Управление денежными средствами

На УТТ не сформирована система управления движением денежных средств. Руководитель слабо представляет, как правило, какие платежи могут поступить на расчетный счет или кассу, и какие средства должны быть перечислены контрагентам в ближайшие 2-4 недели. Поэтому в рамках разработки стратегии финансового оздоровления нужно предусмотреть создание системы управления денежными средствами.

Важным показателем в управлении денежными потоками является продолжительность финансового цикла (ПФЦ), который характеризует время в течении которого денежные средства отвлечены из оборота.

Вычислим ПФЦ для нашего предприятия.

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;

ПОЦ - продолжительность операционного цикла;

ВОК - время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения производственных запасов;

ВОД - время обращения дебиторской задолженности;

Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т=365).

дней

То есть, производственные запасы делают кругооборот за 20 дней, что является неплохим результатом.

дней

Что говорит о том, что время обращения дебиторской задолженности – 277 дней.

дней

То есть, кредиторская задолженность обращается за 28 дней.

269 дней необходимо для полного финансового цикла. В течение 297 дней финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Каждое предприятие обязано иметь необходимый уровень наличности для выполнения обязательств платежей и одновременного страхования на непредвиденные случаи. Вычислим количество требуемой наличности.

т. руб.

На конец отчетного периода наличность была гораздо ниже и составляла 48 т. руб. Для поднятия эффективности управления необходимо увеличить сумму наличности до требуемой или хотя бы приблизить к этому результату.

За исследуемый период денежные средства имели негативную динамику. Они сократились с 1710 т. до 461 т. руб. Это значительно повлияло на степень ликвидности оборотных активов, а именно на ее уменьшение.