Рішення

Операційний цикл підприємства - період повного обороту оборотних коштів, період часу від моменту витрати підприємством коштів на придбання вхідних запасів сировини й матеріалів до надходження грошей від дебіторів за реалізовану їм продукцію. Тривалість операційного циклу розраховується за формулою:

ОЦ = Д_ДС + Д_ПЗ + Д_ГП + Д_ДЗ

де Д_ДС – тривалість одного обороту запасів коштів підприємства, у днях;

Д_ПЗ - тривалість одного обороту виробничих запасів, у днях;

Д_ГП - тривалість одного обороту запасів готової продукції підприємства, у днях;

Д_ДЗ - тривалість одного обороту дебіторської заборгованості, у днях.

У процесі управління оборотними коштами в рамках операційного циклу виділяють дві основні його складові: виробничий і фінансовий цикл підприємства.

Виробничий цикл підприємства характеризує період повного обороту матеріальних елементів оборотних коштів, що використовуються для обслуговування виробничого процесу, починаючи з моменту надходження сировини, матеріалів і напівфабрикатів на підприємство й закінчуючи моментом відвантаження виготовленої з них готової продукції підприємствам. Визначається за формулою:

ПЦ = Д_ПЗ + Д_НП + Д_ГП

де Д_НП – тривалість одного обороту незавершеного виробництва, у днях.

Фінансовий цикл (цикл грошового обігу) підприємства представляє собою період повного обігу коштів, вкладених в оборотні кошти, починаючи з моменту погашення кредиторської заборгованості за отримані сировину, матеріали й напівфабрикати, і закінчуючи інкасацією дебіторської заборгованості за поставлену готову продукцію. Визначається за формулою:

ФЦ = ПЦ + Д_ДЗ - Д_КЗ

де Д_КЗ – тривалість обороту кредиторської заборгованості, у днях.

Графічно операційний, виробничий і фінансовий цикли представлені на рисунку.

Визначаємо тривалість одного обороту елементів оборотних коштів:

- виробничих запасів: Коб = 10 000 / 2 000 = 5; Д_ПЗ = 90/5 = 18 днів;

- незавершеного виробництва: Коб = 10 000 / 100 = 100; Д_НП = 90 / 100 = 1 день;

- готової продукції: Коб = 10 000 / 3 000 = 3,33; Д_ГП = 90/3,33 = 27 днів;

- дебіторської заборгованості: Коб = 10 000 / 3 500 = 2,86; Д_ДЗ = 90/2,86 = 32 дні;

- коштів: Коб = 10 000 / 200 = 50; Д_ДС = 90/50 = 2 дні;

- кредиторської заборгованості: Коб = 10 000 / 1 500 = 6,67; Д_КЗ = 90/6,67 = 14 днів.

Визначаємо тривалість циклів підприємства:

1. Тривалість операційного циклу -

ОЦ = 2 + 18 + 27 + 32 = 79 днів.

2. Тривалість виробничого циклу -

ПЦ = 18 + 1 + 27 = 46 днів.

3. Тривалість фінансового циклу -

ФЦ = 46 + 32 - 14 = 64 дня.

Варіанти завдань до задачі № 12 (номер варіанту – номер студента у списку групи)

Варіант завдання визначається за номером у списку групи.

Необхідно визначити тривалість операційного, виробничого й фінансового циклів підприємства.