По праву собственности.

В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. Как мы помним, право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов распределяется на накопление и потребление. Прибыль, направляемая на накопление используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль направляемая на потребление используется для решения со- циальных задач. Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации возвращаются на расчетный счет, становясь внутренним источником финансирования.

Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).

Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на: -краткосрочные; - среднесрочные; - долгосрочные.

Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования. На наш взгляд, минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического износа). Коль скоро, нижняя временная граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием машин и оборудования, то логично здесь выделить еще одну группу ресурсов – для финансирования объектов сверх долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может составить 10-15 и более лет. Именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита.

4.Роль финансового планирования в условиях рынка.

В хозяйственной практике отечественных предприятий общепризнано выделяются две основные системы или вида рыночного планирования: технико-экономические и оперативно-производственные.

Технико-экономическое планирование предусматривает разработку целостной системы показателей развития техники и экономики предприятия в их единстве и взаимозависимости как по месту, так и по времени действия. В ходе данного этапа планирования обосновываются оптимальные объемы производства на основе учета взаимодействия спроса и предложения на продукцию и услуги, выбираются необходимые производственные ресурсы и устанавливаются рациональные нормы их использования, определяются конечные финансово-экономические показатели и т.п.

Оперативно-производственное планирование является следствием технико-экономического и представляет собой его последующие развитие и завершение. На данном этапе устанавливаются текущие производственные задания отдельным цехом, участком и рабочим местом, осуществляются разнообразные организационно-управленческие воздействия с целью корректировки процесса производства.

Система планов на предприятии может быть систематизирована по таким основным классификационным признакам как:

1. по содержанию следует выделить: технико-экономические, оперативно-производственные, организационно-технические, социально-трудовые, снабженческо-сбытовые, финансовые, бизнес-планирование, стратегическое, программное и другие;

2. по уровню управления в зависимости от числа линейных звеньев на предприятии различают такие виды, как корпоративное и заводское - на высшем уровне управления. На среднем уровне применяется цеховая система планирования, на нижнем - производственная, которая охватывает участки, бригады и рабочее место;

3. по методам обоснования находят применение системы рыночного, индикативного и административного или централизованного планирования;

4. по времени охвата планирование бывает краткосрочным или текущим (один год, квартал, декада или неделя), среднесрочным в пределах (1-3лет) и долгосрочным или перспективным (от 3 до 10 лет);

5. по сфере применения планирование подразделяется на межцеховое, внутрицеховое, бригадное и индивидуальное;

6. по стадиям разработок планирование бывает предварительным, на этапе которого разрабатываются проекты планов, и окончательным;

7. по степени точности планирование бывает уточненным и укрупненным. Точность планов в основном зависит от применяемых методов, нормативных материалов, сроков планирования и от уровня квалификации разработчиков планов;

8. по типам целей планирование может быть оперативным, тактическим, стратегическим и нормативным.

Организация планирования бюджетов зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Так как на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

Различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, то есть руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений.

По методу build-up поступают наоборот. Расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Рассмотрим основные виды бюджетов в общей системе бюджетирования.

Бюджет продаж

Бюджет продаж в системе бюджетирования составляется первым и является самым важным из бюджетов, поскольку без оценки и планирования возможных объемов продаж продукции или услуг нельзя составить другие бюджеты – бюджеты производства, закупки сырья и так далее. Как правило, в крупных производственных организациях с небольшим производственным циклом бюджет продаж составляется в службе маркетинга или продаж. Специалисты службы маркетинга анализируют рост рынка, положение предприятия, его рыночную долю, потенциал роста, устойчивость положения конкурентов. Полученная аналитическая информация сопоставляется с целями компании на рынке, с ресурсами компании и таким образом составляется бюджет продаж. Бюджет продаж обязательно должен быть сбалансированным – он не должен быть легко выполним, но и не должен быть завышен, т. к. в этом случае резко падает мотивация к выполнению бюджета продаж. Если же компания относится к предприятиям с длительным производственным циклом (крупное машиностроение, нефтегазовая отрасль, военно-промышленный комплекс) то в этом случае бюджет продаж может быть рассчитан на основе информации об имеющихся заказах, об уже заключенных договорах, т. к., как правило, в этом случае продажи (сроки и суммы) заранее известны. Если компания имеет короткий производственный цикл, то, как правило, есть информация от дистрибьюторов или конкретных торговых точек о том, какой объем продукции

они готовы реализовать.

Бюджет производства

Бюджет производства составляется для планирования загрузки мощностей, для планирования периодов простоя и текущего ремонта производственных линий. Если производственный цикл изделий велик, то потребуется детализация плана производства (для определения величин необходимых полуфабрикатов и сроков изготовления отдельных узлов и деталей в бюджете производственных затрат).

Важной задачей составления бюджета производства является структуризация производства по подразделениям и цехам. Так, если предприятие имеет производственные площадки (филиалы), обеспечивающие продукцией разные географические регионы страны (или стран, если ведется экспортная деятельность), то важно план производства сориентировать на бюджет взаимопоставок, чтобы получить оптимальную структуру производства для минимизации транспортных издержек по доставке сырья и готовой продукции. Логистические расчеты (решение так называемой транспортной задачи оптимизации поставок) обязана выполнять служба логистики, либо специалист, выполняющий данные функции.

В данном бюджете необходимо отражать производственные заделы (товары, которые находятся в процессе производства).

На основе бюджета производства можно приступать к разработке бюджета закупок, бюджета прямых затрат труда, бюджетов производственных затрат – остальных бюджетов, необходимых компании.

Бюджет закупок

Лишь после определения ключевых показателей продаж и производства необходимо приступать к составлению бюджета закупок как плана приобретения основного сырья и материалов.

Отметим, что составленный план производства в разрезе ассортимента производимых товаров или услуг позволяет определить потребность в основном сырье, на основании имеющихся нормативов расхода сырья, либо расхода сырья по сметам подразделений.

Так, для расчетов потребности сырья для производства кетчупа, используются рецептуры, позволяющие определить ассортиментные позиции сырья для производства кетчупа: количество томатной пасты с определенным процентным содержанием сухих веществ, количество пищевого крахмала, ароматических добавок, специй и т.д.

Бюджет закупок, как правило, содержит огромное количество закупочных позиций. Основная сложность – в определении ценовых характеристик, т. к. заранее достаточно сложно определить цену, которая сложится на рынках в будущем периоде. Для этого следует воспользоваться определенными заранее предпосылками развития рынков сырья. Естественно, что лучшим способом запланировать более точные цены является установление устойчивых и долгосрочных отношений с поставщиками. При составлении бюджета закупок учитывают изменения в ассортименте производимой продукции. Так, перечень сырьевых позиций может радикально изменяться, могут появляться совершенно новые, ранее не закупавшиеся позиции, по которым будут велики риски неверного определения закупочных цен. При расчетах следует также принимать во внимание альтернативные источники сырья, их характеристики, т. к. возможно замещение одних видов сырья другими.

Для управленческой информации бюджеты закупок составляют также и в натуральных показателях – для сравнения эффективности использования ресурсов (зачастую бывает, что цены могут резко изменяться, поэтому оценить величину расхода сырьевой позиции на изготовление одной единицы товара – удельного расхода, можно только сравнивая натуральные показатели расхода сырья).

Очень важным фактором, способным повлиять на планирование закупок, является возможное изменение рецептур или технологических карт на изделия. Если предприятие периодически вносит изменения в рецептуры или технологические карты – следует в бюджете указать это, определяя заранее насколько следует снизить затраты по рецептурам или технологическим картам.

Бюджет прямых материальных затрат

На основании бюджета производства, бюджета закупок, определяющего количество необходимого сырья и товаров и на основании нормативов расходов сырья и материалов на изделие составляется результирующий бюджет прямых материальных затрат в разбивке по месяцам.

Бюджет прямых затрат труда

Бюджет прямых затрат труда показывает потребность компании в персонале на период планирования. Для вычисления потребности анализируются текущая численность персонала, изменения в производственных мощностях, потребности в дополнительной рабочей силе, в служащих.

Бюджет производственных и непроизводственных накладных расходов

Этот бюджет включает в себя все производственные затраты, которые сложно распределить между конкретными продуктами. По бухгалтерской классификации это цеховые расходы и часть общезаводских расходов (другая часть относится к управленческим и коммерческим расходам и бюджетируется отдельно). Предприятие в силу своего размера может иметь объединенный бюджет производственных и непроизводственных затрат, либо два разных бюджета.

Бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств составляется с целью планирования денежных потоков (cash flow) предприятия. Денежный поток – одно из важнейших понятий современного финансового менеджмента, денежным потоком называют параметр, отражающий результат движения денежных средств компании за определенный промежуток времени. Иными словами, это распределенные во времени и пространстве суммы поступлений и выплат денежных средств, образуемых в процессе хозяйственной деятельности предприятия. По своей сути бюджет движения денежных средств – это плановый отчет о движении денежных средств, который составляет бухгалтерия.

Необходимость бюджета движения денежных средств заключается в том, что реальные притоки и оттоки денежных средств не совпадают по времени с объемами реализации продукции и с суммами производимых затрат на приобретение сырья, материалов, запасных частей и инвестиций.
средств.

Таким образом, бюджет движения денежных средств является уже непосредственным инструментом управления предприятием, а не просто одним из финансовых бюджетов.

Бюджет доходов и расходов

В обычной бухгалтерии бюджету доходов и расходов соответствует отчет о прибылях и убытках. Бюджет доходов и расходов результирует ранее представленные бюджеты и в нем рассчитываются показатели прибыли, что позволяет руководству предприятия планировать и управлять прибылью. Знать размеры ожидаемой прибыли означает грамотно ей распорядиться – либо увеличить ее размеры для финансирования инвестиционной программы, либо сократить ее размеры для сокращения налоговой базы.

5.Прибыль, как финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает финансовый результат хозяйственной деятельности организации и, по своей су­ти, является частью накоплений, выраженных в денежной форме. Прибыль характеризует достигнутый уровень эффективности использования основных и оборотных средств (через относительные показатели рентабельности), реализуемости производимой продук­ции, себестоимости. Количественно она представляет собой раз­ность между выручкой-нетто и полной себестоимостью проданной продукции. Таким образом, чем больше объемы реализации рента­бельной продукции, тем больше прибыль и, следовательно, тем луч­ше финансовое состояние организации. Следовательно, финансо­вые результаты деятельности следует изучать во взаимосвязи с реа­лизацией продукции. Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам от­носятся: природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; действующая система налогообложения; цены на производственные ресурсы и др. К внутренним факторам изменения прибыли относятся: основные факторы: объем продаж; себестоимость продукции; учетная политика организации; учетная политика организации в целях налогообложения; структура продукции и затрат; цена продукции; второстепенные факторы, связанные с нарушением хозяйст­венной дисциплины, — ценовые нарушения, нарушения ус­ловий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.). Анализ факторов, влияющих на величину прибыли, должен осу­ществляться в зависимости от того, результатом чего является прибыль. Если прибыль (убыток) является результатом от реализации, то на ее величину могут влиять: объем реализации — анализируются показатели, определяю­щие взаимосвязь прибыли и объема реализации; изменение отпускных цен — отпускная цена формируется на основании себестоимости продукции; материалоемкость производства — чем выше этот показа­тель, тем большее влияние на величину прибыли оказывает изменение цен на материалы; трудоемкость производства — влияние определяется анало­гично материалоемкости; энергоемкость производства — влияние определяется анало­гично материалоемкости; изменение доли прочих затрат (командировочные, предста­вительские и др.); учетная политика в целях налогообложения и учетная поли­тика организации; структурные сдвиги в ассортименте продукции, степень вы­полнения договорных отношений; соблюдение норм расходования сырья и материалов в орга­низации и др. Прибыль от внереализационных операций зависит от других фак­торов и может быть связана: с долей ценных бумаг в имуществе организации; с величиной дивидендов, получаемых от других организаций по ценным бумагам; с принятой формой арендных отношений; с особенностями налогообложения внереализационных опера­ций и принятой учетной политикой в целях налогообложения; с изменением курса рубля к иностранной валюте и т. д.

ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНФЛЯЦИИ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ. Инфляцию можно определить как повышение общего уровня цен, сопровождающееся обесценением национальной денежной едини­цы. Под воздействием инфляции финансовые отчеты организации за разные периоды времени содержат несравнимую информацию. Влияние инфляции осложняется еще и тем, что различные элемен­ты активов под воздействием этого фактора теряют свою стоимость неравномерно. Элиминировать влияние инфляции на финансовые результаты можно: путем переоценки активов и обязательств исходя из текущих рыночных цен; путем периодического пересчета активов и обязательств ор­ганизации с учетом индекса инфляции; при оценке активов и обязательств в условных единицах. Оценка влияния инфляции необходима при: проведении трендового анализа показателей прибыли за дли­тельный промежуток времени; принятии инвестиционных решений. В первом случае влияние инфляции учитывается путем коррек­тировки показателей прибыли, проводимой аналогично тому, как это было описано в вопросе «Учет временной ценности денег в фи­нансовом управлении», учет инфляции во втором случае будет рас­смотрен в вопросе «Влияние налогообложения и инфляции на ин­вестиционные решения»

Вопросы по курсу «Страхование»

1. Страховой рынок: опыт, проблемы, перспективы.

Страх.рынок – это сис-ма экон-х отношений, возник-х м/д страх-лем и страх-ком по поводу форм-ия фонда, испол-мого для выплат при наступ-ии страх.случаев. Страх-е яв-ся частью сис-мы фин. отн-ий общ-ва, т.к. связано с форм-ем и исп-ем страх-х денежных фондов. Страх.компания функц-ет как фин-кред институт. Ее задача аккумулировать полученные от брокера ресурсы, форм-ть резервы, инвестировать эти ср-ва и осущ-ть страх.выплаты.

Страх.рынок вкл. 3 составл-щие: 1.продавец, явл-ся страх-ком; 2.покупатель, явл-ся страх-лем; 3.страх.услуга.

Три категории продавцов страх.услуги: 1. прямые страх-ки – это юр. лица любой орган-прав. формы, осущест-е бизнес при наличии лицензии на страх-ние; 2. вторичные страх-ки или перестрах-ки (страх-ки для страх-ков; 3. страх.посредники: а) страх.агенты (предст-ют интересы страховщика, будучи его нештатными сотруд-ми, они работают за комис. вознагр-е, привлекая страх-лей. и б) страх.брокеры (предст-ют интересы страхователя, до 80% страх.услуг на развитом рынке продается при посредничестве брокеров).

Страх-лем м.б. любое физ., юр. лицо, отвечающее правилам страх-я; при лиценз-ии страх. деят-ти правила устанав-ся по каждому виду страх-я. По отн-ию к физ.лицу это м.б. огран-ия или треб-ия по дееспособности, возрасту, квалификации и т.д. Для юр. лица треб-я могут касаться фин. сост.я, наличия лицензии, степени изношенности им-ва. Для физ. лиц – 18 лет, дееспособность по псих-му состоянию. Для юр.лиц – если износ >70%, то им-во страх-ть нельзя. Страх.рынок охв-ет сферу индив-го страх-я и пред.собой совок-ть эк-х отн-й м/д страх. комп-ми и их клиентами.

Специф-м товаром страх.рынка яв-ся страх.защита – услуга, предост-мая страх.орган-ми. Как и всякий товар, страх.услуга имеет потребительную стои-ть и стои-ть. Потреб-ная стои-ть состоит в обеспечении страх.защиты. Страх.защита закл-ся в снятии риска со страх-ля. В случае наступ-я страх.события эта страх.защита материализуется в форме страх.возмещения или страх.обеспечения. Стоимость страх.услуги, или ее цена, выраж-ся в страховом взносе (премии), которую страх-ль уплачивает страх-ку. Страх.премия устан-тся при подписании дог-ра страх-я и остается неизменной в течение срока его действия, если иное не оговорено условиями дог-ра. Цена страхуслуги колебл-ся под влиянием спроса и предлож-я. Ниж. граница опред равенством м/д поступл-ми платеже от страх-лей и страх.выплатами по дог-рам плюс издержки страх.комп-ии. Верх.граница опред-ся размерами спроса на нее. При высоком спросе цена растет, но из-за высок.конкур-ии цены вырав-ся. Проблемы рос.страх.рынка: 1. низ.покупат-я способность страх-ля; 2.несовер-во страх.закон-ва; 3.налогвоой пресс; 4.низ.страх.культура покуп-ля; 5. низ.кадровый потенциал страх-ка; 6.инфл-ые влияния на долгоср.виды страх-я.

2. Тарифная политика страховщиков: принципы, особенности построения тарифов по рисковым видам страхования и страхованию жизни.

Тарифная политика в области страхования – целенаправленная деятельность страховщика по установлению, уточнению страховых тарифов в интересах безубыточного развития страховщика.

Принципы тарифной политики: 1. Эквивалентность страховых отношений сторон, т.е.нетто - ставка должна максимально соответствовать вероятности ущерба, чем обеспечивается возвратность средств страхового фонда за тарифный период. 2. Доступность страховых тарифов для широкого круга страхователей. 3. Стабильность размеров страховых тарифов на протяжении длительного периода времени. 4. Расширение объема страховой ответственности, если позволяют действующие тарифные ставки.5. Окупаемость и прибыльность страховых операций.

При расчете ставки страхового тарифа (брутто-ставки) производится расчет двух ее составляющих: нетто-ставки и нагрузки к нетто-ставке.

Нетто-ставка предназначена для формирования страхового фонда в его основной части, которая направляется на страховые выплаты в форме страхового возмещения и страхового обеспечения. Рассчитывается нетто-ставка исходя из вероятности нанесения страхователям ущерба.

Нагрузка к нетто-ставке составляет меньшую часть брутто-ставки. В зависимости от формы и вида страхования она колеблется от 9 до 40%. Нагрузка к нетто-ставке включает следующие накладные расходы страховщика: - оплату труда штатных и нештатных работников страховой организации; - аренду помещения; - плату за электроэнергию, отопление, водоснабжение, почтово-телеграфные, телефонные расходы; - командировочные расходы; - другие расходы компании, связанные с выполнением ею своей деятельности; - отчисления в фонд предупредительных мероприятий; - прибыль компании.

Особенности построения тарифов по страхованию жизни:

1.Расчеты производятся с использованием демографических данных статистики и теории вероятности. Известно, что продолжительность жизни отдельных людей колеблется в широких пределах, и относительно момента смерти отдельного человека нельзя сказать ничего определенного, однако, если изучается большая однородная группа людей, то в рамках теории вероятностей она представляет собой массовое случайное явление, обладающее свойством устойчивости частот. В демографической статистике разработана методика составления таблиц смертности и продолжительностей жизни, где на конкретных цифрах показывается последовательное изменение смертности вслед за возрастом.

2. Используются способы долгосрочных финансовых исчислений. В связи с длительным периодом действия договоров по страхованию жизни (3-5 лет и 10-30 лет) учитывается долгосрочный характер страховых операций, который проявляется, с одной стороны, в постоянном получении страховщиками в течение всего периода действия договора регулярных взносов, с другой стороны - в осуществлении выплат страхового обеспечения и страховых сумм на протяжении всего срока страхования или по истечении определенного времени от начала действия договора. Существует возможность со временем дисконтировать т.е. уменьшать суммы страховых взносов.

3. Нетто-ставки могут состоять из нескольких частей, каждая из которых призвана сформировать страховой фонд по одному из видов страхования.

Распоряжением органа страхового надзора утверждены две методики расчета тарифных ставок по массовым рисковым видам страхования.

Первая методика предназначена для расчета тарифов, как по отдельному риску, так и по всему страховому портфелю. Методика применима для расчета тарифов по рискам, характеризующимся устойчивости реализации в течение трех – пяти лет, независимостью наступления страховых случаев по отдельным договорам.

Вторая методика предназначена для расчетов тарифов по отдельному виду страхования на основе анализа фактической убыточности за три - пять лет. Использование данной методики не связанно с требованиями независимости наступления страховых случаев по отдельным договорам, т.е. допустима кумуляция рисков. Расчеты по данной методике осуществляются только в том случае, когда динамика фактической убыточности, лежащая в основе прогноза будущей убыточности описывается системой линейных уравнений.

3. Формирование страховых резервов: классификация, методы расчета.

Для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством РФ, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервыпо личному страхованию, имущественному и страхованию ответственности. В аналогичном порядке страховщики вправе создавать резервы для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.

Страховые резервы отражают величину не исполненных на данный момент обязательств страховщиками по заключенным им со страхователями договорам страхования и предназначены для того, чтобы страховщик мог отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом технике формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий договоров формируются математические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования – резервы премий (резерв неистекших рисков, возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но неоплаченных; предъявленных, но неустановленных; непредъявленных).

Величина страховых резервовдолжна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Поэтому определение их размера является результатом тщательного анализа операций страховщика и трудоемких математических расчетов. Зарубежная практика свидетельствует: при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным, и его результаты в значительной степени гарантируют страховщика от возможного банкротства. При всем многообразии страховых операций в зарубежном законодательстве их принято разделять на две большие группы– страхование жизни и остальные виды страхования, поскольку в основе проведения этих видов страхования лежат различные технические принципы.

Основные виды страховых резервов по страхованию «кроме жизни».Страховщик производит отчисления в следующие резервы: 1.Технические резервы: 1.1.Резерв незаработанной премии (РНП). 1.2.Резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ); •резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ). 1.3.Страховщик по согласованию с Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью может образовывать дополнительно технические резервы: •резерв катастроф (РК); •резерв колебаний убыточности (РКУ). 1.4.Другие виды технических резервов, связанных со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования. 2.Резерв предупредительных мероприятий (РПМ).