Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Эквивалентность простых процентных ставок

Читайте также:
  1. Анализ среднего уровня и показателей вариации процентных ставок.
  2. Анализ суждений в традиционной логике. Классификация простых атрибутивных суждений. Интерпретация ПАС. Понятие распределенности терминов в ПАС.
  3. Блокировка токовых направленных защит. Расчет уставок направленных токовых защит. Ток срабатывания, выдержка времени, мертвая зона токовой направленной защиты.
  4. Виды простых атрибутивных суждений. Распределенность терминов в суждении.
  5. Виды простых суждений
  6. Виды простых суждений
  7. Выполнение простых разрезов
  8. Выявление общей тенденции развития процентных ставок: построение тренда, циклические и сезонные колебания.
  9. Гидравлический расчет простых трубопроводов.
  10. ДЕДУКТИВНЫЕ УМОЗАКЛЮЧЕНИЯ. ВЫВОДЫ ИЗ ПРОСТЫХ СУЖДЕНИЙ

При выводе соотношений между ставкой процента и учетной ставкой, следует иметь в виду, что при применении этих ставок используется временная база K = 360 или K = 365 дней. Если временные базы одинаковые, то из равенства соответствующих множителей наращения следует:

 

, (4.8)

 

, (4.9)

 

где n – срок в годах, is – ставка простых процентов, ds – простая учетная ставка.

 

Пример 4.3. Вексель учтен за год до даты его погашения по учетной ставке 15 %. Какова доходность учетной операции в виде процентной ставки?

 

По формуле (4.8) находим

 

, или 17,647 %.

 

Иначе говоря, операция учета по учетной ставке 15 % за год дает тот же доход, что и наращение по ставке 17,647 %.

 

Отношения между ставками is и ds существенно зависят от срока операции. Например, для d = 10 % получим следующие размеры эквивалентных ставок:

n (в годах) 0,1 0,5
is (%%) 10,1 10,5 11,1 12,5

 

Пусть срок ссуды измеряется в днях, тогда, подставив в (4.8) и (4.9) (t – срок ссуды в днях, K – временная база), получим:

 

а) временные базы одинаковы и равны 360 дням:

 

, (4.10)

 

. (4.11)

 

б) если при начислении процентов принята база K = 365, а для учетной ставки K = 360, то

, (4.12)

 

. (4.13)

 

Пример 4.4. Необходимо найти величину учетной ставки, эквивалентной годовой процентной ставке 40 % (K = 365) при условии, что срок учета равен 255 дням.

 

Находим по формуле (4.13)

 

, или 30,835 % [5, с. 69–70].

 

 


Дата добавления: 2015-01-29; просмотров: 28; Нарушение авторских прав


<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Средние процентные ставки | Финансовая эквивалентность обязательств
lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2017 год. (0.007 сек.) Главная страница Случайная страница Контакты