Решение.

По условию имеем: р.; ; р.; ; -количество облигаций.

Рассмотрим случай облигации с выплатой процентов и наминала в конце срока.

1. Полная доходность определяется по формуле:

2.Находим сумму, потраченную на покупку пакета облигаций:

3.Определим сумму, полученную при наращении по эффективной процентной ставке:

4. Доход владельца облигаций определяется как разность между наращенной суммой и рыночной ценой облигаций:

р.

Рассмотрим теперь случай облигации с нулевым купоном

1. Полная доходность определяется как:

2.Доход определяется как разница между ценой покупки и номиналом:

Ответ: Для облигаций с выплатой процентов и номинала в конце срока доходность составила 23,11% , при этом доход равен 119878,9 р.

Для облигаций с нулевым купоном доходность составила 2,6%, при этом доход равен 12250 р.

Список рекомендуемой литературы

1. Кочович Е. Финансовая математика. М.: Финансы и статистика, 1994. — 371 с.

2. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. Под ред. акад. Г.Б. Поляка — 2-е изд., переб. и доп. — М.: ЮНИТИ-Диана, 2008—527 с.

3. Фомин. Г.П. Финансовая математика: Сборник задач. М.: Изд-во МГУК, 1998. 33 с.

4. Фомин. Г.П. Финансовая математика: Учебное пособие. М.: Изд-во МГУК, 1998. 50 с.

5. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник.— 7-е изд., испр. .— М.: Дело, 2007 г. — 400 с.