Модель стратегического учета венчурной деятельности

Стратегический учет – система регистрации, обобщения и представления данных, необходимых для принятия стратегич. управленч. решений. 1. Венчурные факторы. Производится оценка венчурных факторов, отражаемых в балансе методом двойной записи. (приобретение патентов, свидетельств, увеличение доли рынка, выход на международный рынок, новая рыночная ниша). Венчурный баланс ВБ. 2. Стратегические факторы (увеличение репутации среди потребителей, переход на более привлекательную номенклатуру продукции, договор о предоставлении кредита для дальнейш. совершенствования продукции). Стратегический баланс. СБ 3. Определяем стоимость компании с учетом гипотетической продажи активов и гипотетич. удовлетворения обязательств, строим субстационный баланс. ССБ (продажа ВНА, реализация ОА, удовлетворение долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств) Модель ориентирована на следующие виды и этапы венчурной деятельности: 1. инвестиции в акции новых предприятий в разрезе 3х этапов – прединвестиц-ый, постинвестиционный (ВБ и СБ), выход (СББ).2. финансирование выкупа в разрезе 3х вышеуказанных этапов. 3. финансирование действующего предприятия в обмен на долю собственности с контролем стоимости по прединвестиционному и постинвестиционному этапу. Модель стратегического учета включает в себя 8 этапов: 1. Рассматривает соотношение м/у ростом венчурного предприятия и финансирования 2. Включает принципы построения фин. баланса с целью ответа на вопросы – что представляют собой активы роста и на сколько они ценны, также какова стоимость капитала и на сколько он рискованный 3. Направлена на долгосрочную перспективу - определение пороговой ставки доходности через решение 2-х задач: Конкурентное преимущество и Достижение внутренней эффективности. 4. Технология стратегического учета: выбор внутренних и внешних показателей, их экспертная оценка, постановка на учет внутренних и внешних факторов, выраженных в ден. измерении с помощью двойной записи по разделам баланса, экспертная оценка чистых активов, определение и оценка результатов деятельности компании. 5. Методы оценки стоимости венчурных предприятий: метод венчурного капитала (прогноз стоимости компании исходя из сроков выхода компании на фондовый рынок), метод приведенной стоимости (основа – прогнозная будущая доходность), метод венчурного производного балансового отчета (основа – экспертная оценка факторов деятельности и результата), комбинированный метод (вкл. все предыдущие методы). 6. Построение венчурного, стратегического и субстационного балансов. 7. Интерпретация ВБ, СБ, СББ, 8. Определение чистой стоимости продаваемой компании.

14. Методика управленческого учета деятельности венчурной команды.Постановка управленческого учета УУ может осуществляться в несколько этапов, например: 1. Определение финансовой структуры предприятия. 2. Разработка управленческой отчетности (регламенты). 3. Разработка классификаторов и кодификаторов управленческого учета. 4. Разработка методов управленческого учета затрат и калькулирования себестоимости продукции. 5. Разработка управленческого плана счетов и моделей типовых хозяйственных операций. 6. Разработка внутренних положений и инструкций. 7. Проведение организационных изменений на предприятии. Цель постановки управленческой модели в венчурном бизнесе – предприятия венчурной деятельности (фонды, управляющие компании, венчурные предприятия, аудиторские, консультационные компании) должны организовать УУ инноваций, рисков, резервной системы, стратегии и возврата венчурного капитала. При разработке методики УУ учитывается: 1. Основой венчурной деятельности являются венчурные команды, которые аккумулируют и представляют финанс. инф-ю: А) Венчурные центры ответственности, Б) Венчурные центры инвестиций В) Венчурные центры финансовой собственности 2. Венчурная деятельность является высокорискованной, что должно учитываться при построении УУ. 3. В УУ должна быть получена и проанализирована система показателей (на основе бизнес-плана): денежные потоки, доходы, расходы, остатки ресурсов, собственность. 4. В основу методики должна быть положена современная модель инновационного процесса. 5. Необходимо учитывать комплекс факторов деятельности бизнес центра, венчурных центров, венчурных команд и ориентацию их оценки на соответствующую систему показателей. 6. В основу постановки УУ должна быть положена концепция стратегического учета инноваций.

Бизнес-единицей (структурное подразделение, способное достичь значительного успеха и обеспечить нарастание собственности предприятия) УУ является венчурная команда, которая может быть представлена 3 видами: 1 Венч-е команды собств-ти, используемые в процессе инвестирования в новые предприятия в обмен на пакеты акций. 2.Венчурные команды инвестиций, используемые в процессе финансирования выкупа предприятия венчурными фондами, своими управляющими и другими коммерческими организациями. 3. Венчурные команды финансовой ответственности, применяемые в процессе инвестирования в функционирующие предприятия в обмен на долю собственности. Построение методики УУ для венчурных команд включает 7 блоков: 1.Виды венчурной деятельности. 2.Принципы организации (стратегия, верт/гориз связи, креативность). 3.Потенциальный рынок (инвестиции). 4.Постановка учета. 5.Денежные потоки. 6.Управление стратегией и платежеспособностью, рисками. 7.Вознаграждение. Блок №4 рассматривает постановку учета двух определяющих систем показателей (цели деятельности венч. предпр.): - финансовые результаты; - собственность. Определение финансового результата на венчурном предприятии может быть построено в соответствии с интернациональной моделью финансового учета. Д-Р±▲НР,ГП. Учет ресурсов строится с использованием 30-х счетов. Например, остатки производственных ресурсов, отражаемые на счете 39 включают: матер. затраты; незаконченные инновационные разработки; законченные, но не запатентованные инновационные разработки. Затраты за период учитываются по элементам: материалы; затраты на оплату труда; социальные платежи; амортизация; прочие расходы; расходы по видам венчурной деятельности. Доходы отражаются по видам венчурной деятельности, видам инноваций на счете 90 «Продажи».Например: Доходы по видам венчурной деятельности: 90-1, в т.ч. 90-1-1 (от деятельности венч. команды собственности), 90-1-2 (венчурной команды инвестиций), 90-1-3 (венчурной команды финансовой ответственности). В разрезе венчурных команд: 90-1-1-1; 90-1-2-1; 90-1-3-1 и т.д. В разрезе видов инновационной деятельности; 90-1-1-1-1; 90-1-1-2-1; 90-1-1-3-1 и т.д. Затраты по элементам группируются на 30-35 счетах. По видам венчурной деятельности: 30-1; 31-1; 32-1; 33-1; 34-1; 35-1 и.д. По венчурным командам: 30-1-1; 31-1-1; 32-1-1; 33-1-1; 34-1-1; 35-1-1 и т.д. По видам инновационной деятельности: 30-1-1-1; 31-1-1-1; 32-1-1-1; 33-1-1-1; 34-1-1-1; 35-1-1-1 и т.д. Остатки производственных ресурсов учитываются на счете 39 в следующих разрезах: По венчурным командам: 39-1 и т.д. Материалы: 39-1-1 и т.д. Незавершенные инновационные разработки: 39-1-2 и т.д. Законченные инновационные разработки: 39-1-3 и т.д. Результат деятельности бизнес-единицы: 99-1-1-1-1 = 90-1-1-1-1 – (30-1-1-1 + ……..) +/- 39-1.

15. Хозяйственные риски. Способы раскрытия информации о хозяйственных рисках, используемые в бухгалтерском учете. ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ РИСК — опасность потерь, убытков в условиях, когда коммерческая, производственная деятельность происходит в ситуации неопределенности из-за недостатка информации; неотъемлемый компонент рыночной экономики. Система рисков в бухгалтерском учете организации включает: 1 Риски, обусловленные представлением в бухгалтерской отчетности информации о хозяйственных рисках, сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность организации - это рыночный, кредитный риски и риск основной деятельности.2 риски, обусловленные порядком государственного и общественно-профессионального регулирования бухгалтерского учета 3 риски, обусловленные организацией бухгалтерского учета на предприятии: - риски, обусловленные решениями, принятыми в учетной политике, - риски, обусловленные содержанием, порядком формирования и представления фин. отчет. внешним пользователям 4.Риски, обусловленные действиями инвесторов и кредиторов. Эти риски должны рассматриваться с точки зрения обеспечения непрерывности деятельности организации. Для организации как объекта инвестиций сущность бухгалтерских рисков состоит в том, что: инвесторы могут принять неблагоприятные инвестиционные решения, вызванные потерей доверенности к его бухгалтерской отчетности, кредиторы могут быть инициаторами процедуры банкротства. В первом случае действие бухгалтерских рисков может привести к следующим отрицательным последствиям: -изъятию инвестором-собственником свободных инвестиций, осуществляемых в виде вкладов в уставный капитал, а в результате к уменьшению величины собственного капитала и активов, - продаже подавляющим большинством акционеров акций по минимальным ценам, т.е. потеря рыночной стоимости и банкротство компании,- добровольная ликвидация его инвесторами-собственниками, -отказ инвесторов от новых инвестиций в уставный капитал, ценные бумаги компании, что означает потерю относительно дешевых источников капитала, а как следствие – утрату перспективы дальнейшего развития, стагнацию и даже ликвидацию, - существенное повышение инвестором платы за предоставление заемных средств. Во втором случае отрицательные последствия бухгалтерских рисков могут заключаться в существенных потерях активов компании, потере доли на рынке, принудительной ликвидации по решению суда. В целях обеспечения непрерывности деятельности организации необходимо регламентировать учетные процедуры, позволяющие идентифицировать риски и выявлять их последствия. В соответствии с требованиями уместности, достоверности и прозрачности внешние заинтересованные пользователи должны быть проинформированы о тех хозяйственных рисках, которые в будущем могут с большой степенью вероятности повлиять на рыночную стоимость компании, а следовательно, на судьбу вложенного капитала. Информация о хозяйственных рисках, сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность, формируются и представляются следующими основными способами: 1. представления в бухгалтерской отчетности данных о хозяйственных рисках, сопровождающих деятельность предприятия, в несистематизированном виде, 2. представление в бухгалтерской отчетности данных о рисках и о последствиях их действий в несистематизированном виде 3. отражение на счетах бухгалтерского учета последствий действия хозяйственных рисков и соответствующее раскрытие этой информации в отчетности. Реализуется через формирование в учете: оценочных резервов, резервов предстоящих расходов, резервный капитал.