Тема №7. Денежно-кредитная система

1. История денег. Функции денег. Виды денег.

2. Кредитная система государства. Банковская система.

3. Активы и пассивы банка. Цели и объекты монетарной политики.

4. Спрос на деньги. Денежный рынок.

5. Инструментарий денежно-кредитной политики.

6. Теоретические вопросы монетарной политики.

7. Особенности современной денежно- кредитной политики России.

Деньги – товар особого рода, всеобщий эквивалент

История денег:

· Товарные доденежные эквиваленты

· Золотые и серебряные монеты

· Виллонные монеты

· Бумажные деньги

· Кредитные деньги

Виды денег:

1. Наличные (бумажные и разменные)

2. Безналичные (чеки, векселя, платёжные поручения, кредитные карточки, квазиденьги)

«Квазиденьги» - средства хранящиеся на срочных и депозитных вкладах.

Функции денег:

· Средства платежа

· Средства обращения

· Мера стоимости (цена)

· Средства накопления

· Мировые деньги

Денежно-кредитная система

1. банковская система и её уровни

- центральный банк с филиалами

- коммерческие банки (универсальные и специализированные)

2. не банковские кредитные ситсемы

- страховые компании (госуд. и негосуд)

- пенсионные

- инвестиционные компании (ценные бумаги)

- доверительные компании

- холдинги – главная компания, держатель акций нескольких АО

- финансово-промышленная группа – объединение банка и промышленного производства

- промышленно-холдинговая компания

Виды банковских систем:
1. двухуровневая банковская система

2. децентрализованная

3. централизованная монобанковская система

4. федеральная резервная система США (3 уровневая) –центробанк, 12 федеральных резервных банков, коммерческие банки)

Функции Центробанка:

1. осуществляют эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения, определяет порядок и стандарты ведения расчётов и платежей.

2. проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и контролирует исполнение финансового законодательства

3. предоставляет кредиты коммерческим банкам

4. выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг

5. управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции

6. регулирует банковскую ликвидность с помощью инструментов (проведение политики учётной ставки, операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами, регулирование норматива обязательных резервов.

Банк – финансово-кредитное учреждение, организация которая аккумулирует денежные средства.

Виды коммерческих банков:

1. по видам собственности (государственные, частные, смешанные)

2. по территории (республиканские, муниципальные, региональные, межрегиональные, местные, национальные, международные, заграничные)

3. по степени независимости (самостоятельные, дочерние, сателлиты, уполномоченные, связанные)

4. по видам операций (депозитные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные, биржевые, универсальные)

5. по объёму капитала (крупные, средние, мелкие)

Норма банковского резерва = обязательные резервы банка / обязательства по депозитам до востребования*100%

Банковские операции:

1. расчётные (наличные и безналичные)

2. пассивные - операции по мобилизации средств (получение кредитов от других банков, отчисление от прибыли на уставной и резервный фонд, привлечение средств населения и предприятий на вклады)

3. активные – связаны с размещением средств (выдача ссуды, выдача кредита)

4. не традиционные операции (трастовые, биржевые, управление портфелем, консалтинг, ревизия финансового состояния, аккредитивы, пластиковые карточки, обмен валюты, охрана ценностей, гарантийные услуги банка, покупка государственных ценных бумаг, лизинг, факторинг)

Виды денежно-кредитных систем:

1. историческая

2. современная (наличные менее 25%, право эмиссии принадлежит Центробанку, Центробанк подчиняется законодательной власти, отказ от золотого содержания банкнот.

Россия с 1991 года с выхода закона «О денежной системе РФ» переходит на второй вид.

Денежный рынок:

1. предложение состоит из агрегатов: М1 – депозитные средства и часть безналичных, наличные; М2=М1 + кредитные срочные вклады; М3=М2 + мелкие срочные вклады и сберегательные вклады до востребованности.

2. спрос на деньги показывает какая сумма нужна всем секторам экономики (традиционный – спрос на деньги для сделок)

Монетарная политика – кредитно-денежная политика, имеющая своей целью регулирование занятости, стабильности цен и роста ВНП реального.

Инструменты монетарной политики:

· проведение политики учётной ставки

· операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами

· регулирование норматива обязательных резервов.

Теория денег:

1. классическая теория государственного денежного регулирования (эмиссия денежных знаков, контроль за налогообложением, бюджетная политика)

2. теория регулируемой валюты Кейнса (государство должно выпускать излишнюю денежную массу в обращение, подсчитывать время прохождения кругооборота; излишки денежной массы направлять на социальные пособия)

3. теория Фридмена М=ВНП/ V_обр

4. теория Фишера (монетаристская теория, неоклассическая) MV=PQ M=PQ/V

Этапы денежной реформы России:

· 1921-1924 года НЭП (деноминация – замена денежных знаков по твёрдому курсу, введены единые налоги, введена параллельная валюта, введены единые займы, снижены государственные расходы – хозрасчёт, самофинансирование)

· 1947 год (деноминация, отмена карточек)

· 1961 год (частичная леноминация)

· 1991 год (замена 50-ти рублёвых)

· 1993 год (замена денежной символики)

· 1996 год (сценарий НЭПа)

Контрольные вопросы:

1. Деньги: история денег

2. Виды, функции денег

3. Денежно-кредитная система

4. Виды банковских систем

5. Банк, виды банков

6. Виды денежно-кредитных систем

7. Теория денег

8. Этапы денежной реформы России