Финансовые инструменты. В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32 “Финансовые инструменты: раскрытие и представление” под финансовым инструментом понимают

В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32 “Финансовые инструменты: раскрытие и представление” под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера, то есть связанный с участием в капитале, для другого.

К финансовым активам относятся: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально выгодных условиях; акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства: выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях.

Можно выделить две видовые характеристики, позволяющие классифицировать ту или иную операцию как финансовый инструмент: в основе операции должны лежать финансовые активы или обязательства; операция должна иметь форму договора (контракта).

В отечественной методологии финансового менеджмента под термином «финансовые инструменты» понимаются различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. К ним относятся денежные средства, ценные бумаги (в том числе производные ценные бумаги).

Ценные бумаги – это денежные документы, удостоверяющие права собственности или займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту) и несущие по нему обязательства.

В соответствии с законодательством на территории России обращаются следующие виды ценных бумаг:

- Акции акционерных обществ – ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах общества и получение дохода от его деятельности;

- Облигации – ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником);

- Векселя – безусловные письменные долговые обязательства векселедателя уплатить при наступлении срока обозначенную в векселе денежную сумму владельцу веселя (векселедержателю). Существуют различные виды векселей: простой вексель, переводной вексель (тратта), депозитные и сберегательные сертификаты банка, жилищные сертификаты и проч.

- Государственные долговые обязательства – ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступают государство, органы государственной власти или управления. К ним относятся казначейские обязательства, государственные краткосрочные облигации, облигации внутреннего валютного займа и проч.

- Производные ценные бумаги – ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу акций, облигаций, государственных долговых обязательств или различных видов базисных активов. Производные ценные бумаги разнородны по составу, к ним можно отнести финансовые фьючерсы, опционы, варранты и свопы.

Одним из важнейших условий функционирования финансовых инструментов является информация о ценных бумагах: статистическая (курсовая стоимость, объем сделок, размер дивидендов, доходность и проч.; аналитическая (аналитические обзоры и оценки, рекомендации инвесторам, судебные преценденты и проч.); нормативная (законодательные акты, регулирующие выпуск и обращение ценных бумаг).