при выполнении производственных операций?

8. Как осуществляется контроль качества?

9. Описание оборудования, как существующего, так и необходи­мого, как осуществляется его выбор?

10.Где будет расположено производство? Требования к производству со стороны месторасположения и географических условий.

11.Какова рабочая сила, необходимая для ведения производства сегодня и в будущем? Соответствует ли квалификация работников возможностям и специфике оборудования?

План маркетинга. Чтобы достичь успеха, фирма должна создать эффективный рынок для своего товара. Основные шаги по созданию этого рынка содержит маркетинговый раздел бизнес-плана.

Мало просто произвести хороший продукт, предложить яркую техническую инновацию. Нужно также завоевать покупателей этого товара, привлечь к нему людей, которые обладают способностью оплачивать покупки, т.е. создать платежеспособный спрос на свой товар. В российском предпринимательстве не сложилась маркетинговая деятельность. Среди всех элементов устойчивых традиций маркетинговой деятельности преобладает реклама. Между тем планирование маркетинга насущно необходимо.

Маркетинговый план должен охватывать все элементы маркетинга и отвечать на следующие вопросы:

1. Каковы основные характеристики покупателей на том отраслевом рынке, на который ориентируется предприятие? Какие группа покупателей по уровню доходов, демографическому признаку, поведенческим принципам и т.д. можно выделить? Другими словами, каковы основные сегменты этого рынка? На какой из сегментов намерено ориентироваться предприятие?

2. На какое место (долю) в определенном сегменте рынка может претендовать бизнес? Определяя свою позицию на рынке, намерена ли фирма потеснить конкурентов, предлагая подобные товары, или попытается найти свою нишу?

3. Какова основная методика расчета цены на товар фирмы? Какой чистый доход обеспечит фирме выбранный уровень цены? Предусмотрены ли системы скидок и льгот для покупателей?

4. Какие каналы распространения товаров будет использовать фирма? Будет ли она прибегать к услугам оптовых и (или) розничные торговцев или предлагать товар потребителю напрямую, без посредников (например, через фирменные магазины-салоны)? Чем обоснован выбор тех или иных посредников?

5. Какие меры предпримет фирма для эффективного продвижения своих товаров? Какие из способов продвижения — рекламу, стимулирование сбыта, пропаганду, личные продажи — намерена применять? Как будет определяться бюджет для финансирования продвижения товаров? Будет ли организован отдел по связям с общественностью?

6. Будет ли фирма применять систему технических гарантий на свою продукцию? Как планирует организовать послепродажный сервис?

Организационный план. В этом разделе приводится информация, характеризующая организационную структуру фирмы, а также сведения о персонале, работающем на ней.

Рассмотрим содержание раздела «Организационный план». Можно выделить следующие группы вопросов.

I. Организационная структура фирмы.

1. Организационная схема управления фирмой.

2. Состав подразделений и их функции.

3. Организация координирования и взаимодействия служб и под­разделений фирмы и др.

II. Рабочая сила, не связанная с управлением.

1. Потребность в кадрах по профессиям.

2.Квалификационные требования.

3.Форма привлечения к труду (постоянная работа, совместитель­ство, надомная работа и т.д.).

4.Заработная плата по профессиям.

(Следующую группу вопросов желательно представить в виде таб­лицы.)

5.Наличие квалифицированной и неквалифицированной рабочей илы и месторасположения фирмы.

6.Вид специальной подготовки, требующейся для работников фирмы.

7.Дополнительные материальные льготы для сотрудников фир­мы (страхование за счет фирмы, доплата за использование личного ав­тотранспорта в служебных целях, дотации на питание и т.д.) в сравне­нии с другими фирмами в том же географическом районе и в той же отрасли промышленности.

8.Режим труда на фирме и сменяемость рабочей силы.

III. Управленческий персонал.

При описании управленческих кадров фирмы, помимо части воп­росов из предыдущей группы, необходимо дополнительно указать общие сведения об исполнительных работниках и руководящем пер­сонале:

1) владение акциями фирмы;

2) функциональные обязанности;

3) права и полномочия;

4) опыт работы;

5) достоинства и слабые места;

6) рекомендации по самосовершенствованию;

7) система стимулирования труда управленческих работников;

8) материальные стимулы.

