Капитал, денежные потоки и финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль (превышение в денежном выражении доходов (выручки от реализации товаров и услуг) над затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг) и амортизационные отчисления (денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов). Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направленная на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направленная на потребление, используется для решения социальных задач. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов. Капитал- это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды –основные средства, нематериальные активы- объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав, оборотные фонды- представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, фонды обращения- связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе. Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота, кругооборота финансовых ресурсов. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает явление неплатежеспособности. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании). Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.