Организация и пути повышения эффективности гос. финансового контроля.

Финансовый контроль- контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, предприятий, учреждений, организаций) с применением особых методов.

Контроль за состоянием экономики, развитием социально-экономических процессов в обществе является важной сферой деятельности по управлению народным хозяйством. Одним из звеньев системы контроля выступает финансовый контроль. Его назначение заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Роль финансового контроля при переходе к рынку многократно возрастает.

Финансовый контроль включает проверку: соблюдения требований экономических законов, оптимальности пропорций распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и национального дохода; составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль); финансового состояния и эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятий и организаций, бюджетных учреждений, а также налоговый контроль; другие направления.

Функции финансового контроля: 1)предупредительная (аналитическая) - пресечь правонарушение, проанализировать и устранить причины возможности его возникновения; 2) штрафная - наказать, т.е. заставить лицо нести неблагоприятные последствия и лишения в связи с неправомерным поведением; 3) восстановительная – к примеру, уплата штрафа.

Финансовый механизм - совокупность конкретных форм фин. отношений, методов, приемов, и способов и организации в процессе формирования, распределения и использования денежных доходов, накоплений, фондов денежных средств на макро- и микроуровнях, инструмент реализации финансовой политики государства.

В зависимости от состава сфер и звеньев финансовой системы государства выделяют фин. механизм хоз-х субъектов: (коммер-х орг-й, не ком-х орг-й, механизм общегос. финансов), бюджетный механизм (механизм целевых бюдж-х и внебюдж-х фондов, гос. кредитования).
В зависимости от гос. устройства: фин. механизм в РБ, органов местного управления и самоуправления. В зависимости от методов и способов организации фин. отношений:фин. рычаги и стимулы, фин. нормы, нормативы, элементы, фин. законодательство.

Воздействие финансового механизма и отдельных его элементов на экономику государства, социальную сферу может быть как количественным (выражается в том, какой объем фин. ресурсов мобилизуется гос. и на уровне отдельных территорий, отраслей, субъектов хоз-я, а также какие пропорции устанавливаются в процессе распределения фин. ресурсов), так и качественным (связано с исп-м таких элементов фин. механизма, которые носят стимулирующий или санкционный характер).

Организация финансового контроля-группировка фин. контроля по различным признакам: в зависимости от субъектов (гос. фин. контроль, ведомственный, независимый – аудиторы, общественный);от времени проведения;от способов и приемов осуществления контролирующей деятельности.

Государственный финансовый контроль проводится с соблюдением определенных принципов: 1)принцип законности; 2)принцип независимости; 3)объективности; 4)гласности; 5)эффективности.

Ведомственный контроль делится на: 1.Внутриведомственный - осуществляется специализированными подразделениями различных
министерств, ведомств, отраслевых объединений в своих подведомственных организациях. 2.Внутрихозяйственный (внутрифирменный) - осуществляется в конкретных организациях, предприятиях экономическими, финансовыми, бухгалтерскими службами этих организаций.

По сфере финансовой деятельности различают следующие виды финансового контроля:
1)Бюджетный контроль
2)Налоговый контроль
3)Валютный контроль
4)Таможенный контроль
5)Банковский контроль (надзор и аудит)
6)Инвестиционный контроль

112. Управление финансовыми инвестициями.

Формы финансовых инвестиций

1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. Она обеспечивает упрочение стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов; развитие своей производственной инфраструктуры; различные формы отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности. Приоритетной целью этой формы инвестирования является не столько получение высокой
инвестиционной прибыли, сколько установление форм финансового влияния для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.
2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма финансового инвестирования направлена прежде всего на эффективное использование
временно свободных денежных активов предприятия. Как правило, эта форма используется для кратко срочного инвестирования капитала и ее главной целью является генерирование инвестиционной прибыли.

3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Эта форма финансовых инвестиций является наиболее массовой и перспективной. Она характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, свободно обращающихся на фондовом рынке. Основной целью этой формы финансового инвестирования также является генерирование инвестиционной прибыли.

Для принятия решений по финансовым инвестициям обычно используются показатели чистой настоящей стоимости (NPV) или внутренней нормы доходности (IRR), (См. билет 110).

Метод «индекс рентабельности инвестиций» (PI) рассчитывается как отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям: PI = ∑ PV/I

PI > 1 — проект следует принять, PI < 1 — отвергнуть, PI = 1 — ни прибыли, ни убытков проект не принесет. Критерий РI имеет преимущество при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые NPV, но разные объемы требуемых инвестиций. В данном случае выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений. В связи с этим данный показатель позволяет ранжировать проекты при ограниченных инвестиционных ресурсах.

Финансовый инструмент —фин. документ (валюта, цб, фьючерс, опцион), продажа или передача которого обеспечивает получение ден-х средств. Подразделяются на первичные (ден-е средства, цб, кредиторская и деб-я задолженность по текущим операциям) и вторичные (производные) (фин. опционы, фьючерсы, форвардные контракты, %е свопы, валютные свопы).

Характеристика инвестиционных качеств отдельных инструментов фондового рынка: 1) акция, эмиссионная цб, закрепляющая права ее владельца на получение дивидендов АО, на участие в управлении АО и на часть имущества после его ликвидации (простые акции – высокий доход, ликвидность, высокий риск; привелиг-я а – стабильный доход, низкий уровень риска, более низкая ликвидность, ограничения по воз-ти управ-я фирмой); 2) облигация, эмис-я цб, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней % (закладные об – стабил-й, но низкий доход, низкий риск; беззак-е об- стабил-й сред-й д-д, высокий риск; конвергируемые об- стаб-й низкий доход, низкий рискправо обмена на др. ЦБ); 3) сберегательные сертификаты, письменное свидетельство банка о депонировании ден-х средств, подтверждающее право вкладчика на получение после окончания установленного срока депозита и % по нему; 4) инвестиционные сертификаты, цб выпускаемая инвестиционным фондом или компанией и дающая право на получение дохода в виде дивидендов.

Портфель цен. бумаг—опред-м образом подобранная совокупность отдельных видов цб.

Принципы формирования портфеля ЦБ: 1) обеспечение реализации инвестиционной политики пред-я, 2) достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности, диверсификация инвестиционного портфеля, 3) включение в его состав разнообразных инвестиционных объектов, в том числе и альтернативных инвестиций для повышения надежности и доходности, 4) обеспечение управляемости инвестиционным портфелем, через ограничение числа и сложности инвестиций.

Этапы формирования портфеля ценных бумаг:1. оценка инвестиционных качеств ЦБ, 2. формирование портфеля, 3. оптимизация портфеля, 4. совокупная оценка сформированного портфеля по соотношению уровня доходности и риска.

Выделяют активные и пассивные портфельные стратегии. 1-я - включает в себя использование доступной информации и инструментов прогнозирования с целью получения лучшей результативности работы портфеля, чем в случае его обычной диверсификации. 2-я -основана на диверсификации портфеля цб с тем, чтобы обеспечить совпадение его с доходности с доходностью какого-либо рыночного индекса. Пассивная стратегия не ставит своей целью нахождение неверно оцененных цб. Пассивные портфельные стратегии требуют минимума информации о будущем, они основаны на предположении, что вся доступная информация на рынке отображается в рыночных котировках ценных бумаг. Так же для управления облигациями часто используют так называемые структурные портфельные стратегии. Структурная портфельная стратегия помогает сконструировать портфель таким образом, чтобы обеспечить нужный поток платежей в будущем. Эти стратегии применяют тогда, когда надо сформировать будущий поток поступлений от инвестиций (активный поток) в зависимости от потока обязательств.

113. Договор страхования: предмет и условия договора. Права и обязанности сторон. Предмет и условия договора.

Договор страхования — это соглашение между страхователем и страховщиком, в соответствии с условиями которого страховщик обязуется выплатить страхователю или выгодоприобретателю определенную сумму при наступлении предусмотренного договором страхового случая взамен уплаты страхователем страховой премии. Предметом договора является страхование и интересов Страхователя (Застрахованного лица, Выгодоприобретателя).

Основной обязанностью страхователя по договорам, предусматривающим уплату страховой премии в рассрочку, является своевременное и полное внесение очередных страховых взносов. Последствием же неуплаты очередных страховых взносов, какправило, является их расторжение. Если в период действия договора будет установлено, что страхователь при его заключении сообщил страховщику заведомо ложные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для определения степени риска, страховщик вправе требовать признания договора недействительным с возвратом ему страхователем всех полученных от страховщика сумм, а также возмещением реально причиненного ущерба. При этом уплаченные страховые взносы по договору обращаются в доход государства.

В период действия договора имущественного страхования страхователь (выгодоприобретатель) обязан немедленно сообщать страховщику о ставших ему известными значительных изменениях в обстоятельствах, сообщенных страховщику при заключении договора, если эти изменения могут существенно повлиять на увеличение степени риска. При этом значительными, по крайней мере, признаются те изменения, которые оговорены в договоре (страховом полисе) и в переданных страхователю правилах страхования.

Страховщик, уведомленный об обстоятельствах, влекущих повышение степени риска, вправе потребовать изменения условий договора или уплаты дополнительной страховой премии соразмерно повышению риска. Если страхователь (выгодоприобретатель) возражает против изменения условий договора или доплаты страховой премии, страховщик вправе потребовать расторжения договоpa в судебном порядке. Если страховщику не будет сообщено об изменениях в обстоятельствах, повлекших за собой существенное повышение степени риска, он может потребовать расторжения договора и возмещения убытков, причиненных таким расторжением.

Страхователь в период действия договора должен также соблюдать общепринятые нормы и правила, призванные уменьшить вероятность наступления страхового случая и убытков от него. В частности, при страховании имущества страхователь обязан соблюдать требования техники безопасности, пожарной безопасности, правила хранения имущества и т. п.; при страховании предпринимательских рисков он должен вести свой бизнес разумно и по возможности эффективно; при страховании ответственности — всячески стремиться к ненанесению вреда третьим лицам.

Страховщик обязан не разглашать полученные им в результате своей профессиональной деятельности сведения о страхователе, застрахованном лице и выгодоприобретателе, состоянии их здоровья и имущественном положении. В случае разглашения данных сведений страховщик несет ответственность в соответствии с действующим законодательством. В частности, он обязан возместить пострадавшему лицу причиненные убытки.

Договор страхования прекращается и признается недействительным по общим основаниям, установленным для гражданско-правовых договоров. Предусмотрены следующие случаи прекращения договоров страхования: 1) истечение срока действия; 2) исполнение страховщиком в полном объеме обязательств перед страхователем; 3) неуплата страхователем страховых взносов в установленные договором сроки; 4) ликвидация страхователя, являющегося юридическим лицом, или смерть страхователя, являющегося физическим лицом, за исключением случая, когда права и обязанности страхователя переходят к лицу, принявшему имущество в порядке наследования; 5) ликвидация страховщика в порядке, установленном законодательными актами РФ; 6) принятие судом решения о признании договора страхования недействительным; 7) в других случаях, предусмотренных законодательными актами РФ; 8) требование страхователя либо страховщика о досрочном прекращении договора страхования.

Договор страхования признается недействительным с момента его заключения в случаях, предусмотренных законодательством, например, если он заключен после наступления страхового случая либо объектом страхования является имущество, подлежащее конфискации на основании вступившего в силу решения суда. Нормы ГК расширили круг оснований для признания страхового договора недействительным (ст. 930 ГК РФ).