9) моральные стимулы.

V. Кадровая политика фирмы

1. Принципы отбора сотрудников.

2. Принципы найма (контрактная система, «пожизненный» найм, испытательный срок и т.д.).

3. Создание системы планирования профессиональной подготовки, повышения квалификации и переподготовки кадров.

4.Выбор метода и периодичности оценки качества работы сотрудников.

5.Система продвижения работников по службе (система «профессионального продвижения», работа с резервом).

Правовое обеспечение деятельности фирмы. В этом разделе приводится вся информация, связанная с созданием и правовым обеспечением хозяйственной деятельности фирмы.

Рассмотрим содержание раздела «Правовое обеспечение деятельности фирмы». В разделе необходимо осветить правовые аспекты деятельности фирмы:

1) дату создания и регистрации;

2) где и кем она зарегистрирована;

3) учредительные документы;

4) зарегистрированный офис;

5) форму собственности;

6) наиболее значительных пайщиков (акционеров) фирмы;

7) для акционерного общества:

а) количество разрешенных к выпуску акций,

б) количество выпущенных и обращающихся акций,

в) стоимость одной акции;

8) аспекты деятельности фирмы, подлежащие государственному контролю и предписаниям;

9) копии лицензий на виды деятельности, являющиеся предметом рассмотрения в бизнес-плане;

10)копии соглашений и договоров с другими организациями по данным видам деятельности;

11)изменения в законодательстве, которые могут оказать влияние на деятельность фирмы и другие документы (патенты, контракты, договора на аренду, торговые марки и знаки и т.д.).

При деятельности фирмы за рубежом необходимо дополнительно описать следующие позиции:

12)как государство, в котором предполагается вести деятельности, защищает интересы зарубежных предпринимателей;

13)наличие в этой стране государственных, частных и общественных организаций, контролирующих качество продукции, вырабатывающих стандарты на габариты и вес продукции и т.д.;

14) особенности правовой системы страны рынка в части:
а) налоговой системы,

б) законов, предохраняющих от загрязнения окружающую среду,

в) патентной защиты,

г) правил техники безопасности,

д) правил, определяющих порядок регистрации торговой мар­ки и проведения рекламной кампании,

е) основных прав потребителей и системы их защиты,

ж) правил, запрещающих использование определенных мате­риалов, и т.д.

Оценка риска и страхование.Проблема риска и дохода в производственной и финансовой деятельности предприятия является одной из главных. Для промышленного предприятия риск означает вероят­ность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части его ресурсов, недополучению доходов или появле­нию дополнительных расходов в результате производственной и финансовой деятельности.

Современная экономическая ситуация, в которой работают про­мышленные предприятия, неблагоприятна. Конъюнктура рынка изме­няется, и поэтому промышленные предприятия постоянно сталкива­ются с риском, так как происходят перемены в положении конкурентов, изменяются условия и формы финансирования, система налогообло­жения и т.д. Поэтому при разработке бизнес-плана должны быть учте­ны возможные изменения рыночной ситуации.

Проводят качественный и количественный анализ риска. Задачей первого является определение факторов риска и этапов работ, при выполнении которых возникает риск. Количественный анализ пред­полагает определение размера риска, что является более сложной задачей. Количественный анализ риска предприятие может провести, используя различные методы, главными из которых являются:

■статистический;

■анализ целесообразности затрат;

■метод экспертных оценок;

■метод использования аналогов;

■аналитические методы.

Предприятие для уменьшения риска может использовать различ­ные аналитические методы, позволяющие повысить надежность ре­зультатов инвестиций: методы математической статистики, экономи­ки математическое моделирование, анализ чувствительности.

Последний часто используется экспертами, поскольку позволяет специалистам по проектному анализу учесть риск и неопределенность. Целью анализа чувствительности является определение степени влия ния критических факторов на финансовый результат проекта. В качестве ключевого показателя, относительно которого проводится оценка, выбирается один из интегральных показателей эффективности (срок окупаемости проекта, индекс прибыльности, чистая приведенная величина дохода или внутренняя норма рентабельности). В процессе анализа чувствительности изменяются значения выбранного критического фактора и при прочих неизменных параметрах определяется зависимость значения ключевого показателя эффективности проекта от этих изменений.

Для проектов промышленных предприятий критическими факторами являются:

■объем сбыта продукции предприятия;

■цена продукции;

■издержки производства;

■время задержки платежей за реализованную продукцию;

■условия формирования запасов (производственных запасов сырья, материалов и комплектующих изделий, а также запасов готовой продукции);

■условия формирования капитала;

■показатели инфляции и др.

В результате определения чувствительности инвестиционного проекта к критическим факторам в процессе проектирования разрабатываются мероприятия по уменьшению риска и разрабатывается оптимальный вариант реализации инвестиционного проекта.

Финансовый план. Это важнейшая часть бизнесплана. Здесь задаются основные финансовые параметры деятельности предприятия:

· нормативы для финасово-экономических расчетов (платежи, налоги, инфляция, издержки);

· расходы на персонал;

· прямые расходы на производство;

· постоянные расходы на производство;

· поток наличности.

В этом разделе составляются:

- калькуляция себестоимости продукции;

- смета затрат на проект;

- отчет о прибылях и убытках;

- прогнозный баланс.

Кроме того, указываются источники финансирования и выплат.

Для упрощения понимания этого раздела бизнес-плана целесообразно использовать следующие пункты:

■прогноз финансовых результатов;

■потребность в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования;

■модель дисконтированных денежных потоков;

■расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение);

■определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта;

■график погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов;

■расчет точки безубыточности (порога рентабельности);

■агрегированная форма прогнозного баланса;

■расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.

Исходные данные для расчета финансового плана формируются на основе следующих разделов плана финансового оздоровления: «Рынок и конкуренция», «Деятельность в сфере маркетинга предприятия» (определяют потребности рынка в том или ином виде продукции и его объеме по цене, сложившейся на рынке); «План производства» (определяет возможности предприятия по выпуску в соответствии с производственной мощностью предприятия и ее увеличением или уменьшением с учетом потребности рынка).

На основе указанных разделов в финансовом плане осуществля­ется прогнозирование финансовых результатов:

■выручка от реализации продукции определяется на основе про­гнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продукции;

■прогнозирование объемов продаж учитывает результаты марке­тинговых исследований — рассматривается ожидаемый ежегодный прирост производства продукции, а также возможности предприятия, его производственные мощности. Оценка прироста производства про­дукции должна исходить из анализа перспектив развития отрасли и ретроспективных тенденций развития предприятия;

■оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а так­же на данных о росте цен в прошлые годы (для прогнозных расчетов используются данные Росстата).

Путем сопоставления рассчитанной на проект финансового оздо­ровления потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования (покрытия) этой потребности определяется размер государственной финансовой поддержки. В качестве источников фи­нансирования рассматриваются:

1) акционерный капитал — если предполагается увеличение ак­ционерного капитала в течение периода реализации проекта (п лет);

2) привлеченный капитал — если предполагается использование долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов (за исключением средств государственной финансовой поддержки);

3) прочие источники финансирования, например текущие (кратко­срочные) пассивы, такие как задолженности по оплате труда, по имуще­ственному и личному страхованию, по расчетам с бюджетом и т.д.

Стратегия финансирования. В этом разделе необходимо изложить план создания новой фирмы или расширения уже функционирующей, При написании этого раздела предпринимателю необходимо дать обоснованные ответы на следующие вопросы:

1. Сколько нужно средств для реализации предлагаемого проекта?

2. Где можно получить необходимые средства и в какой форме?

3. Когда можно ожидать возврата вложенных средств и получе­ния инвесторами дохода? Какова величина этого дохода?

ПриложенияВ приложения выносятся документы и расчеты, имеющие вспомогательное значение. При такой структуре это могут быть план расположения предприятия, его дизайн, проекты контрактных соглашений, результаты анкетирования потенциальной клиентуры, технические характеристики оборудования и т.п.