Тема 4. Долгосрочные активы корпораций

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятий всех форм собственности в современных условиях хозяйствования представлена в активе баланса, показатели которого позволяют получить представление о размерах предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов.

Наиболее информативными являются следующие показатели:

- сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это – учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой.

Значение показателя определяется удалением из актива баланса статей, завышающих его валюту, то есть итог баланса, в частности, собственные акции в портфеле, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Рост этого показателя в динамике благоприятен и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия. Основной фактор роста величины хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия – реинвестирование прибыли;

- доля основных средств в валюте баланса. Рассчитывается отнесением итога второго раздела актива баланса к его валюте. Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Этим объясняется значимость аналитической оценки данного актива предприятия;

- коэффициент износа основных средств. Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (балансовой) стоимости и рассчитывается отношением суммы накопленной амортизации к первоначальной (балансовой) стоимости основных средств. Несмотря на всю условность данного показателя, он имеет определенное аналитическое значение – по некоторым оценкам, при использовании метода равномерного списания стоимости основных средств, значение коэффициента износа более чем 50% считается нежелательным.

Основные средства (по определению МСФО – IFRS 16) представляют собой материальные активы, которые:

а) предназначены для использования в производстве или при поставке товаров и оказании услуг, для сдачи в аренду или административных целей;

б) предполагаются использовать в течение более чем одного периода.

Основные средства определяются МСФО (IFRS) 16 «Основные средства». Целью международного стандарта (IFRS) 16 является определение порядка учета основных средств для получения пользователями информации об инвестициях организации в основные средства. Основными вопросами стандарта являются признание активов, определение их балансовой стоимости, амортизационных отчислений и убытков от обесценения, подлежащих признанию. Стандарт применяется для учета основных средств, кроме случаев, предусмотренных другими стандартами, требующими или разрешающими другой порядок учета.

В то же время данный стандарт применим к основным средствам, которые используются в перечисленных видах деятельности. Наряду с этим, важным условием формирования финансовых показателей использования основных средств является принятый единый принцип их оценки. Оценка основных средств в денежном выражении позволяет определить их объем, структуру, износ и с учетом этого планировать их воспроизводство. В соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Основные средства», различают следующие виды их оценки:

- балансовая стоимость – сумма признания актива после вычета накопленной амортизации и убытка от обесценения;

- первоначальная стоимость – сумма уплаты денежных средств и их эквивалентов и справедливая стоимость встречного представления за актив на момент его приобретения или сооружения;

- амортизируемая стоимость – первоначальная стоимость актива за вычетом ликвидационной стоимости;

- справедливая стоимость – сумма, по которой можно совершить обмен активами между хорошо осведомленными и независимыми друг от друга сторонами, желающими совершить такую сделку;

- возмещаемая сумма – большее из двух значений: чистой продажной цены актива или ценности использования актива;

- ликвидационная стоимость актива – расчетная сумма, которую предприятие получило бы на текущий момент от продажи актива, уменьшенная на сумму предполагаемых затрат по его реализации. Предполагается, что этот актив достиг такого срока использования и состояния, которого можно ожидать в конце срока полезной службы актива, исходя из этого стандартом определено понятие срока полезной службы как предполагаемого для использования актива периода времени, либо количества единиц производства, ожидаемого к получению от использования актива.

Основным средством признается актив, когда существует большая доля вероятности получения будущих экономических выгод, связанных с этим активом, и фактические затраты на его приобретение могут быть достоверно оценены, поскольку стоимость объекта основных средств определяется по справедливой стоимости полученного актива, скорректированной на сумму уплаченных или полученных денег или их эквивалентов.

Основные средства, участвуя в течение длительного периода времени в процессе производства, постепенно изнашиваются. Каждый компонент объекта основных средств, первоначальная стоимость которого значительна в сравнении с общей себестоимостью объекта, обязательно должен амортизироваться отдельно. Амортизационные начисления за каждый период должны признаваться в прибыли или убытке, если только они не включаются в балансовую стоимость другого актива. Амортизируемая стоимость объекта основных средств должна списываться систематически на протяжении срока полезной службы актива. Амортизация признается, даже если справедливая стоимость актива превышает балансовую стоимость, при условии, что ликвидационная стоимость актива не превышает его балансовую стоимость, поскольку амортизируемая стоимость актива определяется после вычитания ликвидационной стоимости.

Объект основных средств должен быть списан с баланса при его выбытии или при принятии решения о прекращении использования актива, а также если от его выбытия не ожидается никаких экономических выгод. Прибыли или убытки, возникающие от прекращения использования и выбытия объекта основных средств, должны определяться как разность между оценочной суммой чистых поступлений от выбытия и балансовой стоимостью актива, и признаваться как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Решение задач в комплексных заданиях требует наличия как теоретических, так и практических навыков в совокупности с использованием аналитических приемов и методов экономического анализа при расчете резервов роста объема реализации продукции, относительной экономии (высвобождении) или перерасходе финансовых вложений в долгосрочные активы корпораций.