Прямой метод

В ноябре Года 1 компания «Альфа», торгующая канцелярскими товарами, планирует свои потребности в финансировании на будущий Год 2. Менеджеры компании составили прогнозный баланс на 31 декабря Года 1, чтобы оценить потребности в дополнительном финансировании на этот момент. Приблизительная оценка финансового состояния на 31 декабря Года 1 отражена в приведенном ниже балансе:

Компания «Альфа»

Прогноз производственной и финансовой деятельности на следующий год составляется на основе следующих предположений:

· объем продаж планируется на уровне 10 450 000 у.е., доля результата от реализации в выручке

– 8,2 %;

· закупки, как ожидается, составят 9 725 000 у .е. с некоторыми сезонными колебаниями в сторону увеличения в мае и в августе;

· расчет величины дебиторской задолженности может быть основан на сроке оплаты в 12 дней, а счета к оплате будут погашаться в течение 24 дней;

· ожидается, что износ будет начислен в размере 31 400 у.е. за год;

· выплаты в погашение долгосрочного обязательства определены в размере 10 000 у.е. в год, а величина суммы краткосрочных банковских векселей к оплате будет колебаться в соответствии с сезонными потребностями;

· капитальные затраты намечены в размере 21 000 у.е. на приобретение основных средств и

36000 у.е. на капитальный ремонт склада;

· чистая прибыль после уплаты налогов ожидается на уровне 0.19% выручки;

· выплата дивидендов в 1996 году намечена в размере 12 500 у.е.;

· желаемый остаток денежных средств – не менее 150 000 у.е..

Задание 10 Разработка бюджета денежных средств.

В сентябре Года 1 универсальный магазин «Биг С» планирует свои потребности в денежных средствах на последний квартал Года 1 и на первый квартал Года 2. В предновогодний период, когда наплыв покупателей увеличивается, положение с финансами у компании всегда становилось более напряженным, а потому первым шагом в планировании стала разработка бюджета денежных средств.

Для этой цели имеется следующая информация:

Прогнозируемые продажи (50% за наличные, 50 % в кредит на 90 дней):

Прогнозируемые закупки (10% за наличные, 90% в кредит на 30 дней):

Планируемые поступления в оплату товаров покупателями на 30.09 Года 1:

Планируемая оплата закупок по состоянию на 30.09 Года 1:

К оплате в октябре 475 00 у.е.

Прогнозируемые операции: заработная плата продавцам и служащим составляет в среднем 19% от выручки, с выплатой 40% в текущем месяце, а 60% в начале следующего месяца (заработная плата к выплате за вторую половину сентября – 61 000 у.е.); накладные расходы наличными в среднем 14 % от выручки текущего месяца.

Планируемые финансовые данные:

Начальный остаток денежных средств (на 1 октября Года 1) 130 000 у.е.

Минимальный необходимый остаток денежных средств 75 000 у.е.

Платежи ипотечному банку по закладной (ежемесячно) 7 000 у.е.

Выплата дивидендов в денежной форме (30 декабря) 40 000 у.е.

Налог на прибыль (перечисление 15 января) 20 000 у.е.

Требуется:

Разработайте помесячный бюджет денежных средств, чтобы выявить потребности в дополнительном финансировании на каждый месяц, выделив при этом:

- поступление денежных средств;

- расходование денежных средств;

- потребность в денежных средствах.