КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Сущность и классификация денежных потоков организации.Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает неплатежеспособность. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже тогда, когда остается формально прибыльным. Например, нарушаются сроки платежей клиентами компании. Именно с этим связаны проблемы стоящих на грани банкротства доходных, но неликвидный компаний. Денежный поток предприятия отражает его денежные отношения как внешнего, так и внутреннего характера. Характеристика основных форм денежных отношений предприятия приведена на рис. 1. Опосредуя денежные отношения предприятия, денежный поток является объектом его финансового управления в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Эффективное управление ДП позволяет сокращать потребность в заемном капитале. 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса: • по предприятию в целом; • по отдельным структурным подразделениям предприятия; • по отдельным хозяйственным операциям. 2. По видам хозяйственной деятельности: • по операционной деятельности (производственной, основной); • по инвестиционной деятельности; • по финансовой деятельности. 3. По направленности движения денежных средств: • Положительный – приток денежных средств; • Отрицательный– отток денежных средств. 4. По методу исчисления объема денежного потока: • Валовой – вся совокупность поступивших и израсходованных средств; • Чистый = Положительный – Отрицательный. 5. По уровню достаточности: • Избыточный – поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании; • Дефицитный – поступления меньшепотребностей. Оптимальный (поступления = выплаты) 6. По методу оценки во времени• Настоящий (PV); • Будущий (FV). 7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: • Дискретный – поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций; • Регулярный - поступление или расходование денежных средств осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода. 8. По стабильности временных интервалов: • С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – аннуитет (проценты по кредиту 15-го числа); • С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода (лизинговые выплаты). 9. По возможности регулирования в процессе управления: Поддающийся регулированию (продажа в кредит, эмиссия акций), не поддающийся (налоговые платежи, возврат долга) 10. По законности осуществления:Легальный, теневой (с нарушением законодательства) 11. По виду использованной валюты: в нац. валюте, в иностр. валюте. 12. По формам используемых ден. средств (наличный и безналичный). Между ними взаимосвязь – наличные и безналичные деньги постоянно меняют свою форму. 13. По вариативности направления движения: Стандартный, нестандартный (направленность изменяется более 1 раза, например, с последующим реинвестированием)
|