Воздействие финансового кризиса 1998 г. на банковскую систему и состояние ее ресурсной базы

Финансовый кризис вызвал резкое ухудшение ликвидности и платежеспособности значительной части банков. Доля финансово стабильных банков в общем количестве действующих кредитных организаций резко снизилась с 66% на 1 января 1998 г. до 56,2% на 1 сентября 1998 г., а доля активов финансово стабильных банков в совокупных активах действующих кредитных организаций уменьшилась с 68,3% на 1 января 1998 г. до 29,1% на 1 сентября 1998 г.
Доля финансово неустойчивых банков (банков, испытывающих серьезные финансовые трудности или находящихся в критическом финансовом положении), напротив, существенно повысилась с 37% на 1 августа 1998 г. до 42% на 1 октября 1998 г., а доля активов, приходящаяся на эту группу банков, возросла с 16,4 до 70,9% от суммарных активов банковского сектора.
Финансовую устойчивость сохранили те банки, у которых доля вложений в производство была относительно выше и соответственно меньше в спекулятивные операции. В основном этими банками оказались средние и мелкие региональные банки, банки, ориентировавшиеся на постепенное привлечение клиентуры и небыстрый, эволюционный, качественный рост. Вместе с тем доля мелких и средних банков в совокупных активах банковской системы являлась незначительной; вследствие небольшой финансовой мощности они объективно не могли осуществлять масштабной инвестиционной деятельности, хотя у многих средних и малых банков показатели достаточности капитала оказались лучше, чем у крупных.
Развертывание финансового кризиса ускорило процессы слияния и поглощения в банковском секторе, направленные на восстановление финансовой устойчивости. Процессы концентрации и централизации охватили не только мелкие и средние, но также крупные и крупнейшие банки. В результате доля активов 200 крупнейших банков в совокупных активах банковской системы достигла 90,0%, 20 крупнейших банков — 64,6%, а первых пяти банков — 42,6%. При этом около одной трети общей суммы банковских активов приходилось на один банк — Сбербанк РФ.
В результате кризисных событий большинство банков столкнулось с обострением проблемы формирования ресурсной базы по различным направлениям:

1. стагнация средств предприятий и организаций на расчетных и текущих счетах в национальной и иностранной валюте, срочных депозитов предприятий и организаций;
2. сокращение прироста организованных сбережений и отток вкладов населения;
3. утрата возможностей привлечения кредитов от зарубежных кредитных институтов и финансовых компаний;
4. остановка межбанковского денежного рынка;
5. снижение уровня банковского капитала.

Ухудшение финансового состояния предприятий реального сектора экономики, рост неплатежей, «бартеризация» хозяйственных связей и замещение реальных денег суррогатами привели к сокращению в структуре денежной массы доли безналичных средств нефинансовых предприятий (остатков на текущих и расчетных счетах, счетах по капитальным вложениям, срочных депозитов). Если в 1996 г. средства на текущих и расчетных счетах предприятий, учреждений и организаций в номинальном выражении еще росли, то в 1997 г. динамика этого показателя характеризовалась снижением темпов прироста даже в номинальном исчислении. С учетом инфляции остатки на текущих и расчетных счетах уменьшились по сравнению с предшествующим годом вдвое, счетах по капитальным вложениям — в пять раз, вклады и депозиты предприятий, организаций и кооперативов сократились в семь раз.
Тенденция понижательной динамики данных показателей продолжалась и в 1998 г. Кроме того, в этот период начался масштабный переход клиентов на обслуживание из одних банков в другие, обусловленный утратой доверия клиентов к части банков, утративших платежеспособность. Резкое снижение доверия произошло и внутри банковского сообщества, что привело к остановке операций на рынке межбанковских кредитов и невозможности рационального перераспределения ресурсов в финансовом секторе экономики. За август — сентябрь 1998 г. объем средств, привлеченных с межбанковского рынка, сократился в рублях на 8,2 млрд руб., или на 52,5%, в валюте — на 2,6 млрд долл., или на 19,9%.
В условиях финансового кризиса прервалась тенденция возрастания темпов прироста вкладов населения в банках, характерная для последних лет. За август - сентябрь 1998 г. при девальвации рубля и росте недоверия к кредитным институтам вклады населения в коммерческих банках (без учета Сбербанка России) сократились в рублях на 11,1 млрд руб., или на 33,5%, в валюте — на 1,1 млрд долл., или на 28,7%. В условиях падения платежеспособности коммерческих банков часть их обязательств по вкладам населения была переведена в Сбербанк РФ.
Сбербанк РФ значительно усилил свои позиции на рынке частных депозитов. Начиная с октября 1998 г. объем депозитов физических лиц не только не сокращался, а напротив, увеличивался приблизительно на 3 млрд руб. в месяц. Доля Сбербанка в общем объеме вкладов, привлеченных банковской системой, достигла 85%. В результате принятых мер ситуация на рынке банковских вкладов начала улучшаться. Однако в целом вложения населения в банковские вклады, которые могли бы сформировать долгосрочные инвестиционные ресурсы, существенно сократились.
Кризисные события привели к существенному усилению краткосрочного характера привлеченных средств. На конец 1998 г. в структуре депозитов клиентов доля депозитов на срок от одного года до трех лет и более не превышала 12%, в составе долговых обязательств (депозитные и сберегательные сертификаты, облигации) только 18,9% ценных бумаг эмитировалось банками на такой же срок. В ресурсной базе возросла доля инструментов денежного рынка, имеющих преимущественно краткосрочный характер. Так, доля средств в рублях и иностранной валюте, привлеченных коммерческими банками посредством выпуска векселей и обращения банковских акцептов на срок свыше одного года, составляла лишь около 8% от их общей суммы.
Рассматриваемый период характеризовался ростом иностранных пассивов и их удельного веса в совокупных ресурсах крупнейших российских банков. На долю иностранных банков приходилось около трех четвертей от общего объема привлеченных российскими банками кредитов, в то время как в восточноевропейских и латиноамериканских странах она составляла не более трети.
Если в 1996 г. зарубежные активы российских банков на 500 млн долл. превосходили пассивы, сформированные за счет средств иностранных резидентов, то к концу 1997 г. суммарные обязательства кредитных институтов вне России почти на 6 млрд долл. превысили их зарубежные активы. При этом выросли как страновые риски, связанные с увеличением чувствительности российской банковской системы к колебаниям конъюнктуры на международных финансовых рынках, так и международные кредитные риски, обусловленные краткосрочным характером большей части привлеченных средств.
В условиях обострения мирового финансового кризиса и оттока капиталов с развивающихся рынков необходимость расчетов по ранее взятым валютным кредитам обусловила нарастание напряженности в банковской сфере. Повышенная степень внешней зависимости была связана также со сложившейся системой хеджирования российскими банками валютных рисков нерезидентов, вложивших средства в государственные ценные бумаги. На 1 августа 1998 г. совокупный объем обязательств банков по срочным контрактам в иностранной валюте составил 87,9 млрд руб., или 86% от их суммарного капитала. При резком снижении валютного курса рубля выполнение обязательств банковским сектором без реструктуризации долгов перед иностранными кредиторами стало невозможным. В результате свертывания западных кредитных линий и потери ликвидных активов в иностранной валюте произошло существенное ухудшение положения ряда российских банков.

В создавшейся ситуации осложнилось также привлечение иностранных инвесторов к участию в капитале отечественных кредитных организаций. По состоянию на 1 января 1998 г. средства иностранных инвесторов участвовали в капитале 145 кредитных организаций, объем иностранных инвестиций в капитал российских банков составлял 4,13% от совокупного уставного капитала всей банковской системы (при лимите привлечения иностранного капитала 12%). Кредитные организации с участием иностранного капитала оказывали все большее влияние на российскую банковскую систему. Собственные средства банков с участием иностранного капитала достигли 27,7% от совокупного банковского капитала, активы — 38,8%*. При этом основной прирост (30%) активов кредитных организаций с участием нерезидентов произошел до кризиса финансовых рынков.

* Приведенные показатели не учитывают данных по Сбербанку России, в составе акционеров которого с 1 октября 1997 г. зарегистрированы нерезиденты. С учетом того, что активы Сбербанка РФ достигают одной трети от совокупных активов банковской системы, показатели деятельности банков с участием иностранных инвестиций в капитале могут быть существенно выше.

Серьезное ухудшение финансового положения российских банков обусловило сокращение совокупного капитала банковской системы в 1998 г. За август — декабрь 1998 г. суммарный капитал банков (без Сбербанка) сократился на 31 млрд руб., или на 30%. Снижение объемов капитальной базы сопровождалось некоторым уменьшением ее доли в структуре баланса.
В результате кризиса 1998 г. многие банки столкнулись со значительными убытками. Помимо прямых убытков банковская система понесла потери, связанные с вынужденной ликвидацией активов для удовлетворения ажиотажного спроса на денежную наличность, недополучением доходов от государственных ценных бумаг, сужением возможностей использования государственных ценных бумаг в качестве залога, замораживанием части зарубежных активов. По оценкам Ассоциации российских банков, потери банков были вызваны в основном следующими причинами: невозврат кредитов (34% суммарного объема потерь), невыполнение форвардных контрактов с иностранными банками (28%), потери на рынке государственных ценных бумаг (13%). За август — декабрь 1998 г. убытки банковской системы (без Сбербанка РФ) составили около 35 млрд руб.
Таким образом, кризисные события привели к резкому сокращению инвестиционных возможностей российских коммерческих банков. При этом уменьшение объемов инвестиционного потенциала сопровождалось ухудшением его структуры за счет опережающих темпов снижения капитальной базы и срочных депозитов.
Банковский кризис выявил основные недостатки ресурсной базы, накопившиеся в ходе формирования банковской системы:

1. крайне низкие размеры собственных капиталов большинства российских банков;
2. высокая централизация банковского капитала в центральных регионах и неразвитость региональной банковской сети;
3. низкое качество пассивов, их краткосрочный характер, несбалансированность структуры пассивов и активов.