Основные методы анализа и оптимизации прибыли организации 2 страница

Сущность распределения прибыли рассматривается в анализе применительно к чистой (нераспределенной) прибыли компании. Прибыль может быть израсходована на различные цели:

­ на отчисления в резервный фонд (капитал);

­ выплату дивидендов в акционерных обществах (доходов участникам, учредителям в фирмах с другими организационно-правовыми формами);

­ покрытие убытков прошлых лет;

­ пополнение уставного капитала;

­ развитие производства;

­ выплату премий (вознаграждений) работникам по итогам года и другим основаниям;

­ материальную помощь;

­ благотворительные цели;

­ социально-культурные мероприятия и так далее.[38]

Варианты распределения чистой прибыли определяются компанией самостоятельно в порядке, прописанном в учредительных документах, и в соответствии с законодательством Российской Федерации. При этом понятие «распределение прибыли» применяется в тех случаях, когда часть прибыли идет на покрытие убытков прошлых лет, а часть в резервный и дивидендный фонды. В отношении остальных перечисленных выше направлений в большей степени применим термин «использование прибыли», но принципиального воздействия на суть проводимого анализа отличия в формулировке не несут.

Компания может образовывать и другие фонды — накопления, потребления, социальной сферы, но действующая нормативная база бухгалтерского учета не регламентирует их создание, а в форматах отчетности соответствующие статьи не отображаются с 2003 г. В нынешнее время абсолютное большинство фирм не формируют эти фонды обособленно, а соответствующие расходы, получаемые за счет чистой прибыли, списываются напрямую со счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», а при недостатке чистой прибыли — со счета 91 «Прибыли и убытки».

Главная цель анализа распределения и использования прибыли заключается в оценке рациональности инвестиционной и дивидендной политик фирмы.

Реинвестированная (капитализированная) прибыль расходуется на развитие производственных мощностей, создание или увеличение резервного капитала. Это дает возможность выделять в определенные года нераспределенную прибыль, которая переносится в резервы по счету прибылей и убытков в составе баланса. В убыточные годы резервы из прибыли могут снижаться на сумму чистых убытков вместе с установленными издержками на выплату дивидендов.

В израсходованную прибыль включается также величина начисленных дивидендов и потребление прибыли на другие цели, не связанные напрямую с инвестированием в расширение мощностей компании (материальное поощрение, благотворительные и социально-культурные цели и др.).

Большую часть реинвестированной прибыли составляет нераспределенная прибыль. Эта прибыль остается в компании и является источником расширенного воспроизводства. Если доля прибыли в отчетном году была направлена на пополнение резервного фонда (капитала), увеличение уставного капитала и покрытие убытков прошлых лет, то данные суммы тоже включаются в капитализацию прибыли. В первых двух случаях эта часть прибыли остается в обороте предприятия и лишь переходит на счета собственного капитала в пассиве раздела III баланса (Д 84 К 82; Д 84 К 80). В случае распределения прибыли на покрытие убытков прошлых лет она продолжает находиться на синтетическом счете 84, то есть движение осуществляется внутри счета.

Резервный капитал играет весьма важную роль в сохранении финансовой стабильности организации, поэтому вопросы о его существовании имеют огромное значение при анализе распределения прибыли. В процессе анализа необходимо выяснить, создает ли компания резервный фонд, производит ли регулярные отчисления в него из прибыли, и достаточны ли эти отчисления.

Реинвестиционную политику фирмы считают рациональной, если доля капитализированной прибыли включает не менее 50% от общей суммы чистой прибыли отчетного года.

Сведения о распределении прибыли содержатся в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», но в общей форме — лишь по двум трендам распределения - на дивиденды и в резервный фонд. В общих случаях капитализированную прибыль находят как разницу между чистой прибылью отчетного периода и начисленными дивидендами[39]:

ПК = ПЧ - ДА, (13)

где ПК - капитализированная (реинвестированная) прибыль, тыс. руб.; ПЧ — чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб; ДА — сумма начисленных дивидендов по обычным и привилегированным акциям, тыс. руб.

Для наиболее полного анализа используют сведения аналитического учета по счету 84.

Некоторые сложности анализа возникают в связи с тем, что распределение прибыли происходит в следующем (за отчетным) году, после сдачи компанией ежегодного отчета. В данной ситуации оценить пропорции в распределении прибыли отчетного периода внешний аналитик может лишь примерно, к примеру, на основании пояснительной записки из бухгалтерии, если в ней есть информация о предполагаемом распределении прибыли на те или иные цели, в том числе и на дивиденды. В другом случае анализ данного фактора должен быть отсрочен до тех пор, пока необходимые операции будут отражены в учете и отчетности, обычно это происходит до сдачи отчетности за первое полугодие следующего года. В каждом из этих вариантов необходимо помнить, что в накопленной нераспределенной прибыли (строка 1370 формы № 1) числится вся чистая прибыль отчетного года (вероятно, только за исключением промежуточных дивидендов), а анализ собственного капитала, финансовой устойчивости и платежеспособности компании был произведен без учета распределения и использования прибыли отчетного периода. Последнее окажет воздействие, часто очень значительное, на структуру баланса только в следующем отчетном году. Кроме того, немаловажно учитывать, что собрание акционеров АО согласовывает только основные пропорции в распределении чистой прибыли, а окончательная сумма ее использования будет ясна лишь к концу года, следующего за отчетным[40].

Если фирма убыточна, то необходимо сделать вывод о недостатке источников ее наращения, которые возможно направить на цели накопления и потребления, и о падении размера собственного капитала и в процессе анализа динамики, состава финансовых результатов, факторного анализа и анализа качества капитала найти причины, которые привели к получению убытков.

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Элитламп»

2.1 Экономическая характеристика организации ООО «Элитламп»

Магазин «Элитламп» был открыт в 2003 году и располагается по адресу: город Москва, улица Шипиловская, 28.

Магазин является фирменным салоном по продаже осветительных приборов и бытовой техники. За годы своей работы он стабильно показывает высокие результаты в работе, заслуженно пользуется авторитетом и высокой популярностью у жителей города и района.

ООО «Элитламп» является коммерческой компанией. Основной целью его деятельности является получение прибыли, направляемой на развитие самого общества и удовлетворение интересов его учредителей.

Правоспособность компании, как юридического лица, возникла с момента его государственной регистрации.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в числе которых:

- оптово-розничная и посредническая деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность, создание совместных предприятий по продаже товаров народного потребления;

- любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

ООО «Элитламп» имеет и вправе иметь в собственности или во владении деньги, вещи, имущественные и иные права, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе организации. Оно имеет право в порядке, предусмотренном действующим законодательством, учредительными документами или решениями общих собраний учредителей владеть, пользоваться и распоряжаться, находящимися у него деньгами, вещами, имущественными и иными правами, в том числе и переданными учредителями в качестве взноса в уставной капитал.

Источниками формирования имущества общества являются:

- вклады участников общества;

- финансово- хозяйственная деятельность общества;

- финансовая и другая материальная помощь физических и юридических лиц;

- другие источники формирования в соответствии с действующим законодательством.

К органам ООО «Элитламп» относятся:

- общее собрание участников общества;

- единоличный исполнительный орган – генеральный директор общества;

- ликвидационная комиссия общества.

Верховным органом ООО «Элитламп» является общее собрание участников общества. Все участники общества имеют право прибывать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении будущего компании и голосовать при принятии совместных решений.

Каждый участник общества имеет на общем собрании число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале. К исключительной компетенции общего собрания участников общества относятся:

- определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

- изменение устава, в том числе изменение размера уставного капитала фирмы;

- внесение изменений в учредительный договор;

- образование исполнительного органа или досрочное прекращение его полномочий;

- согласование годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

- принятие решения о распределении чистой прибыли между учредителями;

- согласование документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества;

- принятие решений о выпуске облигаций или иных эмиссионных ценных бумаг;

- проведение аудиторской проверки, выбор аудитора и определение размера оплаты его услуг;

- принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;

- назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

- решение прочих вопросов, предусмотренных уставом и законодательством.

Моменты, связанные исключительно с общим собранием участников, не могут быть переданы им на рассмотрение исполнительному органу ООО «Элитламп».

Управление текущей деятельностью ООО «Элитламп» производится единоличным исполнительным органом – директором. Директор подчиняется общему собранию участников общества и выбирается им сроком на пять лет.

Директор ООО «Элитламп» имеет право:

- без доверенности действовать от имени всего общества, в том числе защищать его интересы и заключать сделки;

- выписывать доверенности на право представления от имени общества (кроме доверенности с правом передоверия);

- подписывать указы о назначении на должности сотрудников, об их переводе или увольнении, использовать меры поощрения и налагать дисциплинарные санкции;

- иметь иные полномочия, не затрагиваемые федеральными законами или уставом к правам общего собрания участников общества.

Надзор за деятельностью директора выполняется ревизором, выбираемым ООО «Элитламп» из состава участников общества или из третьих лиц. Ревизор выбирается полным собранием участников сроком на два года.

Ревизор имеет право в любое время производить проверки финансово-хозяйственной деятельности ООО «Элитламп». По его первому требованию директор, а также сотрудники фирмы обязаны дать необходимые объяснения в устной или письменной форме.

ООО «Элитламп» не имеет необходимости публично размещать отчетность о своей деятельности, кроме случаев, прописанных в федеральных законах. Оно обязуется хранить по месту регистрации единоличного исполнительного органа необходимую документацию, предусмотренную федеральными правовыми актами и иными законами РФ, уставом, внутренними документами фирмы, решениями общего собрания учредителей общества, совета директоров и исполнительных органов.

Организационную структуру ООО «Элитламп» можно изучить в виде следующей схемы (рисунок 2.1).

Магазин «Элитламп» осуществляет розничную торговлю бытовой техникой и электроникой. Характеристика рынка осветительных приборов и техники показывает, что данный рынок имеет умеренно развивающуюся структуру, стабильный прирост и объем продаж.

В таблице 2.1 показаны ключевые технико-экономические показатели деятельности ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг.

Таблица 2.1

Оценка технико-экономических показателей деятельности ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг.

Рис. 2.1 – Организационная структура управления ООО «Элитламп»

По данным таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы:

- за 2012 г. выручка от продажи продукции повысилась на 10811 тыс. руб. или 29,4% и составила 47543 тыс. руб., за 2013 г. величина выручки составила 61235 тыс. руб., что выше предыдущего значения на 28,8 % или 13692 тыс. руб.;

- себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческие расходы) за 2012 г. выросла на 8911 тыс. руб. или 30,2%, за 2013 г. произошел рост данного показателя на 33,1% или 12716 тыс. руб., рост себестоимости продукции объясняется темпом инфляции и увеличением цен на закупаемую готовую продукцию;

- в 2012 г. не происходит изменение численности персонала по сравнению с 2011 г., однако за 2013 г. среднесписочная численность выросла и составила 20 человек, что на 1 человека больше чем в 2012 г;

- позитивным фактором является увеличение производительности труда на 29,4% в 2012 г., и на 22,4% в 2013 г.;

- в 2012 г. происходил рост среднегодовой стоимости основных средств на 945 тыс. руб. или на 10,8% по сравнению с 2011 г., в 2013 г. среднегодовая стоимость основных средств выросла до 10420 тыс. руб., что больше чем за 2012 г. на 689 тыс. руб. или на 7,1%;

- впоследствии роста выручки организации в 2012 г. выросла фондоотдача основных фондов предприятия на 16,6%, кроме того, что темпы прироста среднегодовой стоимости основных средств были меньше, чем выручка от продаж продукции привело к увеличению данного показателя и в 2013 г. на 20,4% по сравнению с 2012 г.;

- в 2012 г. также серьезно выросла оборачиваемость оборотных активов предприятия на 64,8% по сравнению с 2011 г., что является крайне положительным фактором деятельности организации, т.к. повышение оборачиваемости оборотных средств фирмы ведет к увеличению выручки и прибыли от продажи продукции компании, в 2013 г. данный показатель также вырос на 58,8%;

- величина прибыли от продажи товаров, работ и услуг составила в 2012 г. 9126 тыс. руб., что выше на 26,3% чем за 2011 г., в 2013 г. наблюдается падение темпов прироста прибыли от продажи продукции и услуг, которая составила 976 тыс. руб. (10,7%) в 2013 г.;

- рентабельность продаж равна 19,7 % в 2011 г. и 19,2 % в 2012 г. и 16,5 % в 2013 г.

Рентабельность основного капитала находится делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Данный показатель поднимается с 82,3% в 2011 г. до 96,9% в 2013 г.

В таблице 2.2 показана структура активов ООО «Элитламп» и ее изменения по данным бухгалтерской отчетности за 2011-2013гг.