Анализ финансового состояния

Интерактивные занятияпроводится в форме группового обсуждения выводов по проведенному анализу

Цель выполнения сквозного задания является приобретение навыков анализа и использования различных источников информации для проведения экономических расчетов (ПК-9); способность проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой (ПК-3); способность обобщать результаты (ПК-1); способность составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности предприятия (ПК-10).

Планируемые результаты работы: освоение системы формирования отчетной информации (состав и содержание), чтобы адекватно оценивать изменения показателей, отражаемых в отчетности; овладение методами экономического и финансового анализа для оценки и диагностики деятельности организации, выявления резервов и факторов роста; уметь проводить мониторинг финансового состояния для предвидения угрозы его банкротства и оценки деловых ситуаций.

ОЦЕНКА БАЗОВОГО УРОВНЯ ЗНАНИЙ

Прежде чем приступить к практическому применению теоретических основ экономического анализа следует оценить базовые знания, которые получены при изучении таких дисциплин, как «Бухгалтерский учет», «Теория экономического анализа», «Экономика предприятия». Для целей систематизации полученных

Знаний и применения их при анализе финансовой отчетности, ответьте на следующие вопросы:

1. Экономический смысл «Активов».

2. Состав активов предприятия.

3. Оборотные активы и их состав.

4. Основные средства и их состав.

5. Экономический смысл «Пассивов».

6. Состав пассивов.

7. Понятие результативного показателя.

8. Понятие факторного показателя.

9. Отличие количественных и качественных показателей.

10. Основные методы факторного детерминированного анализа – суть приемов элиминирования.

11. Очередность подстановки факторов в экономической модели при использовании методов элиминирования.

12. Типы факторных моделей.

13. Методы моделирования мультипликативных факторных моделей.

14. Методы моделирования аддитивных факторных моделей .

15. Методы моделирования кратных факторных моделей.

16. Цели привлечения предприятием долгосрочных займов и кредитов.

17. Цели привлечения предприятием краткосрочных кредитов и займов.

18. Дебиторская задолженность и ее состав.

19. Причины увеличения дебиторской задолженности.

20. Кредиторская задолженность и ее состав.

21. Очередность погашения кредиторской задолженности.

22. Направления использования нераспределенной прибыли .

23. Состав собственного капитала.

24. Состав заемного капитала.

25. Отражение стоимости основных средств в бухгалтерском балансе.

26. Причины снижения стоимости основных средств, отраженной в бухгалтерском балансе.

27. Понятие «Валюта баланса».

28. Темп динамики показателя.

29. Темп изменения показателя.

30. Абсолютное изменение показателя.

31. Структура показателя: понятие и расчет.

32. Цели использования процентных пунктов.

33. Относительная величина координации, ее отличие от других относительных величин.

1. МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1.Методы финансового анализа

В зависимости от целей пользователи финансовых отчетов применяют различные методы финансового анализа:

1. «Чтение »отчетности;

2. Горизонтальный анализ;

3. Анализ тенденций развития;

4.Трендовый анализ;

5. Вертикальный анализ;

6. Анализ финансовых коэффициентов;

7. Факторный анализ;

8. Сравнительный анализ.

«Чтение» отчетности, то есть ее изучение, простое ознакомление с ней, позволяет сделать выводы о масштабах собственного капитала и активов, основных источниках привлеченных средств, направлениях их вложения, размере полученной прибыли и т.д .

Горизонтальный анализ позволяет провести сравнение показателей бухгалтерской отчетности во времени: с показателями на начало года или предыдущего периода.

Анализ тенденции развития показателя является вариантом горизонтального анализа, при котором определение изменений производится за несколько последовательных периодов. Тенденция - направление, в котором совершается развитие какого-либо явления. На основе анализа тенденции можно делать выводы о ходе экономических процессов в будущем, то есть прогнозировать значения финансовых показателей .

Трендовый анализ предусматривает определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т.е. ведется прогнозный анализ.

Вертикальный анализ подразумевает определение структуры итоговых показателей, а также структурных сдвигов.

Основной прием анализа бухгалтерской отчетности – расчет и изучение финансовых коэффициентов. Интерпретация отчетности основана главным образом на анализе относительных показателей, которые отражают соотношения между отдельными статьями отчетности и характеризуют различные аспекты финансового состояния организации.

Факторный анализ позволяет определить размеры влияния основных факторов на изменение значения изучаемого показателя.

Методы финансового анализа позволяют проанализировать эффективность деятельности организации, оценить ее текущее финансовое положение. Важно обладать информацией не только об экономическом положении предприятия, но и его рыночных контрагентов.

Сравнительный анализ проводится с целью сопоставления отдельных показателей деятельности разных организаций, что позволяет определить их рейтинг.

В процессе анализа оценивается финансовое положение предприятия, изыскиваются внутренние резервы с целью вовлечения их в хозяйственный оборот. На основе данных анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и оттого, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности аналитика.

1.2.Алгоритм проведения финансового анализа

Информация любой таблицы обязательно должна быть проанализирована.

Правило 1. Не следует путать «чтение» информации, с анализом. «Чтение» таблицы необходимо для уяснения информации, приведенной в ней. Анализ заключается в обобщении этой информации, определении изменений, выделении «крайних» точек и т. п.

Правило2. Главное в анализе – это выводы .

Чаще всего применяется текстовый анализ финансовой отчетности. Изложение текста должно быть грамотным, логичным, лаконичным, ясным и обоснованным. При написании выводов следует сравнивать нечисловые значения показателей, раскрывать экономический смысл явлений.

Анализ, как правило, должен завершаться рекомендациями по устранению выявленных недостатков и использованию резервов.

1.3. Вопросы для подготовки к занятиям

1 . Состав бухгалтерской отчетности и требования, предъявляемые к ней.

2. Аналитические возможности бухгалтерского баланса.

3. Смысл основных понятий финансовой отчетности.

4. Цели и задачи анализа бухгалтерского баланса.

5. Определения «Субъект анализа» и «Пользователь отчетности».

6. Методы анализа бухгалтерской отчетности.

7. Отличия горизонтального анализа, анализа тенденций и трендового анализа.

8. Размер собственного капитала по упрощенному и уточненному варианту.

9. Размер заемного капитала по упрощенному и уточненному вариантам.

10.Взаимосвязь статей актива и пассива баланса.

11.Классификация капитала предприятия.

12.Отличие методики формирования капитала по бухгалтерской и по управленческой версии.

13.Нормативные документы, регламентирующие порядок формирования бухгалтерской отчетности организации.

14.Нормативно-правовые документы, содержащие методики анализа финансовой отчетности.

15.Причина не выполнения основного соотношения баланса:

Активы=Обязательства+Собственныйкапитал.

16. Основные статьи оборотных и внеоборотных активов предприятия.

17. Основные статьи краткосрочных задолженностей, долгосрочных обязательств и собственного капитала.

18. Основные компоненты денежных средств.

19. Смысл понятия денежных эквивалентов, и их отражение в балансе предприятия.

20. Дебиторская задолженность предприятия и ее наиболее распространенные составляющие.

21. Основные факторы хозяйственной деятельности, влияющие на сумму дебиторской задолженности.

22. Уточнение информации о состоянии дебиторской задолженности, отраженной в балансе предприятия.

23. Смысл понятия «нематериальные активы» и характерные признаки нематериальных активов.

24. Основные виды нематериальных активов.

25. Виды долгосрочных финансовых вложений.

26. Кредиторская задолженность предприятия и ее состав.

27. Основные статьи долгосрочных обязательств предприятия.

28. Составляющие собственного капитала предприятия.

29. Состав вложенного в бизнес капитала.

30. Суть и назначение метода горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия.

31. Техника проведения горизонтального анализа финансовой отчетности.

32. Выводы по результатам горизонтального анализа.

33. Суть и назначение метода вертикального анализа финансовой отчетности предприятия.

34. Техника проведения вертикального анализа финансовой отчетности.

35. Выводы по результатам вертикального анализа.

36. Целесообразность анализа бухгалтерской отчетности предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

37. Характеристика финансовых коэффициентов.

Содержание работы

Анализ финансового состояния включает направления:

1. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса;

2. Анализ имущественного состояния и источников средств предприятия (трендовый, вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса);

3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ финансовой независимости предприятия

6. Анализ деловой активности

7. Анализ вероятности банкротства

8. Анализ движения денежных потоков (прямой и косвенный метод, коэффициентный анализ)

9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

10. Интегральная оценка финансового состояния предприятия

11. Комплексная оценка бизнеса

Исходные данные в приложениях: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств.