Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ

Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий в области денежного кредита и обращения.

Задачи:1) регулирование экономического роста; 2) сдерживание инфляции; 3) обеспечение занятости населения; 4)выравнивание платежного баланса.

Различают:1)экспансионистскую лен.политику-направлена на увел.ден.массы; 2)рестрикционная – направлена на сокращ.ден.массы.

Ден.кредитная политика вкл.4 вида политики:

1)денежная – выпуск денег и регулирование ден.обращения в стране;

2)учетная – основана на переучете и покупке векселей, учтенных ранее коммерческим банком ЦБ из валюты векселя удержив.дисконт, изменение которого влияет на объем кредитования, при его повышении проводится политика дорогих денег, при снижении – дешевых. Смысл этой политики закл. в том, чтобы изменяя условия рефинансирования влиять на ситуацию на ден.рынке и рынке капиталов.

3)депозитная – регулирует движение потоков ДС м/д ком.банками и центральным, оказывая влияние на резервы кредитных институтов. При уменьш. ком.банков возр. кредитный потенциал ком.банков, что приводит к снижению % ставок и инфляции. При увелич. обратный процесс.

4)валютная – сов-ть мероприятий осущ. в сфере международных эконом.отношений. Направление и формы валютной политики проводимой ЦБ зависят от внутриэк.положения страны.

Основные методы ден.кредитной политики ЦБ:

1)Административные (прямые ограничения и лимиты): - ограничения на виды операций; лимиты на выдачу ссуд разным категориям; огранич.на открытие филиалов и отделений.

2)Экономические – не предполагают установление прямых запретов: налоговые меры; отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов; коэф.ликвидности и др.

Инструменты ден.кредитной политики ЦБ:

1) % ставки по операциям ЦБ. ЦБ устанавливает одну или несколько %ставок по видам операции или проводит %ю политику без фиксации %ставки. %ставки ЦБ – мин.ставки по которым он осуществляет свои операции;

2)Нормативы обязательных рез-в – сущность в установл.ЦБ норм.обяз-х миним.резервов. которые играют двоякую роль: служат регулированию ликвидности ком.банков; играют роль тормоза эмиссии кредитных денег ком.банком. Нормативы обяз-х рез-в не могут превышать 20% обяз-в кредитных орг-ций;

3)Операция на открытом рынке – купля/продажа ЦБ векселей гос.облигаций с целью возд-я на ден.рынок и рынок капитала;

4)Рефинансирование кред.организаций – кредитные ЦБ кред.организаций-инструмент оказания финансовой помощи ком.банкам, что позволяет им свести до минимума запас ликвидных средств;

5)Валютные интервенции –купля/продажа ЦБ ин.валюты для возд-я на курс рубля;

6)Прямые количственные ограничения – установл.лимитов на рефин. кред.орг-ций и проведение ими отд.банковских операций;

7)Установление ориентиров.роста ден.массы, ЦБ устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей ден.массы.