Принципы разработки инвестиционной стратегии.

Инвестиционная стратегия - система целей и задач инвестиционной деятельности, а также способов и путей их достижения

Принципы разработки ИС

1. Принцип инвайронментализма

2. Принцип соответствия

3. Принцип сочетания

4. Принцип преимущественной ориентации на предпринимательский стиль стратегического управления

5. Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности

6. Инновационный принцип

7. Принцип минимизации инвестиционного риска

8. Принцип компетентности

Основные показатели инвестиционной привлекательности.

Оборачиваемость активов

Рентабельность

Финансовая устойчивость

Ликвидность активов

Специфические показатели:

показатели корпоративного управления

производственные показатели

рыночное окружение

кадровые показатели

финансовый цикл

Основные инвестиционные решения при реализации стратегической повестки дня.

Стратегическая повестка дня - инструмент связывающий стратегию компании и управленческий механизм выработки повседневных решений. Создается описание инструментов реализации стратегии, формируется перечень проектов; критерий отбора проектов в стратегическую повестку дня – стоимость, при условии его соответствия стратегии. Реализованные проекты исключаются из повестки дня, менее приоритетные перемещаются вверх. Преимущества: гибкость, открытость и легкое представление о составе проекта и затратах, необходимых для реализации проекта.

Основания для внесения изменения в портфель при пассивном управлении.

При пассивном управлении портфелем менеджер выбирает в качестве цели некий индекс и формирует портфель, изменение доходности которого соответствует динамике данного индекса. Отсюда пассивное управление получило название индексирование, а сами пассивные портфели — индексных фондов. Стратегия, которой следуют пассивные менеджеры, предполагает

отсутствие стремления достигнуть эффективности, превышающей эффективность

первоначально составленного портфеля.

Обычно при пассивном управлении менеджер вносит изменения в портфель, если(три основания) меняются предпочтения инвестора, значение безрисковой ставки, либо общие прогнозы риска и доходности рыночного портфеля(состояние индексного фонда). Поэтому задача менеджера по управлению портфелем заключается в наблюдении за значениями безрисковой ставки и состоянием индексного фонда, а также постоянном контакте с инвестором.