КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Определение типа финансовой устойчивости
⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 3
| Тип финансовой устойчивости | Критерий оценки | На начало 1-ого периода | Конец 1-ого начало 2-ого | Конец 2-ого, начало 3-ого периода | Конец 3-ого периода |
| 1. Абсолютная устойчивость | Зап<Ес+Скк | ||||
| 2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность | Зап=Ес+Скк | ||||
| 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором остается возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств | Зап=Ес+Скк+Нф | ||||
| а) нормальная финансовая неустойчивость | ПЗ+ГП>=Чк; НЗП+Р<=Ет | ||||
| б) ненормальная финансовая неустойчивость | ПЗ+ГП<Чк; НЗП+Р>Ет | ||||
| 4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства | Зап>Ес+Скк+ +Нф |
Вероятность наступления банкротства в двухфакторной модели Альтмана.
Таблица 14. (формулы для расчета)
| Показатель | Условные обозначения | Формула для расчета |
| 1. Коэффициент срочной ликвидности | Ксл | Ксл= (ДЗ +Анл) / П4 |
| 2. Удельный вес заемных средств в пассивах | Узс | Узс=(П3 + П4) / Иб |
Таблица 14 а (результат)
| Наименование показателей | Значения | |||
| На начало 1-ого периода | Конец 1-ого, начало 2-ого периода | Конец 2-ого, начало 3-ого периода | Конец 3-ого периода | |
| К сл | ||||
| У зс | ||||
| Z |
Таблица 15
Вероятность наступления банкротства в пятифакторной модели Альтмана
| источник информации | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Величина за ____ год | формула 2000 г. | |
| x1 | x1=(A2ср+A3ср- -П4ср)/Ибср | ||||
| средняя величина текущих активов | таблица 6 | (А2ср+А3ср) | |||
| средняя величина текущих пассивов | таблица 6 | П4ср | |||
| средний итог баланса | таблица 6 | Ибср | |||
| x2 | x2=Нп ср/Бп | ||||
| нераспределенная прибыль (Нп ср) | форма 1 стр. 350 | ||||
| прибыль до налогообложения | форма 2 стр. 170 | ||||
| x3 | x3=Бп/Ибср | ||||
| x4 | x4=Ка/(П3ср+П4ср) | ||||
| Ка | форма 2 стр. 330* стр. 310 | ||||
| средняя величина заемных средств | таблица 6 | П3ср+П4ср | |||
| x5 | x5=Вч/Ибср | ||||
| чистая выручка от реализации | форма 2 стр. 035 | ||||
| z | z=1,21*x1+1,4*x2+3,3*x3++0,6*x4+0,999*x5 |
Таблица 16
Расчет показателя результата хозяйственной деятельности
| № п/п | Условные обозн. | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Источник информации или формула для расчета для 2000 года | |
| 1. | Добавленная стоимость | ДС | ДС=ТП+ГПср+НЗПср-МЗ | |||
| а) стоимость произведенной продукции | ТП | Ф.№2, стр.280+050 | ||||
| б) запасы готовой продукции | ГП ср | Ф.№1, стр.130 | ||||
| в) незавершенное производство | НЗП ср | Ф.№1, стр.120 | ||||
| г) стоимость потребленных материальных средств производства | МЗ | Ф.№2, стр.230 | ||||
| 2. | Брутто-результат эксплуатации инвестиций | БРЭИ | БРЭИ=ДС-НДС-ОТ-СС-Н | |||
| а) налог на добавленную стоимость | НДС | Ф.№2, стр.015 | ||||
| б) расходы по оплате труда | ОТ | Ф.№2, стр.240 | ||||
| в) обязательные платежи, связанные с оплатой труда | СС | Ф.№2, стр.250 | ||||
| г) все налоги и налоговые платежи, кроме налога на прибыль | Н | Ф.№1, стр.550ср - (Ф№2 стр.015 + 020 + 180) | ||||
| 3. | Изменение величины финансово-эксплуатационных потребностей | Δ ФЭП | Δ ФЭП = ФЭП2- ФЭП1 | |||
| а) материальные запасы на начало периода | Запн | сумма стр. 100…140 ф№1 на нач. периода | ||||
| б) материальные запасы на конец периода | Запк | сумма стр. 100…140 ф№1 на конец периода | ||||
| в) дебиторская задолженность предприятия на начало периода | Дзн | Ф. №1, сумма стр. 150…210 на начало периода | ||||
| г) дебиторская задолженность предприятия на конец периода | Дзк | Ф. №1, сумма стр. 150…210 на конец периода | ||||
| д) кредиторская задолженность предприятия на начало периода | Крн | Ф.№1, сумма стр. 520…610 на начало периода | ||||
| е) кредиторская задолженность предприятия на конец периода | Крк | Ф.№1, сумма стр. 520…610 на конец периода | ||||
| ж) ФЭП на начало периода | ФЭП1 | ФЭП1=Запн+Дзн-Крн на начало периода | ||||
| з) ФЭП на конец периода | ФЭП2 | ФЭП2=Запк+Дзк-Крк на конец периода | ||||
| 4. | Производственные инвестиции | ПИ | Ф.№1 стр.031 (конец периода) – стр. 031 (начало периода) | |||
| 5. | Обычные продажи имущества | ОП | Ф.№2, стр.120 | |||
| результат хозяйственной деятельности | РХД | РХД=БРЭИ-ΔФЭП-ПИ-ОП |
Таблица 17
Расчет показателя результата финансовой деятельности
| № п/п | Условные обозначения | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Источник информации или формула для расчета для 2000 года | |
| 1. | Изменение заемных средств предприятия | ЗС | ЗС= ЗСК-ЗСН | |||
| а) заемные средства предприятия на начало периода | ЗСН | Ф№1, сумма стр.480…510 на начало периода | ||||
| б) заемные средства предприятия на конец периода | ЗСК | Ф№1, сумма стр.480…510 на конец периода | ||||
| 2. | Проценты банка | ПБ | Ф№3, сумма стр.060 или Ф2 стр 140) | |||
| 3. | Налог на прибыль | НП | Ф.№2, стр.180 | |||
| 4. | Выплаченные дивиденды | ВД | Ф.№2, стр.340*стр.310 | |||
| 5. | Суммы, полученные от эмиссии акций | ЭА | Ф.№2, стр.110 | |||
| 6. | Средства, вложенные в уставные фонды других предприятий | УФ | Ф№2, сумма стр.150+160 | |||
| 7. | Долгосрочные финансовые вложения | ДФ cp | Ф№1, сумма стр.040+045 | |||
| 8. | Полученные отчисления от прибыли учрежденных предприятий и доходы от других долгосрочных финансовых вложений | ОПУ | Ф№2, сумма стр.120+130 | |||
| РЕЗУЛЬТАТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | РФД | РФД=ЗС-ПБ-НП-ВД+ЭА- -УФ-ДФ+ОПУ | ||||
| РЕЗУЛЬТАТ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | РФХД | РФХД=РХД+РФД |
Анализ денежных потоков
Таблица 18
| Условные обозначения | Источник информации и формула для расчета | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Величина за ____ год | |
| 1.Производственно-хозяйственная деятельность | |||||
| чистая прибыль | Чп | Чп= стр.220 (ф№2) | |||
| а) изменение амортизации | А | А= стр.032 на кон. периода минус стр. 032 на нач. периода (ф№1) | |||
| б) изменение дебиторской задолженности | Дз | Дз=сумма стр.150÷210 на кон. периода минус сумма стр. 150÷210 на нач. периода (ф№1) | |||
| в) изменение производственных запасов | А2 | А2=сумма стр.100÷140+стр.270 на кон. периода минус сумма стр. 100÷140+стр.270 на нач. периода (ф№1) | |||
| г) изменение задолженности бюджету | Зб | Зб=стр.550 на кон. периода минус стр. 550 на нач. периода (ф№1) | |||
| д) изменение задолженности поставщикам | Зп | Зп= сумма стр. 520÷610 кроме стр. 550, 580 на кон. периода минус сумма стр. 520÷610 кроме стр. 550, 580 на нач. периода (ф№1) | |||
| е) изменение задолженности по заработной плате | Зз | Зз= стр. 580 на кон. периода минус стр. 580 на нач. периода (ф№1) | |||
| ж) продажа основных средств и нематериальных активов | По | По = стр. 011+стр.031 на кон. периода минус стр. 011+стр.031 на нач. периода (ф№1) | |||
| денежные средства от производственно-хозяйственной деятельности | ПХД | ПХД=Чп+А - Дз – -А2+Зб+Зп+Зз+По | |||
| 2. Денежные средства от инвестиционной деятельности:а) приобретение основных средств | Ос | Ос= стр. 031 на кон. периода минус стр. 031 на нач. периода (ф№1) | |||
| б) приобретение нематериальных активов | На | На = стр. 011 на кон. периода минус стр. 011 на нач. периода (ф№1) | |||
| в) долгосрочные финансовые вложения | Дв | Дв= стр. 040+045 на кон. периода минус стр. 040+045 на нач. периода (ф№1) | |||
| денежные средства от инвестиционной деятельности | ИД | ИД=-Ос-На-Дв | |||
| а) получение долгосрочного кредита банка | Дк | Дк= стр. 480 на кон. периода минус стр. 480 на нач. периода (ф№1) | |||
| б) изменение краткосрочных финансовых вложений | Кв | Кв= стр. 220 на кон. периода минус стр. 220 на нач. периода (ф№1) | |||
| в) изменение краткосрочных кредитов | Кк | Кк= сумма стр. 500÷510 на кон. периода минус сумма стр. 500÷510 на нач. периода (ф№1) | |||
| г) эмиссия акций | Эа | Ф.№2, стр.110 | |||
| д) выплата дивидендов | Вд | Ф.№2, стр.340*стр.310 | |||
| денежные средства от финансовой деятельности | ФД | ФД=Дк+Кв+Эа-Вд+Kk | |||
| чистое изменение денежных средств за период | ЧДП | ЧДП=ПХД+ИД+ФД |
таблица 19
Планирование показателей операционной деятельности
| Показатели | Источник информации | Величина за ____ год | Величина за ____ год | Величина за ____ год |
| 1. Выручка от реализации | Ф2 Стр. 035 | |||
| 2. Переменные затраты | Ф2 сумма Стр. 230…250 | |||
| 3. Валовая маржа | 1-2 | |||
| 4. Валовая маржа | 3:1 | |||
| 5. Прямые постоянные затраты | Ф2 Стр.260+стр.270 | |||
| 6. Промежуточная маржа | 3-5 | |||
| 7. Промежуточная маржа | 6:1 | |||
| 8. Порог безубыточности | 5:4 | |||
| 9. Косвенные постоянные затраты | Ф2 сумма Стр. 070…090 | |||
| 10. Суммарные постоянные затраты | 5+9 | |||
| 11. Порог рентабельности | 10:4 | |||
| 12. Запас финансовой прочности | 1-11 | |||
| 13. Запас финансовой прочности в % | (1-11):1*100 | |||
| 14. Прибыль/убытки | 3-10 | |||
| 15. Операционный рычаг | 3:14 |
Таблиця 12 - Показники для оцінки фінансової стійкості
| № | Найменування показника | Умовні позначення | Джерело інформації (Ф1) | На початок 1-ого періоду | На кінець 1-ого, початок 2-ого періоду | На кінець 2-ого, початок 3-ого періоду | На кінець 3-ого періоду |
| Запаси і витрати затрати | Зап | Сума ряд. 100 …140 | |||||
| Власний оборотний капітал | ЧОК | А2-П4 | |||||
| Короткострокові кредити банку | КК | Ряд. 500 | |||||
| Сума ряд.2,3 | |||||||
| Тимчасово вільні джерела коштів | Дтм | Ряд. 340 + 430 | |||||
| Сума ряд. 4,5 | |||||||
| Фінансовий стан | |||||||
| Запаси сировини | С | Ряд. 100 | |||||
| Готова продукція | ГП | Ряд. 130 | |||||
| Сума ряд.8,9 | |||||||
| короткотермінових Короткострокові позикові кошти | КПК | Ряд. 620 | |||||
| Незавершене виробництво | НЗВ | Ряд. 120 | |||||
| Витрати майбутніх періодів | ВМП | Ряд. 270 | |||||
| Сума ряд.12,13 | |||||||
| Вид фінансової нестійкості |
Дата добавления: 2015-01-05; просмотров: 124; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |