Требования к структуре инвестиционного портфеля

Структура инвестиционного портфеля управляющей компании, отобранной по конкурсу, должна удовлетворять следующим основным требованиям:

максимальная доля одного эмитента (группы связанных эмитентов) в инвестиционном портфеле не должна превышать 5 процентов, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10 процентов инвестиционного портфеля;

максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными компаниями управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 5 процентов;

максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10 процентов его капитализации;

максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10 процентов совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;

максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30 процентов совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации.

Максимальная доля в инвестиционном портфеле ипотечных ц/б, ден средств и депозитов не должна превышать 20 процентов.

Максимальная доля в инвестиционном портфеле средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, не должна превышать 20 процентов.

Структура инвестиционного портфеля или его части может быть определена в форме инвестиционного индекса.

4. Сделки и операции с ценными бумагами: классификация, перечень видов и экономическое содержание.

При классификации сделок с ценными бумагами можно исходить из нескольких критериев. Наиболее важным является деление на

Кассовые (спот сделки) – расчеты и поставка в течение 1-2 дней(Принцип ППП – поставка против платежа)

срочные операции (фьючерсные, форвардные и опционные сделки) – расчеты в период более двух дней.

Различают также арбитражные сделки, основанные на перепродаже ценных бумаг на различных биржах, когда имеется разница в их курсах. (валютные арбитраж, процентный арбитраж, территориальный арбитраж)

Своп-сделки – 2 части (спот-сделка + противоположная срочная сделка)

Пример покупка 1000 долларов за наличный рубли и заключение фьючерсного договора о продаже 1000 долларов и расчетами через месяц по сегодняшнему курсу.