Приложение Г

Принимается условие, по которому предприятие занимает в банке под 24% годовых средства для строительства проектируемого цеха (участка), т.е. деньги под весь объем основных производственных фондов Ф_ОБЩ, (см.табл.2).

На первом году вводятся в строй основные фонды: выполняется капитальное строительство, закупается и завозится оборудование и выполняется его монтаж и наладка.

На втором году начинается выпуск продукции, мощность производства в конце года достигает проектной, но в целом за год выпущено 60% от возможного объема продукции. В конце года банку возвращаются средств, которые были у него заняты: отдается вся чистая прибыль и все амортизационные отчисления, полученные за реализованную продукции которая была произведена в цехе (на участке).

В конце третьего и последующих годов продолжается возврат средств (чистая прибыль и амортизационные отчисления цеха (участка)) до тех пор, пока предприятие не вернет долги банку. Сроком окупаемости считается год, при котором предприятие полностью рассчитается с банком за занятые у него средства.

Для определения срока окупаемости рассчитываются объемы денежных потоков и строятся графики.

Объем денежного потока 1-го года Д_П.1Г, грн., определяется по формуле:

Д_П.1Г = 0 - Ф_ОБЩ ´ (1,0 + 0,25)

где 0 – отсутствие чистой прибыли и амортизационных отчислений в первый год; Ф_ОБЩ – см. табл.2; (1,0 + 0,25) – коэффициент нарастания возврата средств банку за кредит.

Объем денежного потока 2-го года Д_П.2Г, грн., определяется по формуле:

Д_П.2Г = 0,6 ´ П_ЧИСТ + 0,17´ Ф_ОБЩ - | Д_П.1Г| ´ (1,0 + 0,25))

где 0,6 – коэффициент учета снижения объема продукции во второй год;П_ЧИСТ – см. ф.(16); (0,17´ Ф_ОБЩ)– см. ф.(7)ю

Если в результате вычислений получится положительное число, то это значит, что предприятие рассчиталось с банком за занятые у него средства.

Если в результате вычислений получится отрицательное число, то руководство предприятия принимает решение взять в банке дополнительный кредит не следующий год и возвращать занятые средства в конце года.

Если объем денежного потока во 2-м году имел отрицательное значение, Объем денежного потока 3-го года Д_П.3Г, грн., определяется по формуле:

Д_П.3Г = П_ЧИСТ + 0,17´ Ф_ОБЩ - | Д_П.2Г| ´ (1,0 + 0,25)

Если объем денежного потока во 3-м году имел отрицательное значение, объем денежного потока 4-го года Д_П.3Г грн., определяется по формуле:

Д_П.4Г = П_ЧИСТ + 0,17´ Ф_ОБЩ - | Д_П.3Г| ´ (1,0 + 0,25)

Вычисления выполняются до тех пор, пока объем денежного потока не примет положительное значение и в следующем году будет определяться по формуле:

Д_П.iГ = П_ЧИСТ + 0,17´ Ф_ОБЩ