B) являются нетвердыми сделками, то есть могут быть ликвидированы с помощью специальных (офсетных сделок);

C) не учитывают запросов партнера по сделке

24. Сумма денег, которую застрахованная сторона должна выплатить из собственных средств, прежде чем получить от страховой компании компенсацию, называется:

A) финансовыми гарантиями;

B) пределами компенсации убытков;

C) совместным платежом;

D) франшизой.

25. Экономическая функция фьючерсных контрактов заключается:

A) в повышении эффективности экономики за счет того, что хранение товаров осуществляется оптовыми торговцами с минимальными затратами на хранение (в том случае, если предметом контракта является реальный актив);

B) в возможности хеджирования ценовых рисков без того, чтобы физически хранить товар;

C) в перераспределении ценовых рисков между участниками;

D) в возможности предоставлять информацию об ожиданиях покупателей в отношении будущих цен на спотовом рынке.

26. Спекулянты, работающие на фьючерсных рынках, являются:

A) позитивным фактором, поскольку способствуют улучшению и информационного содержания фьючерсных цен и делают фьючерсные рынки более ликвидными;

B) не являются позитивным фактором, поскольку руководствуются не стремлением снизить степень риска, а возможностью получения дохода от этих сделок;

C) позитивным фактором, поскольку собирают информацию, облегчающую предсказание ценовой динамики соответствующих товаров.

27. Отметьте детерминанты стоимости опциона, то есть переменные, которые влияют на стоимость опциона как актива:

A) текущая стоимость базового актива (актива, право на покупку или продажу которого получает покупатель опциона);

B) дисперсия стоимости базового актива;

C) цена исполнения опциона;

D) безрисковая процентная ставка, соответствующая продолжительности жизни опциона.

28.Для опционного контракта характерно:

A) часть соглашения по сделке;

B) и покупатель, и продавец обязуются выполнить свою часть соглашений по сделке;

C) покупатель не получает преимуществ за счет продавца.

29. Модель Гордона:

A) разработана для компании с нестабильными темпами роста

B) выстроена в соответствии с правилом, согласно которому стоимость любого актива представляет собой приведенную стоимость ожидаемых в будущем денежных потоков, дисконтированных по ставке, соответствующей степени риска дисконтируемых денежных потоков;

C) соотносит стоимость акции с дивидендами на нее, ожидаемыми в следующий период времени, стоимостью привлечения собственного капитала и темпами роста дивидендов на бесконечном горизонте;

D) основывается на предложении, что дивиденды не являются единственным видом денежных потоков, получаемых держателем акций.

30. Классическими моделями для оценки справедливой цены опционов являются: