Приемы разработки и выбора управленческих решений в условиях неопределенности и риска.

Неопределенности в среде принятия решений. Неопределенность – основная причина появления рисков. Под неопределенностью следует понимать неполноту или неточность информации об условиях реализации поставленной цели. 3 основных типа неопределенностей: неизвестность; случайность; расплывчатость. Принятие решений в условиях неизвестности (полной или частичной) – характерная особенность работы менеджера в период, когда начинается новое дело, т.е. при реализации целей развития. Случайностями принято называть факторы, подчиняющиеся статистическим закономерностям. Случайные события в процессе их наблюдения повторяются с определенной частотой. Под расплывчатостью следует понимать относительную неопределенность, возникающую из-за наличия в договорах, контрактах, приказах формулировок, допускающих неоднозначное толкование ил не несущих смысловой нагрузки.

Организационные методы уменьшения неопределенностей. Стратегия поведения торговой организации в условиях неопределенности Сталкиваясь с неопределенностью, руководитель может использовать две основные возможности. Во-первых, попытаться получить дополнит инф-цию и еще раз проанализировать проблему. Руководитель сочетает эту дополнительную информацию и анализ с накопленным опытом, способностью к суждению или интуицией, чтобы придать ряду результатов субъективную или предполагаемую вероятность. Вторая возможность – действовать в точном соответствии с прошлым опытом, суждениями или интуицией и сделать предположение о вероятности событий. Временные и информационные ограничения имеют важнейшее значение при принятии управленческих решений. В ситуации риска можно, используя теорию вероятности, рассчитать вероятность того или иного изменения среды, в ситуации неопределенности значения вероятности получить нельзя.

Таким образом, принятие решения в условиях неопределенности означает выбор варианта решения, когда одно или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны или не имеют смысла.

Сущность, содержание и виды рисков. Механизм действия основных рисков. Риск определяется как возможность опасности, неудачи. Обычно неопределенность связывают с разработкой УР, а риск – с реализацией УР. Все риски делятся на 2 большие группы: чистые (отрицат или нулевой результат) и финансовые (возможен и положит и отрицат результат) риски. К чистым рискам относят: международные ; природно-естественные; экологические; политические; транспортные. Коммерческие риски (опасность потерь в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности и из-за неопределенности результатов сделок): имущественные (вероятность потери имущества в результате кражи, халатности), торговые (убытки из-за задержки платежей, порча и непоставка товара) и производственные риски (остановка производства, утрата или повреждение основных или оборотных фондов). Три последние категории входят также в состав коммерческих рисков, которые относятся к финансовым рискам, наряду с инвестиционными рисками и рисками, связанными с покупательной способностью денег: инфляциооные (обесценивание денег приводит к росту цен, и получаемые денежные доходы обесцениваются быстрее чем растут); дефляционный (происходит снижение цен и увеличивается покупательная способность денег, в рез-те могут снизиться доходы); валютные (потери при изменении курса валют); риск ликвидности (возможность потерь при реализации ЦБ, транспортных средств или производственного оборудования. Инвестиционные риски: риск упущенной выгоды (побочный финн ущерб в рез-те отказа от сделки); снижения доходности (уменьшение процентных ставок и дивидентов по вкладам, кредитам); прямых финансовых потерь (связан с кредитным, биржевым, и риск банкротства); биржевые риски (риск неплатежа по коммерческим сделкам); селективные риски (неправильного выбора вложения капитала); риск банкротства (опасность потери собственного капитала)

Методы оценки степени риска. Главные инструменты статистического метода расчета фи­нансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение.

Вариация - изменение количественных показателей при пе­реходе от одного варианта результата к другому.

Дисперсия - мера отклонения фактического знания от его среднего значения.

Таким образом, величина риска, или степень риска, может быть измерена двумя критериями: среднее ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно яв­ляется средневзвешенной всех возможных результатов, где веро­ятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом вычисляется тот результат, который предположительно ожидается.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на иденти­фикацию потенциальных зон риска с учетом показателей финан­совой устойчивости фирмы. В данном случае можно просто обой­тись стандартными приемами финансового анализа результатов деятельности основного предприятия и деятельности его контр­агентов (банка, инвестиционного фонда, предприятия-клиента, предприятия-эмитента, инвестора, покупателя, продавца и т.п.)

Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обра­ботки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации для построения кривой риска.

Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сде­ланных различными специалистами (данного предприятия или внешними экспертами) вероятностей возникновения различных уровней потерь. Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если ко­личество показателей оценки невелико.

Аналитический способ построения кривой риска наиболее сложен, поскольку лежащие в основе его элементы теории игр дос­тупны только очень узким специалистам. Чаще используется под­вид аналитического метода - анализ чувствительности модели.

Анализ чувствительности модели состоит из следующих ша­гов: выбор ключевого показателя, относительно которого и про­изводится оценка чувствительности (внутренняя норма доходно­сти, чистый приведенный доход и т.п.); выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и др.); расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществ­ления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транс­портировка, капстроительство и т.п.).

Метод аналогий при анализе риска нового проекта весьма полезен, так как в данном случае исследуются данные о последст­виях воздействия неблагоприятных факторов финансового риска на другие аналогичные проекты других конкурирующих предпри­ятий.

Индексация представляет собой способ сохранения реальной величины денежных ресурсов (капитала) и доходности в услови­ях инфляции. В основе ее лежит использование различных ин­дексов.

Основные способы снижения степени риска. ). Снижение степени риска (сокращение вероятности и объема потерь): диверсификация (распределение средств между различными сферами деятельности); лимитирование (установление предельных сумм расходов, продажи, кредита); самострахование (создание собственных резервных и страховых фондов); Хитджирование - это система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений.

Приемы риск-менеджмента в торговле и сфере услуг. Методы управления рисками. Предупреждение риска (использование средств разрешения риска): избежание риска (уклонение от мероприятий, связанных с риском); удержание рисков (оставление риска за партнером или инвестором); страхование (передача риска страховой компании В коммерческих организациях создаются специальные должности риск - менеджеров, которые участвуют в анализе, обосновании и принятии рискованных решений. Создание системы управления риском в организации предполагает: создание эффективной системы оценки и контроля принимаемых решений; выделение специального подразделения или работника, занимающегося управлением рисками; выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия возможных потерь