КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Темы практических занятий. Тема 1. Долгосрочное финансовое планирование в системе финансового менеджмента предприятия
Тема 1. Долгосрочное финансовое планирование в системе финансового менеджмента предприятия
Задача 1
Используя приведенные ниже данные, составьте прогнозный баланс компании.
Оборачиваемость всех активов 2 раза в год.
Средний срок дебиторской задолженности 18 дней (принять 360 дней в году).
Оборачиваемость основных средств 5 раз в год.
Оборачиваемость запасов (на основе себестоимости реализованной продукции) 15 раз в год.
Коэффициент текущей ликвидности 2.
Объем реализации (все в кредит) у.е. 4 000 000.
Себестоимость реализованной продукции 75 % от объема продаж.
Отношение обязательств к общей сумме активов 50 %.
Составьте баланс компании по следующему формату:
| Активы | |
| Денежные средства | |
| Счета к получению | |
| Товарно-материальные запасы | |
| Основные средства | |
| Всего активов | |
| Пассивы | |
| Счета к оплате | |
| Долгосрочный заем | |
| Собственный капитал | |
| Всего пассивов |
Задача 2.
Проведите полномасштабный анализ финансовых коэффициентов предприятия и сделайте вывод о сильных и слабых сторонах деятельности компании, изучив динамику финансовых показателей и сравнив их со средними по отрасли значениями финансовых коэффициентов.
Ниже приведены полномасштабные данные финансовой отчетности компании VPS за прошедшие два года.
| Баланс предприятия | 01.01.ХХ | 01.01.ХY | 01.01.ХZ |
| АКТИВЫ | |||
| Оборотные средства | |||
| Денежные средства | 45,300 | 71,007 | 72,893 |
| Рыночные ценные бумаги | 24,200 | 54,200 | 14,200 |
| Дебиторская задолженность | 243,000 | 291,648 | 616,504 |
| Товарно-материальные средства | 195,000 | 176,933 | 260,540 |
| Предоплаченные расходы | 12,000 | 11,000 | 10,000 |
| Оборотные средства, всего | 519,500 | 604,788 | 974,136 |
| Основные средства | |||
| Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 430,420 | 394,920 | 394,920 |
| Накопленная амортизация | 145,300 | 155,714 | 167,559 |
| Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 285,120 | 239,206 | 227,361 |
| Инвестиции | 23,000 | 23,000 | 23,000 |
| Основные средства, всего | 308,120 | 262,206 | 250,361 |
| Активы, всего | 827,620 | 866,994 | 1,224,497 |
| ПАССИВЫ | |||
| Краткосрочные задолженности | |||
| Кредиторская задолженность | 324,000 | 139,019 | 448,707 |
| Векселя к оплате | 25,600 | 37,600 | 32,600 |
| Начисленные обязательства | 21,200 | 133,672 | 187,632 |
| Текущая часть долгосрочного долга | 5,000 | 5,000 | 5,000 |
| Задолженности по налогам | 9,820 | 41,611 | 20,240 |
| Краткосрочные задолженности, всего | 385,620 | 356,902 | 694,179 |
| Долгосрочные задолженности | |||
| Облигации к оплате, номинал 100 у.е., 14 % | 80,000 | 80,000 | 80,000 |
| Долгосрочный банковский кредит | 40,000 | 35,000 | 30,000 |
| Долгосрочные задолженности, всего | 120,000 | 115,000 | 110,000 |
| Собственный капитал | |||
| Обыкновенные акции, номинал 12 у.е. | 240,000 | 240,000 | 240,000 |
| Дополнительный оплаченный капитал | 12,000 | 12,000 | 12,000 |
| Нераспределенная прибыль | 70,000 | 143,092 | 168,318 |
| Собственный капитал, всего | 322,000 | 395,092 | 420,318 |
| Пассивы, всего | 827,620 | 866,994 | 1,224,497 |
| Отчет о прибыли | XY год | XZ год |
| Выручка | 2,430,400 | 2,680,450 |
| Производственная себестоимость: | 1,997,601 | 2,197,676 |
| Материальные затраты | 1,281,875 | 1,363,836 |
| Оплата прямого труда | 315,952 | 375,263 |
| Производственные накладные издержки | 365,560 | 429,872 |
| Амортизация | 34,214 | 28,705 |
| Валовый доход | 432,799 | 482,774 |
| Административные издержки | 133,672 | 187,632 |
| Маркетинговые издержки | 145,824 | 214,436 |
| Операционная прибыль | 153,303 | 80,706 |
| Прибыль/убыток от продажи активов | 7,300 | 4,360 |
| Дивиденды полученные | 3,400 | |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 161,103 | 88,466 |
| Проценты по облигациям | 11,200 | 11,200 |
| Процентные платежи по долгосрочному долгу | 11,200 | 9,800 |
| Прибыль до налога на прибыль | 138,703 | 67,466 |
| Налог на прибыль | 41,611 | 20,240 |
| Чистая прибыль | 97,092 | 47,227 |
| Отчет о нераспределенной прибыли | ||
| Нераспределенная прибыль на начало периода | 70,000 | 143,092 |
| Чистая прибыль за период | 97,092 | 47,227 |
| Чистая прибыль в распоряжении владельцев | 167,092 | 190,318 |
| Денежные дивиденды владельцам предприятия | 24,000 | 22,000 |
| Нераспределенная прибыль на конец периода | 143,092 | 168,318 |
Значения рыночной цены одной обыкновенной акции составили 14.4 у.е., 15.2 у.е. и 16.7 у.е. соответственно на каждую дату составления баланса.
Проведите полномасштабный анализ финансовых коэффициентов предприятия и сделайте вывод о сильных и слабых сторонах деятельности компании, изучив динамику финансовых показателей и сравнив их со средними по отрасли значениями финансовых коэффициентов, представленных ниже.
Дата добавления: 2015-09-15; просмотров: 107; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |