Рынок инвестиций и инвестиционных товаров

Инвестиционная деятельность является предпринимательской деятельностью и осуществляется на инвестиционном рынке, который состоит из рынка объектов реального инвестирования, рынка объектов финансового инвестирования и рынка объектов инновационных инвестиций.

Рынок инвестиций – это система экономических отношений и взаимосвязей между участниками инвестиционного процесса по поводу долгосрочного вложения ресурсов с целью привлечения доходов и других полезных результатов. Ему присущи все категории рынка: спрос, предложение, конъюнктура, конкуренция, цена, элементы государственного регулирования.

Состояние инвестиционного рынка характеризуется элементами: спрос, предложение, цена и конкуренция.

Рынок инвестиций характеризуется их предложением со стороны инвесторов (продавцов) и спросом на инвестиции потенциальных покупателей. Наряду с инвестиционным капиталом на рынке предлагаются различные инвестиционные товары, в том числе, в денежной форме, и имущественные права.

Рыночный оборот инвестиций физического капитала – это первичный рынок инвестиций, а оборот инвестиций в сфере финансового капитала – вторичный.

Цель инвестирования состоит в получении доходов. Чем выше норма рентабельности функционирования движимого и недвижимого имущества, в которое вложен капитал, тем меньше срок окупаемости и меньше оборот инвестиций.

Достижение высокой нормы инвестиций требует, в свою очередь, непрерывного инвестирования в обновление основного капитала, т.е. развития рынка инвестиций, выдачи кредита под залог недвижимости. Плата за кредит входит в издержки заемщика (предпринимателя) как элемент затрат. Если уровень рентабельности производства ниже, чем цена кредита, то происходит замедление процесса развития производства. Вложение в него становится невыгодным.

Инвестирование как процесс включает следующие этапы (СЛАЙД 10):

- вложение средств в конкретные объекты инвестиционной деятельности;

- прирост капитала, т.е. новой потребительной стоимости за счет этих средств;

- получение доходов, вновь вовлекаемых в инвестиционный цикл.

Инвестиционный цикл – это один оборот инвестиций:

ресурсы вложения доход.

Субъектами инвестиционной деятельности являются те, кто ее осуществляет.

Объекты – это то, во что вкладываются инвестиции. Вложению инвестиций предшествуют инвестиционные проекты.

Структура инвестиционного рынка представлена на СЛАЙДе 11.

Структура инвестиционного рынка*

*Управление инвестициями: в 2-х т. /В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.:Высшая школа, 1998

Основные направления инвестиций в сельском хозяйстве представлены на СЛАЙДе 12 .

Любой крупный инвестор, а особенно иностранный, начинает изучение инвестиционного рынка с исследования динамики макроэкономических показателей, позволяющих оценить инвестиционный климат в стране, и прогнозов (СЛАЙД 13):

- ВВП, НД и объемов производства промышленной продукции;

- распределения НД;

- развития приватизационных процессов;

- законодательного регулирования инвестиционных процессов;

- функционирования налоговой и банковской систем;

- развития отдельных инвестиционных рынков, особенно фондового и денежного.

Также возможно использовать оценки различных агентств и изданий по оценке инвестиционного климата страны (мировые экономические журналы, рейтинговые агентства и т.д,), в которых он определяется на основе интегрального показателя инвестиционной привлекательности.

Инвестиционная привлекательность региона – объективные предпосылки для инвестирования и количественно выражается в объеме капитальных вложений, которые могут быть привлечены в регион исходя из присущих ему инвестиционного потенциала и уровня некоммерческих инвестиционных рисков.

Инвестиционная привлекательность определяется на базе суммирования разнонаправленных показателей инвестиционного потенциала (ресурсно-сырьевого, производственного, потребительского, инфраструктурного, трудового, институционального, финансового, инновационного) и инвестиционного риска (экономического, финансового, политического, социального, экологического, криминального, законодательного).

СЛАЙД 14 - Источники финансирования инвестиций в основной капитал по крупным и средним организациям агропромышленного комплекса