КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
ТЕМА 7. Инвестиционные риски.
Понятие и классификация инвестиционных рисков. Методы количественной и качественной оценки инвестиционных рисков.
Организационные методы регулирования и снижения рисков: отказ от рисков; передача рисков. Диверсификация, как способ снижения степени риска. Диверсификация реальных и портфельных инвестиций.
Содержание риск-менеджмента как системы управления рисками. Подходы к организации риск-менеджмента.
Ликвидность инвестиций. Оценка ликвидности по критерию затрат времени на реализацию объекта инвестиций. Определение ликвидности инвестиций по уровню финансовых потерь и затрат.
Страхование инвестиций. Способы организации страховой защиты имущественных интересов инвесторов: государственные гарантии, страхование и самострахование. Виды страхования, используемые при защите интересов участников инвестиционного процесса. Страховые интересы инвестора, связанные с портфельными инвестициями. Государственные гарантии как способ организации страховой защиты интересов инвесторов.
Страхование внешних прав инвесторов (титульное страхование). Оценка ущерба и порядок урегулирования страхового случая при титульном страховании, особенность оценки страхового риска при титульном страховании. Ипотечное страхование. Страхование лизинга. Страхование от политических рисков. Международная практика страхования инвестиций от политических рисков. Государственные гарантии как способ организации страховой защиты интересов инвесторов в зарубежных странах.
ТЕМА 8. Инвестиции в человеческий капитал.
Понятие человеческого капитала. Свойства и особенности человеческого капитала. Структура человеческого капитала. Интеллектуальный, трудовой и социальный капитал. Способы оценки человеческого капитала. Инвестиции фирмы в человеческий капитал. Метод расчета прямых затрат на персонал. Метод анализа издержек на персонал. Метод конкурентной оценки стоимости человеческого капитала. Метод оценки перспективной стоимости человеческого капитала. Оценка стоимости человеческого капитала на основе испытаний. Концепция человеческого капитала в новой экономике.
Примерные планы проведения семинарских занятий.
Семинар 1
ТЕМА: Экономическая сущность инвестиций.
1. Виды инвестиций.
2. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.
3. Инвестиционный процесс и его субъекты.
4. Иностранные инвесторы и инвестиции.
Семинар 2
ТЕМА: Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
1. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности.
2. Стратегические инвесторы.
3. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности.
4. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности.
Семинар 3
ТЕМА: Источники финансирования инвестиций.
1. Бюджетные ассигнования. Внебюджетные средства.
2. Состав и структура собственных средств инвестора. Прибыль и амортизационные отчисления.
3. Привлеченные и заемные средства.
4. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. Финансовый рычаг.
Семинар 4
ТЕМА: Методы финансирования инвестиционных проектов.
1. Условия предоставления финансовых ресурсов в сфере бюджетного финансирования.
2. Сущность самофинансирования.
3. Акционирование как метод инвестирования.
4. Методы долгового финансирования. Облигационные займы. Долгосрочные кредиты коммерческих банков.
Семинар 5
ТЕМА: Формы финансирования и кредитования капитальных вложений.
1. Сущность и особенности проектного финансирования. Схемы организации проектного финансирования.
2. Преимущества лизинга как метода финансирования капитальных вложений.
3. Венчурное (рисковое) финансирование.
Семинар 6
ТЕМА: Оценка эффективности капитальных вложений.
1. Критерии оценки инвестиционного проекта.
2. Простые и сложные методы оценки инвестиционных проектов.
3. Оценка бюджетной эффективности бюджетных проектов.
Семинар 7
ТЕМА: Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Анализ эффективности финансовых инвестиций.
1. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и других ценных бумаг.
2. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск.
3. Инвестиционные стратегии.
Семинар 8
ТЕМА: Формирование и управление инвестиционным портфелем.
1. Принципы формирования портфеля.
2. Факторы, учитываемые при формировании портфеля. Диверсификация портфеля.
3. Современная теория портфеля (Модель Марковица).
4. Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа).
Семинар 9
ТЕМА: Инвестиционные риски.
1. Методы определения величины инвестиционных рисков.
2. Пути снижения инвестиционных рисков.
3. Диверсификация рисков.
Семинар 10
ТЕМА: Страхование инвестиций.
1. Имущественные интересы инвесторов.
2. Законодательные основы защиты имущественных интересов инвесторов.
3. Страхование вещных прав инвесторов.
4. Страхование лизинга.
5. Страхование от политических рисков.
Семинар 11
ТЕМА: Инвестиции в человеческий капитал.
1. Измерение человеческого капитала.
2. Инвестиции предприятия в человеческий капитал.
3. Основные показатели эффективности инвестиций в человеческий капитал.
5. Примерный перечень контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы.**[1]
По теме 1.Сущность, структура и классификация инвестиций.
1. Экономическая сущность инвестиций. Классификация и структура инвестиций.
2. Характеристика реальных и финансовых инвестиций.
3. Классификация и структура капитальных вложений.
4. Государственные капитальные вложения.
5. Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Стратегические инвесторы.
6. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
7. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности.
8. Необходимость государственных гарантий прав субъектов для стимулирования инвестиционной деятельности.
9. Обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности.**
10. Защита капитальных вложений.**
11. Государственная инвестиционная политика как составная часть социально-экономической политики.
12. Инвестиционная политика предприятия.
По теме 2. Источники финансирования инвестиций.
1. Система финансирования инвестиционного процесса.
2. Собственные источники финансирования инвестиций: прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы.
3. Заемные источники финансирования инвестиций: кредиты, средства от эмиссии облигаций, целевой государственный кредит.
4. Привлеченные средства: средства, полученные от эмиссии обыкновенных акций; взносы в уставной фонд; пожертвования.
5. Средства федерального и регионального бюджетов.
6. Внебюджетные фонды как источник инвестиций.
7. Методы финансирования инвестиций – совокупность механизмов привлечения инвестиционных ресурсов.**
8. Использование самофинансирования при реализации небольших инвестиционных проектах.
9. Классификация кредитов, используемых при финансировании инвестиций.**
10. Достоинства акционерного финансирования.**
11. Формы государственного финансирования.
12. Необходимость контроля собственных источников при смешанном финансировании инвестиций.**
13. Сущность эффекта финансового рычага.
14. Экономический смысл определения цены капитала.
По теме 3. Реальные инвестиции.
1. Понятие и характеристика капитальных вложений.
2. Виды инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений.
3. Отличительные черты капитального строительства как отрасли материального производства.
4. Основные участники инвестиционного процесса в капитальном строительстве.
5. Хозяйственный и подрядный способы организации капитального строительства.
6. Этапы проведения подрядных торгов.
7. Договор строительного подряда как вид хозяйственного договора.**
8. Варианты ведения расчетов между подрядчиком и заказчиком.
9. Расчетная и сметная стоимость строительных работ.
10. Оценка стоимости объектов реального инвестирования.**
11. Сущность затратного метода оценки объектов реального инвестирования.
12. Последовательность оценки объектов реального инвестирования сравнительным способом.
По теме 4. Инвестиционный проект.
1. Понятие и виды инвестиционного проекта.
2. Характеристика стадий жизненного цикла инвестиционного проекта: прединвестиционный, инвестиционный и эксплуатационный.
3. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.
4. Содержание процесса управления инвестиционным проектом.
5. Функции менеджера инвестиционного проекта.
6. Развернутый бизнес-план инвестиционного проекта.
7. Принципы оценки инвестиционной привлекательности проекта.
8. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов.**
9. Критерии оценки продолжительности жизненного цикла инвестиционного проекта.
10. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов.
11. Ранжирование инвестиционных проектов.
12. Оценка бюджетной эффективности бюджетных проектов.**
13. Правовая база разработки инвестиционных проектов.
По теме 5. Финансовые инвестиции.
1. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.
2. Достоинства и недостатки обыкновенных и привилегированных акций, определяющие их инвестиционные качества.
3. Формулы расчета эффективности финансовых инвестиций.
4. Исследование инвестиционных качеств фондовых активов методами фундаментального и технического анализа.
5. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций.
6. Концепция дохода. Требуемая и ожидаемая доходность.
7. Инвестиционные показатели: финансовый рычаг; рентабельность собственного капитала; процентное покрытие.
8. Покрытие дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям.**
9. Эмитенты и инвесторы.
10. Рейтинг ценных бумаг и участников рынка.**
11. Количественные показатели, используемые при построении рейтинга инвестиционной привлекательности эмитентов.
По теме 6. Формирование и управление инвестиционным портфелем.
1. Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля.
2. Типы инвестиционных портфелей.
3. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
4. Этапы формирования инвестиционного портфеля.
5. Портфель реальных инвестиций.
6. Портфель ценных бумаг.
7. Методы управления портфелем ценных бумаг.
8. Подход к диверсификации портфеля Г.Марковица. Современная теория портфеля.
9. Отношение инвестора к риску и доходности. Кривые безразличия.
10. Модель ценообразования на капитальные активы. Концепция «бета».
11. Активный и пассивный стили управления портфелем.
По теме 7. Инвестиционные риски.
1. Понятие инвестиционного риска.
2. Классификация инвестиционных рисков.
3. Объективные методы определения величины инвестиционных рисков.
4. Субъективные методы определения величины инвестиционных рисков.
5. Пути снижения инвестиционных рисков.
6. Приемы снижения степени рисков.
7. Диверсификация рисков.
8. Страхование инвестиций.
9. Страхование вещных прав инвесторов (титульное страхование).
10. Страхование от политических рисков.
По теме 8. Инвестиции в человеческий капитал.
1. Сущность человеческого капитала.
2. Современный подход к изучению человеческого капитала.
3. Измерение человеческого капитала.
4. Факторы накопления человеческого капитала.
5. Инвестиции предприятия в человеческий капитал.
6. Инвестиции фирмы в повышение профессиональной подготовки сотрудников.
7. Кадровая политика.
8. Основные показатели эффективности инвестиций в человеческий капитал.
9. Концепция человеческого капитала в новой экономике.
Дата добавления: 2015-08-05; просмотров: 79; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |