Краткая характеристика и анализ деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Новое окно» (сокращенное фирменное название ООО «Новое окно»), является хозяйственным обществом, созданным на основе добровольного решения участника путем внесения вклада и имеющего целью удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Общество учреждается и осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства РФ, а также настоящего Устава. Устав общества является учредительным документом общества. Требования устава обязательны для исполнения всеми органами общества.

Общество обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный валютный, и иные счета в банках, круглую печать, штамп, фирменный знак и другие реквизиты, необходимые для осуществления уставной деятельности, и действует на основе полной хозяйственной самостоятельности.

Основные виды деятельности Общества:

-оптовая торговля;

-транспортные услуги;

-бытовые услуги;

-посреднические услуги;

-и иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ. Высшим органом управления общества является общее собрание участников. Для решения текущих вопросов и оперативного управления обществом собранием назначен директор, который возглавляет и организует текущую деятельность, совершает сделки от лица общества, издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении.

Директор без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки, открывает в банках расчетные и иные счета, подписывает договоры и другие финансово-хозяйственные документы. Издает приказы в пределах своей компетенции.

Директор общества отчитывается о своей работе перед собранием общества. Он может быть досрочно освобожден от должности в случае неудовлетворительного исполнения своих должностных обязанностей.

Бухгалтерский учет и финансовая отчетность общества ведется на основе принятой учетной политики. Oтвeтcтвeннocть за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, несет главный бухгалтер, которого принимает директор, заключая с ним трудовое соглашение или договор. Технологический процесс изготовления изделий контролирует начальник производства.

ООО“ Новое окно ” является в Сибири официальным дилером известного в России предприятия по производству ПВХ профиля системы «MONTBLANK», появление которой стало возможным в результате многолетнего сотрудничества английской компании, австрийской компании и российской компании ООО «СТЛ Производство» (г Москва)

ООО“ Новое окно ” производит изделия на основе профиля ПВХ: оконные блоки и двери, витражи и прочее.

Первоначальная численность была 10 человек. В настоящее время на предприятии работает 48 человек.

Схематически организационная структура указана на рисунке 1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура работников ООО «Новое окно»

В целях выявления положительных и отрицательных тенденций в деятельности предприятия проведем анализ основных экономических показателей и финансового состояния общества.

К основным экономическим показателям относятся:

- выручка от реализации услуг;

- расходы по обычным видам деятельности;

- прибыль от реализации услуг.

Основным показателем, характеризующим хозяйственную деятельность предприятия является выручка - нетто от реализации продукции, работ, услуг, так как она выражает основной источник доходов предприятия.

Данные для анализа выручки-нетто представлены в приложении А. На основании имеющихся данных построим график 2.2, наглядно демонстрирующий динамику выручки на предприятии за рассматриваемый период.

Рисунок 2.2 - Динамика выручки ООО «Новое окно» за 2008 - 2010 годы

По данным, представленным на рисунке 2.2 и в приложении Д видно, что за анализируемые периоды выручка изменяется неоднозначно. В 2009 году в следствии кризисных явлений в экономике выручка снизилась на 430 тыс. руб. или 6,19% и составила 79752 тыс. руб. В 2010 году предприятием была получена выручка в размере 87541 тыс. руб., что на 7789 тыс. руб. или 9,77% больше, чем в 2009 году и на 9,71% больше, чем в 2008 году.

Важными показателем, характеризующим работу предприятия, является расходы по обычным видам деятельности (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы). Себестоимость среди них занимает основное место. От её уровня во многом зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъекта и т.п. Анализ себестоимости позволяет выявить тенденции изменения, определить влияние факторов на ее прирост. Данные для анализа себестоимости представлены в приложении Д.

По данным приложения видно, что за рассматриваемые периоды на предприятии себестоимость, также как выручка изменяется неоднозначно. Себестоимость в целом по предприятию в 2009 году составила 68941 тыс. руб., что на 4547 тыс. руб. или 6,19% меньше, чем в 2008 году. Снижение себестоимости произошло в результате экономии по некоторым статьям калькуляции. Для этого были проведены организационно-технические мероприятия, которые позволили снизить затраты по сырью и материалам. Так же была получена экономия по условно-постоянным расходам (цеховые, общезаводские). Помимо себестоимости в 2009 году у предприятия имели место коммерческие и управленческие расходы. Коммерческие расходы в 2009 г. снизились на 1308 тыс. руб. или 48,75%. Управленческие расходы снизились на 113 тыс. руб. или 3,34%.

В 2010 году себестоимость составила 76672 тыс. руб., что на 7731 тыс. руб. или 11,21% меньше, чем 2009 году. Снижение себестоимости было получено в результате экономии по всем статьям калькуляции. Коммерческие расходы в 2010 году выросли на 1400 тыс. руб. или 101,82%. Управленческие расходы увеличились на 283 тыс. руб. или 8,66%.

В условиях рыночной экономики прибыль составляет основу экономического и социального развития организации. Это важнейшая форма выражения эффективности деятельности предприятия и конечная цель развития бизнеса.

Порядок формирования показателей прибыли представлен в приложении Д.

Структуру прибыли от продаж, себестоимости и коммерческих расходов представим на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Структура и динамика показателей прибыли, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов

Данные, представленные на рисунке показывают, что затраты на производство продукции (себестоимость) занимают основное место.

По данным приложения Д о прибыли предприятия можно сказать следующее.

За анализируемый период наблюдается рост валовой прибыли. Валовая прибыль в 2009 году составила 10811 тыс. руб., что на 4117 тыс. руб. или 61,5% больше, чем в 2008 году. Это произошло в результате того, что темпы снижения себестоимости были больше, чем темпы снижения выручки. В 2010 году превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки привели к тому, что валовая прибыль увеличилась незначительно - на 58 тыс. руб. или 0,54%.

Прибыль от продаж в 2009 г. увеличилась на 5538 тыс. руб. или 879,05%. В 2010 году прибыль от продаж составила 4543 тыс. руб., что на 1625 тыс. руб. или 26,35% меньше, чем в 2009 году. Это произошло потому, что темпы роста расходов превысили темпы роста доходов.

В 2009 году у общества возникают расходы связанные с погашением процентов по заемным ресурсам, которые составляют 596 тыс. руб. Так же у общества имеются прочие доходы и расходы. Величина прочих доходов составила 4122 тыс. руб., что на 3971 тыс. руб. или 2629,8 % больше, чем в 2008 г. Прочие расходы выросли на 5929 тыс. руб. или 2994,44%. Прибыль до налогообложения в 2009 году составила 3567 тыс. руб., что на 511,85% больше, чем в 2008 году.

В 2010 году проценты к уплате снизились на 356 тыс. руб. или 59,73%. Предприятием были получены прочие доходы в размере 4426 тыс. руб. что на 304 тыс. руб. или 7,38% больше, чем в 2009 году. Прочие расходы выросли на 410 тыс. руб. или 6,69% и составили 6537 тыс. руб. В связи с этим прибыль до налогообложения составила 2192 тыс. руб., что на 511,85тыс. руб. или 38,55% меньше, чем в 2009 году.

В 2009 году чистая прибыль выросла на 2399 тыс. руб. или 701,46%, в 2010 году чистая прибыль снизилась на 1059 тыс. руб., или 38,66%.

Таким образом, рассмотрев финансовые результаты деятельности предприятия можно сказать, что в 2008, 2009 и в 2010 годах оно получает доходы только за счет основного вида деятельности.

В теории экономического анализа особое место отведено анализу конечных финансовых результатов деятельности субъектов хозяйствования: прибыли, рентабельности и деловой активности. Через такой анализ руководство компании может как в ретроспективном, так и перспективном виде выявить причины удач и неудач ведения бизнеса, обратить внимание на факторы, приведшие к отклонениям от плана и ожидаемых результатов.

Поэтому на основании материалов бухгалтерской отчетности предприятия рассмотрим фактическое положение с прибыльностью и деловой активностью его хозяйственной деятельности.

Динамику основных показателей прибыли представим на рисунке 2.4

Рисунок 2.4 - Динамика основных показателей прибыли ООО «Новое окно»

Основные показатели прибыли рассмотрим в таблице 2.6 и 2.7.

Таблица 2.6 - Структура и динамика прибыли ООО «Новое окно»

Таблица 2.7 - Структура и динамика прибыли ООО «Новое окно»

По данным, представленным в таблицах можно сказать следующее. В 2009 году происходит значительное увеличение всех показателей прибыли. Прибыль от продаж увеличилась на 5556 тыс. руб. или 881,9%. Такое увеличение связано, прежде всего, со снижением себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения выросла на 2984 тыс. руб., что составило 511,84%. Чистая прибыль увеличилась на 2741 тыс. руб. или 701,46 %. В 2010 году ситуация ухудшилась, все показатели прибыли снизились. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки привело к снижению прибыли от продаж на 1643 тыс. руб. или 26,56%. Прибыль до налогообложения снизилась на 1375 тыс. руб. или 38,55%. Чистая прибыль уменьшилась на 1059 тыс. руб. или 38,64%.

После анализа основных финансовых показателей, отражающих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следует выполнить анализ показателей рентабельности и деловой активности.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности предприятия. [8, с. 68]

Основные показатели рентабельности представим в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Основные показатели рентабельности ООО «Новое окно»

за 2008 - 2010 годы

По данным, представленным в таблице можно сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж и рентабельность продукции – это показатели, характеризующие эффективность от основной деятельности предприятия.

Рентабельность продаж в 2009 году выросла на 6,94% и составила 7,73%. В 2010 году данный показатель составил 5,18%, что на 2,55% меньше, чем в 2009 году и на 4,39% больше, чем в 2008 году. Это говорит о том, что в 2010 году эффективность от основной деятельности хуже, чем в 2009 году, но намного лучше, чем в 2008 году.

Рентабельность продукции в 2009 году увеличилась на 8,01%, в 2010 году данный показатель снизился на 3,03% в сравнении с 2009 годом и составил 5,92%. Это говорит о том, что выход прибыли от продаж на единицу расходов от основной деятельности уменьшился.

Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала – это показатели, дающие возможность оценить эффективность всей деятельности предприятия.

В 2009 году рентабельность активов составила 10,53%, что на 8,45% больше, чем в 2008 году. В 2010 году снижение чистой прибыли и рост величины внеоборотных активов привели к тому, что рентабельность активов уменьшилась на 5,68%, что говорит об уменьшении эффективности использования капитала, вложенного в активы.

Рентабельность собственного капитала занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств учредителей. Значение этого показателя отражает степень привлекательности предприятия для вложений в него средств учредителями. В 2009 году наблюдается рост данного показателя, что говорит о повышении эффективности использования собственного капитала, рентабельность собственного капитала составила 25,35%, что на 21,11% больше, чем в 2008 году. В 2010 году показатель снизился до 13,46%.

В целом можно сказать, что в обществе понижается эффективность хозяйственной деятельности и в целом по предприятию и по основной деятельности.

К показателям деловой активности относят показатели оборачиваемости и периода оборота активов и пассивов.

Формулы расчета показателей оборачиваемости и периода оборота можно универсально представить так:

Оборачиваемость = Объем реализации в рублях / Сумма активов или пассивов; (7)

Период оборота = Т/ Оборачиваемость по группе активов (пассивов); (8)

Где: Т - продолжительность отчетного периода в днях.

Показатели, характеризующие деловую активность представим в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет показателей деловой активности ООО «Новое окно» за 2008 - 2010 годы

Из расчетов, представленных в таблице видно, что за анализируемый период практически по всем рассматриваемым показателям происходит снижение оборачиваемости и рост периода оборота.

Оборачиваемость активов в 2009 году составила 3,06 оборота, что на 1,81 меньше, чем в 2008 году. В 2010 году произошло дальнейшее уменьшение показателя, оборачиваемость снизилась еще на 0,54 оборота и составила 2,52 оборота. Период оборота активов увеличился на 44,29 дней в 2009 году и еще на 25,49 дней в 2010 году и составил 144,67 дней в 2010 году против 74,88 дней в 2008 году. Все это говорит о снижении интенсивности использования активов, как оборотных, так и внеоборотных.

Оборачиваемость запасов в 2009 году составила 19,58 оборотов, что на 7,85 оборотов больше, чем в 2008 году. Период оборота запасов в 2009 году сократился на 12,47 дней. Это говорит о том, что в 2009 году эффективность использования капитала, вложенного в запасы повысилась. В 2010 году ситуация ухудшилась. Оборачиваемость запасов снизилась на 1,17 оборотов, а период оборота вырос на 1,18 дней, что говорит об ухудшении использования запасов на предприятии.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году составила 7,52 оборота, что на 3,15 оборотов меньше, чем в 2008 году, в 2010 году оборачиваемость снизилась еще на 3,76 оборота и составила 3,75 оборота. Период оборота в 2009 году увеличился на 14,33 дня и составил 48,55 дней. В 2010 году период оборота дебиторской задолженности составил 97,34 дня, что на 48,78 дней больше, чем в 2009 году. Это говорит о том, что эффективность использования дебиторской задолженности снижается из года в год.

Аналогичная ситуация наблюдается и по эффективности использования заемного капитала. Показатели оборачиваемости снижаются, а период оборота увеличивается. Это говорит о том, что на предприятии ухудшается платежно-расчетная дисциплина.

Полученные результаты говорят об отрицательной тенденцией и свидетельствуют о том, что у предприятия с каждым годом понижается эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

1. определение качества финансового состояния;

2. изучение причин его улучшения или ухудшения за анализируемый период;

3. подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Информационными источниками для проведения анализа финансового положения ООО «Новое окно» служит годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансового состояния следует начать с рассмотрения активов и пассивов предприятия. Оценка активов и капитала организации имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия. Анализ активов и капитала предприятия характеризует статику и динамику финансово-хозяйственной деятельности, он основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Он дает общую оценку имущества и позволяет выделить в его составе внеоборотные и оборотные активы. Данный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходимо рассчитать специальные показатели.

По данным, представленным в приложениях Б и В можно сказать следующее.

В 2009 году имущество предприятия увеличилось на 9590 тыс. руб., или 58,29% и составило 26040 тыс. руб. Изменение произошло в результате увеличения величины оборотных активов на 10121 тыс. руб., что составило 69,54%. Внеоборотные активы снизились в результате выбытия основных средств на 531 тыс. руб. или 27,99%.

Рост оборотных активов был вызван увеличением дебиторской задолженности на 3091 тыс. руб. или 41,12% и ростом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 9792 тыс. руб., что составило 4847,52%. Величина запасов за анализируемый период снизилась на 2762 тыс. руб. или 40,41%, снижение произошло в результате сокращения сырья и материалов, что является отрицательным моментом и говорит о том, что у предприятия снизились объемы оказываемых услуг.

Анализируя структуру имущества общества, следует отметить, что к концу периода наблюдается некоторое ее изменение. Как в начале, так и в конце периода наибольшую долю составляли оборотные активы, они занимали 88,47 % в начале периода и увеличились до 94,75% к концу периода в результате существенного увеличения доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Доля запасов и дебиторской задолженности к концу анализируемого периода снизилась на 25,91% и 4,96% соответственно, но увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 37,15% перекрыла их отрицательное влияние. Доля внеоборотных активов наоборот снизилась с 11,53 % в начале периода, до 5,26 % к концу периода.

Анализируя капитал предприятия в 2009 году можно отметить следующее.

За анализируемый период капитал увеличился на 9590 тыс. руб. или 58,29% и произошло это в результате роста как собственного, так и заемного капитала. Собственный капитал общества к концу года увеличился на 2741 тыс. руб. или 33,96% и составил 10812 тыс. руб. Заемный капитал увеличился на 6849 тыс. руб. или 81,74% и составил 15228 тыс. руб. Увеличение заемного капитала произошло в результате роста кредиторской задолженности на 4951 тыс. руб. или 59,08%. Так же к концу 2009 г. предприятие привлекло краткосрочные займы в размере 1898 тыс. руб., что также повлияло на рост заемного капитала.

Рассматривая структуру пассива, следует отметить, что в 2009 г., доля собственного капитала в общих источниках снизилась на 7,54% и составила 41,52%, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия от заемных источников и является отрицательным фактором. Доля заемного капитала соответственно увеличилась на 7,54%, в результате роста доли краткосрочных займов на 7,29% и доли кредиторской задолженности на 0,25%.

В 2010 году ситуация изменилась следующим образом.

Имущество предприятия увеличилось на 8658 тыс. руб. или 33,25% и составило в конце года 34698 тыс. руб. Изменение произошло в результате роста как оборотных активов, так и внеоборотных активов, причем в большей степени выросла величина оборотных активов. По сравнению с 2009 годом величина оборотных активов увеличилась на 8613 тыс. руб. или 34,9%, внеоборотные активы выросли на 45 тыс. руб., что составило 3,29%. Величина изменения внеоборотных активов в общем изменении имущества предприятия составила 0,52%, а изменение оборотных активов в общем изменении имущества составило 99,48%.

Увеличение размера оборотных активов за 2010 год произошло в результате роста величины запасов на 683 тыс. руб. или 16,77%, роста дебиторской задолженности на 12737 тыс. руб. или 120,07%. Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 2010 году снизились на 4808 тыс. руб. или 48,11%.

Анализируя структуру имущества общества, следует отметить, что основное место в имуществе, как в начале года, так и в конце года занимают оборотные активы, их доля составляет 94,75% и 95,93% соответственно. Увеличение доли оборотных активов произошло в результате роста доли дебиторской задолженности, тогда как доли запасов и денежных средств в общей величине имущества предприятия снизились.

Анализируя капитал предприятия в 2010 году можно отметить следующее.

Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 1682 тыс. руб. или 15,56%. Заемный капитал вырос на 6976 тыс. руб., что составило 45,81%.

Величина заемного капитала увеличилась в результате роста величины кредиторской задолженности. Краткосрочные кредиты в анализируемом периоде снизились на 791 тыс. руб.

Анализируя структуру пассива, следует отметить, что в 2010 г., доля собственного капитала в общих источниках снизилась на 5,51% и составила 36,01%, что свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия от заемных источников. Доля заемного капитала соответственно выросла на 5,51%, в результате роста доли кредиторской задолженности.

Важной задачей анализа является исследование абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся: «чистые активы»; достаточности собственных, заемных и общих источников формирования запасов. К относительным показателям относятся финансовые коэффициенты.

Следующим этапом анализа финансового состояния является анализ финансовой устойчивости предприятия.

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников (собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные заемные источники, общая величина источников). Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет данных показателей для определения финансовой ситуации выполним в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования

ООО «Новое окно» (тыс. руб.)

По данным, представленным в таблице видно, что в 2008 году у предприятия наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, при котором источником формирования запасов стал прирост кредиторской задолженности. У предприятия наблюдался недостаток собственных оборотных средств и недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

В 2009 и 2010 годах ситуация значительно улучшилась. Увеличение собственного капитала и уменьшение величины запасов привели к абсолютной финансовой устойчивости предприятия. Для формирования запасов, как в 2009, так и в 2010 годах предприятию достаточно собственных оборотных средств.

К относительным показателям, характеризующим финансовую устойчивость, относятся следующие коэффициенты:

1. автономии, для расчета которого используется следующая формула:

Ка = Собственный капитал/Валюту баланса (Ка ³ 0,5); (10)

2. соотношения заемных и собственных средств, рассчитывается по формуле;

К з/с = Долгосроч. об-ва + Краткосроч. об-ва / Собствен. капитал; (11)

(К з/с 1)

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, который рассчитывается по следующей формуле:

К м/и =Оборотные активы/Внеоборотные активы; (12)

4. маневренности, рассчитывается по формуле:

Км=Собственные оборотные средства/Собственный капитал; (13)

5. автономии источников формирования запасов, рассчитывается по формуле:

Каз=Собствен. оборотные средства/(Собствен. оборот. ср-ва + Долгосрочные об-ва + Краткосроч. кредиты и займы); (14)

6. обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, рассчитывается по формуле:

Ко= Собственные оборотные средства / Запасы; (Ко ³ 0,6-0,8) (15)

7. обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитывается по формуле:

Кос = Собственные оборотные средства/Оборотные активы; (16)

(Ко³ 0,1) [3, c.532]

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости выполним в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

ООО «Новое окно»

По данным, представленным в таблице можно сказать следующее.

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента автономии. В 2008 году он составлял 0,49, что почти соответствует нормативному значению, в 2009 году он снизился до 0,42, в 2010 – до 0,36. Уменьшение коэффициента свидетельствует о росте финансовой зависимости организации от заемных источников.

За анализируемый период коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличивается с 1,04 в 2008 году до 1,78 – в 2010 году, что подтверждает тот факт, что зависимость предприятия от заемных источников увеличилась.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за анализируемый период повышается. В 2009 году показатель вырос на 10,39 и составил 18,06, в 2010 году коэффициент вырос на 5,53 и составил 23,59. Рост коэффициента говорит о том, что на предприятии произошло увеличение доли оборотных активов. Высокое значение коэффициента говорит о том, что в организации большая часть средств находится в мобильной форме.

Коэффициент маневренности в 2009 году составил 0,87, что на 0,11 больше, чем в 2008 году. В 2010 году коэффициент увеличился на 0,02 и составил 0,89. Рост коэффициента говорит о том, что, доля собственных средств предприятия находящаяся в мобильной форме, увеличивается и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент автономии источников формирования запасов в 2009 году составил 0,57, что на 0,09 больше, чем в 2008 году, это говорит о том, что доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов увеличилась. В 2010 году ситуация изменилась не в лучшую сторону, значение коэффициента снизилось на 0,06 и составило 0,51.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками – показывает, какая часть запасов была сформирована за счет собственных оборотных средств. В 2009 году показатель вырос на 1,42 и составил 2,32. В 2010 году показатель составил 2,33. Значение показателя высокое и говорит о то, что собственных средств у предприятия для формирования запасов более чем достаточно.

Коэффициент обеспеченности показывает, какая часть оборотных активов обеспечена собственными оборотными средствами. В 2009 году значение коэффициента снизилось на 0,04 и составило 0,38. В 2010 году коэффициент снизился на 0,05 и составил 0,33. Это свидетельствует о том, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами уменьшается. Несмотря на это, значение показателя намного выше норматива, но тенденция изменения коэффициента неудовлетворительная.

Следующим этапом анализа финансовой устойчивости является анализ ликвидности баланса и платежеспособности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимости давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются по 4 группам:

Наиболее ликвидные активы (НЛА) - к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (БРА) – к ним относятся дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (МРА) – к ним относятся запасы за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения.

Трудно реализуемые активы (ТРА) – к ним относятся дебиторская задолженность, со сроком погашения свыше 12 месяцев и статьи раздела 1, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства (НСО) – к ним относятся кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы (КП) – к ним относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

Долгосрочные пассивы (ДП) – долгосрочные кредиты и заемные средства.

Постоянные пассивы (ПП) – сумма итога раздела 4 пассива баланса и строк 640, 650, уменьшенная на величину расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям. [3, с. 540]

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

НЛА ³ НСО – характеризует текущую ликвидность;

БРА ³ КП – характеризует краткосрочную ликвидность;

МРА ³ ДП – характеризует перспективную ликвидность;

ТРА ПП – свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

Данные для анализа ликвидности баланса представим в приложении Г и Д.

Из расчетов, представленных в приложениях видно, что у организации ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Как в 2008, 2009, так и в 2010 году не выполняется условие А1 ³ П1, характеризующее текущую ликвидность. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. В конце 2008 года недостаток наиболее ликвидных активов составил 97,59%, в конце 2009 года недостаток сократился до 25,03%, а в конце 2010 года недостаток вновь увеличился до 75,41%.

За анализируемые периоды на предприятии наблюдается избыток быстро реализуемых активов и медленно реализуемых активов, поскольку оно не привлекает долгосрочные займы и практически не привлекает краткосрочные займы. За счет имеющихся быстро реализуемых активов предприятию можно компенсировать недостаток наиболее ликвидных активов.

Постоянные пассивы как в 2008, 2009, так и в 2010 годах больше трудно реализуемых активов. Это говорит о том, что на предприятии выполняется минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.

Для комплексной оценки ликвидности баланса используется общий показатель ликвидности, рассчитываемый по формуле:

fл= (17)

где: а1,а2,а3– весовые коэффициенты равные 1, 0,5 и 0,3 соответственно;

А – группы активов сформированные по степени ликвидности;

П – группы пассивов сформированные по степени срочности их оплаты.

Динамику ликвидности баланса представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика ликвидности баланса ООО «Новое окно»

Как видно из таблицы, в 2009 году произошло увеличение общего показателя ликвидности на 0,44, что свидетельствует о росте платежеспособности и следовательно об улучшении финансового состояния предприятия. В 2010 году общий показатель ликвидности вновь снизился на 0,32 и составил 0,84, что говорит об ухудшении платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Для всесторонней характеристики платежеспособности необходимо рассчитать ряд коэффициентов ликвидности таких как:

1. коэффициент абсолютной ликвидности, для расчета которого используется следующая формула:

К а.л. =Наиболее ликвидные активы /(Наиболее срочные обязательства

+ Краткосрочные пассивы); (Ка ³ 0,2 – 0,5) (18)

2. коэффициент критической ликвидности, рассчитывается по формуле:

К л =( Наиболее ликвидные активы + Дебиторская задолжен.)/

(Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные пассивы); (19)

(Кл ³ 0,8);

3. коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается по формуле:

Кт.л.=(Оборот. активы – расходы будущих периодов)/ (Наиболее

срочные обязательства + Краткосрочные пассивы); (20)

(Ктл ³ 2); [9, с. 490]

Рассчитанные коэффициенты ликвидности представим в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Расчет показателей платежеспособности ООО «Новое окно»

По данным, представленным в таблицах видно, что на предприятии за анализируемый период показатели ликвидности изменяются неоднозначно. Абсолютно все значения коэффициентов намного ниже нормативов.

В 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,66, что на 0,64 выше, чем в 2008 году. Коэффициент значительно выше норматива и говорит о том, что предприятие было способно за счет имеющихся у него денежных средств и краткосрочных финансовых вложений каждый день погашать 66% краткосрочных обязательств, при нормативе 20%. В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,23, это значение находится в пределах норматива, но тенденция неудовлетворительная и свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия..

Значение коэффициента критической ликвидности в конце 2009 года увеличилось на 0,43 и составило 1,35. В 2010 году показатель составил 1,28, что на 0,007 меньше, чем в 2009 году. Значение коэффициента выше норматива. Снижение коэффициента критической ликвидности говорит о том, что на предприятии наблюдается ухудшение платежеспособности на ближайшую перспективу.

На предприятии за анализируемые периоды коэффициент текущей ликвидности снизился. В 2009 году его величина составила 1,62, что на 0,12 меньше, чем в 2008 году. В 2010 году коэффициент снизился еще на 0,13. За весь анализируемый период значение коэффициента ниже норматива. Снижение коэффициента текущей ликвидности говорит об ухудшении платежеспособности предприятия на отдаленную перспективу.

Оценка потенциального банкротства предприятия.

В качестве критериев на основе, которых принимается решение о признании предприятия потенциальным банкротом в соответствии с методическими положениями федеральной службы по делам о финансовом оздоровлении и банкротства используются три показателя:

1. Коэффициент текущей ликвидности (норматив=2)

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (норматив=0,1)

3. Коэффициент утраты или восстановления платежеспособности

Поскольку у общества коэффициент текущей ликвидности ниже норматива можно сделать вывод о том, что у предприятия ухудшается перспективная платежеспособность. В этом случае следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по следующей формуле:

(21)

где Кф – значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;

Кн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;

Т – количество месяцев в отчетном периоде.

Кв = 1,49+6/12*(1,49 – 1,62)/2 = 0,7

Поскольку значение коэффициента ниже 1 можно сделать вывод о том, что восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев предприятию не удастся.

Таким образом, анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Новое окно» и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет тенденцию к ухудшению финансового состояния и понижение прибыльности и деловой активности.