Лизинг,как форма финансирования капитальных вложений

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая

лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования

имуществом - предметом договора. Посредством лизинговых платежей

лизингодатель возмещает свои финансовые затраты на покупку имущества и

получает прибыль.

В лизинговые платежи включаются:

амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга,

компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства,

комиссионное вознаграждение лизингодателю,

плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга,

стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок

выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей,

сумма налога на лизинговое имущество.

В лизинговых платежах в настоящее время учитываются налог на имущество, налог

на пользователей автомобильных дорог, налог на содержание жилищного фонда и

объектов социально-культурной сферы, который лизингодатель должен будет

уплатить, а также налог на приобретение автотранспортных средств, если в

лизинг будут сдаваться автотранспортные средства. На практике первые три из

перечисленных налогов учитываются в комиссионном вознаграждении

лизингодателя, а налог на приобретение транспортных средств - в стоимости

имущества или дополнительных затратах лизингодателя.

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых

платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также

способы их уплаты.

Виды лизинговых платежей.

В зависимости от формы платежа различают :

денежные платежи, когда платёж производится за счёт денежных средств;

компенсационные платежи, когда расчёты производятся либо товарами, либо путём оказания встречной услуги лизингодателю;

смешанные платежи, когда наряду с денежными платежами допускаются платежи товарами и услугами .

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают :

платежи с фиксированной общей суммой. Лизинговые платежи в этом случае включают амортизационные отчисления от стоимости арендованного оборудования, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю и плату за предоставленные им дополнительные услуги по сделке;

платежи с авансом (депозитом), когда лизингополучатель имущества сначала предоставляет лизингодателю аванс в момент подписания соглашения в установленном размере, а затем после подписания акта приёмки оборудования в эксплуатацию выплачивают периодическими взносами общую сумму лизингового платежа;

минимальные платежи, представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести пользователь за весь период лизинга, а также сумма, которую он должен уплатить, если намерен приобрести имущество в собственность после окончания срока лизинга;

неопределённые платежи, расчёт которых базируется на некотором установленном проценте, определяемом в соглашении по какому-либо основанию. За основание по взаимному соглашению может приниматься объем реализации продукции, произведённой на арендуемом оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли или другие параметры.

По периодичности выплат выделяют :

периодические (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), выплачиваемые по согласованному сторонами по сделке графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

единовременные платежи, применяемые в сочетании с периодическими взносами в случае, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

С учётом финансового состояния и платёжных возможностей лизингополучателя различают следующие виды платежей :

платежи с увеличивающимися размерами, применяются в основном лизингополучателями с неустойчивым финансовым положением;

с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности.

Классификация видов лизинговых платежей

На рисунке представлена классификационная характеристика видов платежей лизинговых операций коммерческих банков (см. рис.

4.4.1).

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:

• платежи постнумерандо , включающие в себя амортизационные отчисления от стоимости оборудования, передаваемого в лизинг, сумму так называемого комиссионного вознаграждения банку-лизингодателю, которая включает процент за предоставленный в лизинговой форме кредит, а также плату за предоставленные им дополнительные услуги по сделке, которые вносятся в конце каждого периода;

платежи пренумерандо имеют аналогичный платежам по-стнумерандо структурный состав, но вносятся в начале каждого периода;

авансовые (депозитные) платежи имеют место в случаях, когда лизингополучатель имущества сначала предоставляет банку-лизингодателю аванс в момент подписания соглашения в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки оборудования в эксплуатацию, выплачивает периодическими взносами общую сумму лизингового платежа (за минусом аванса);

неопределенные платежи, расчет которых базируется на некотором установленном в соглашении проценте, определяемом по какому-либо основанию. За основание по взаимному соглашению может приниматься объем реализации продукции, произведенной на приобретаемом в лизинг оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли или другие параметры, которые, вполне возможно, могут быть изменены в процессе лизингового договора.

По периодичности выплат выделяют:

периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами сделки графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

единовременные платежи, применяемые в случае, если в соглашении предусмотрена выплата банку-лизингодателю аванса;

комбинированные платежи являются сочетанием периодических взносов с авансовым платежом в случае, когда последний предусмотрен в лизинговом соглашении.

С учетом финансового состояния и платежных возможностей лизингополучателя в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей, в соответствии с которыми различают платежи:

равными долями;

с увеличивающимися размерами, применяемые в основном лизингополучателями с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга пользователю удобнее вносить лизинговую плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать их;

• с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга пользователь предпочитает погасить большую часть своей задолженности банку-лизингодателю.

Платежи по лизинговому соглашению складываются из стоимости объекта лизинга в сумме амортизационных отчислений, платы за используемые ресурсы коммерческим банком с учетом фонда обязательных резервов, платежей за дополнительные услуги банка-лизингодателя, а также исходя из среднего уровня рентабельности и доходности банка по прочим кредитным операциям. В качестве дополнительных финансовых услуг, оказываемых банком-лизингодателем, может выступать, к примеру, страхование объекта лизинга от возможного страхового случая, связанного с частичной или полной поломкой объекта, вызванной стихийными бедствиями, неосторожным обращением, заводским браком или другими причинами. Как правило, размер страхового взноса составляет 1-2% в год от стоимости оборудования (данные АСО Страховая промышленная компания).

При расчете лизинговых платежей необходимо также учитывать, что согласно Постановлению Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 (3.) предполагается предоставить банкам-лизингодателям при выполнении лизинговых операций на срок три года и выше налоговые льготы - освобождение от уплаты налога на прибыль и налога на добавленную стоимость, а также частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимых на территорию РФ товаров, являющихся объектом финансового лизинга.

Амортизация на используемое оборудование может начисляться обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудования, срока его службы и установленных норм амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 20% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет.

Расчет общей суммы лизинговых платежей можно представить в виде следующей формулы:

ЛП=АО + ПК + В + ДУ + НДС, где

ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — амортизационные отчисления, начисленные лизингодателем в расчетном году (либо величина погашения затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга);

ПК – плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

В - вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Расчет величины амортизационных отчислений (погашение стоимости предмета лизинга)

В зависимости от вида лизинга данный показатель может быть определен двумя способами.

1) Исходя из ежемесячной суммы амортизационных отчислений, рассчитываемых лизингодателем по установленным нормам.

При этом следует применять нормы амортизации (как и срок полезного использования предмета лизинга), установленные в соответствии со статьей 258 Налогового кодекса РФ.

Пример расчета

Лизинговая компания приобрела для передачи в лизинг оборудование за 2 300 000 рублей (первоначальная стоимость). Данный объект предназначен для передачи в лизинг сроком на 24 месяца.

Учетной политикой лизинговой компании определено, что амортизационные отчисления для всех основных средств рассчитываются линейным способом (и для бухгалтерского учета, и для целей налогообложения). При этом срок полезного использования основных средств определяется на основании классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением № 1 Правительства РФ от 1 января 2002 года.

Рассматриваемое оборудование относится к третьей группе основных средств со сроком полезного использования от З до 5 лет включительно. На основании его технических характеристик и, учитывая, что оборудование уже было некоторое время в эксплуатации, срок полезного использования для него был установлен технической комиссией лизинговой компании и составил 3 года 1 месяц (37 месяцев).

Согласно пункту 4 статьи 259 Налогового кодекса РФ при применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. При применении данного метода норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле:

К = (1/n) * 100%, где

К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.