КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Показатели финансовой устойчивости
ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА № 3
Оценка финансовой устойчивости и прогнозирование вероятности
Банкротства предприятия
Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков анализа финансовой устойчивостии диагностики вероятностибанкротства предприятия.
Содержание работы:
1. Произвести расчет относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости предприятия(таблица 1).
2. Определить тип финансовой устойчивостипредприятия (таблица 2).
3. Произвести анализ и оценку структуры баланса и платежеспособности предприятия на основе критериев неудовлетворительной структуры баланса (таблица 3).
4. Выполнить прогноз вероятности банкротства с помощью:
4.1 метода Бивера (таблица 4).
4.2 двухфакторной модели
4.3 пятифакторной модели Альтмана
5. Произвести анализ динамики финансовых результатов предприятия (таблица 5).
6. Произвести факторный анализ динамики прибыли от продаж (таблица 6).
Анализ и оценка финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость зависит от оптимальности структуры капитала (соотношения заемных и собственных средств), структуры активов (соотношения основного и оборотного капитала), эффективности хозяйственной деятельности.
Таким образом, финансовая устойчивость - комплексное понятие, характеризующее такое
состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами).
1. Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от кредиторов, защищенность прав инвесторов и кредиторов, а также платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде. Если значения коэффициентов соответствуют рекомендуемым экономическим нормативам, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Формулы расчета показателей и рекомендуемые значения приведены в таблице 1.
Таблица 1
Показатели финансовой устойчивости
(на конец отчетного периода)
| Наименование показателей | Формула расчета | Расчетное значение | Рекомендуе-мое значение | Характеристика показателя |
| 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Собственный капитал Сумма активов с.490/с.300 ф.1 | ≥ 0,5 | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | |
| 2. Коэффициент концентрации заемного капитала | Заемный капитал Сумма активов (с.590+с.690)/с.300 или с.700 ф.1 | ≤ 0,5 | Показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования | |
| 3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) | Заемный капитал Собственный капитал (с.590+с.690)/с.490 ф.1 | ≤ 1,0 | Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств | |
| 4. Коэффициент покрытия внеоборотных активов | (Собст. Капитал + Долгосрочн. займы)/ Внеоборотные активы (с.490+с.590)/с.190 ф.1 | >1,1 | Превышение перманентного капитала над внеоборотными активами свидетельствует о платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Величина данного коэффициента ниже 0,8 свидетельствует о глубоком финансовом кризисе. | |
| 5.Коэффициент покрытия процентов | Прибыль до налогообложения / Проценты к уплате С.140 ф.2/с.070 ф. 2 | >1 | Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов и показывает, сколько раз в течение года компания заработала средства для выплаты процентов по займам. | |
| 6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами | (Собственный капитал - - Внеоборотные активы)/ Оборотные активы (с.490 - с.190)/с.290 ф.1 | > 0,1 | Показывает, какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счет собственного капитала | |
| 7. Коэффициент мобильности | Оборотные активы Сумма активов | Значение зависит от вида деятельности | Показывает удельный вес оборотных (мобильных) средств в общей сумме активов | |
| 8.Коэффициент маневренности собственного капитала | (Собственный капитал - - Внеоборотные активы)/ Собственный капитал (с.490 - с.190)/с.490 ф.1 | 0,5 Значение может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности и структуры активов | Показывает, какая часть собственного капитала предприятия используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы и находится в мобильной форме | |
| 9. Коэффициент устойчивого финансирования | (Собст. Капитал + Долгосрочн. займы)/ Сумма активов (с.490+с.590)/ с.300 ф.1 | ≥ 0,6 | Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников и отражает степень независимости организации от краткосрочных заемных источников покрытия |
2.Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (см. табл.2).
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1. Величина запасов и затрат (ЗиЗ) | ||
| 2. Собственный капитал | ||
| 3. Долгосрочные займы | ||
| 4. Внеоборотные активы | ||
| 5. Собственные и долгосрочные заемные средства для формирования запасов (СОС) (стр.2+стр.3- стр.4) | ||
| 6. Краткосрочные займы | ||
| 7. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (стр.5 +стр.6) | ||
| 8. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: | ||
| 8.1. Собственными и долгосрочными заемными средствами (стр.5 – стр.1) | ||
| 8.2. Общей величиной основных источников (стр.7 – стр.1) | ||
| 9. Тип финансовой устойчивости |
Таблица 2
Дата добавления: 2015-09-15; просмотров: 118; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |