КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления риском.
Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общих дел. Для этого подключаются другие предприятия и даже физические лица. С этой целью могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы, предприятия могут приобретать акции друг друга или обмениваться ими, вступать в консорциумы, ассоциации, концерны.
21. Методы и способы выявления рисков на предприятии
| № | Название метода | Сущность метода | Область применения |
| Метод экспертных оценок | Комплекс логических и математико-статистических процедур по переработке необходимой информации, осуществляемых экспертом | Выявление и идентификациярисков, ранжирование рисков, качественная и количественная оценка | |
| SWOT - анализ | Таблица, позволяющая наглядно противопоставить сильные и слабые стороны проекта, его возможности и угрозы | Выявление и экспертная оценка рисков | |
| Роза, спираль рисков | Иллюстративная экспертная оценка рисков и факторов | Выявление и ранжирование рисков | |
| Метод аналогии или консер-вативные прогнозы | Исследование накопленного опыта по проектам (ситуациям)-аналогам с целью расчета вероятностей возникновения потерь | Выявление и оценка рисков часто повторяющихся проектов или принимаемых решений | |
| Метод ставки % с поправкой на риск | Увеличение безрисковой ставки процента на величину надбавки за риск (рисковая премия) | Дополнительный учет факторов риска при расчете эффективности проекта | |
| Метод критических значений | Нахождение и установление крити-ческих значений переменных или факторов, влияющих или создающих на риск ( “сигнальные точки”) | Мониторинг рисков в процессе управления проектом в условиях риска или неопределенности | |
| “Деревья решений” | Метод принятия решений при выборе одного из альтернативных вариантов и формирования оптимальной стратегии | Выявление и анализ рисков виртуальных проектов. Управление проектами | |
| Анализ чувстви-тельности | Анализ поведения критериальных показателей в результате изменения одного рискованного фактора (однофакторный анализ) | Количественный анализ риска (рискованности) | |
| Анализ сценариев | Анализ поведения критериальных показателей проекта в результате изменения спектра рисковых факторов (многофакторный анализ) | Выявление рисков. Количественный подход в анализе и управлении рисками | |
| Метод имитацион-ного моде-лирования | Использование числовой оценки риска | Количественная оценка интегральной рискованности (интегрального риска) всего проекта в целом |
22. Понятие хеджирования, инструменты хеджирования
Хеджирование:
* система мер, позволяющая исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятного изменения цен на товары, курса валют, процентных ставок
* форма страхования цены и прибыли от нежелательного для продавца снижения или невыгодного для покупателя снижения цен
* основной результат - сглаживание резких колебаний цен
Основными инструментами хеджирования являются фьючерс, форвард, опцион и своп, каждый из нихиспользуется в зависимости от целей хеджирования.
23. Методы оценки риска и их характеристика
| Виды оценки и оцениваемые параметры | Оцениваемые показатели | Инструменты оценки | Математические модели и методы оценки |
| Оценка вероятности | Вероятность наступления события или действия, вероятность изменения финансовых результатов предприятия | Деревья вероятностей; деревья решений и исходов | Субъективный Байесовский подход |
| Оценка вероятностей и отклонений | Математическое ожидание, дисперсия (среднеквадратическое отклонение), доверительные коридоры | Параметрический и непараметрический подходы, доверительные границы | Методы точной и интервальной оценки |
| Оценка отклонений | Возможные потери (отрицательные отклонения) при определенной (заданной) вероятности | Стохастические модели величины и частоты потерь, законы распределения, модель VaR | Модель VaR (модели расчета VaR) |
| Оценка отклонений | Возможные большие потери (отрицательные отклонения) при определенной (заданной) малой вероятности | Стохастические модели величи-ны и частоты потерь, степенные законы распределения (распре-деление Парето), модель ОVaR | Теория экстремальных оценок (Extreme Value Theory) |
| Оценка и прогнозирование отклонений | Рискообразующие факторы, отклонения финансовых резуль-татов деятельности | Корреляционно-регрессионные модели, коэффициенты корре-ляции, метод наименьших квад-ратов, T–критерий Стьюдента, F-критерий Фишера, парный коэффициент корреляции Пирсона, коэффициент ранговой корреляции Спирмена | Методы корреляционно-регрессионного анализа |
| Прогнозирование отклонений | Рискообразующие факторы, отклонения финансовых резуль-татов предприятия; группы рисков сформированные по уровням рисков | Нейронные сети и нейроны, как процессорные элементы и топология их межсоединений | Модели, основанные на нейронных сетях |
| Оценка вероятностей и отклонений | Оценка параметров риска с учетом погрешности измерений (опытов, исследований) | Нотны, математическое ожидание, дисперсия, медиана, коэффициент вариации | Методы интервальной статистики |
| Идентификация, оценка и прогнозирование вероятностей и отклонений | Оценка параметров риска в условиях отсутствия статистической информации | Вербальные оценки, груп-пировки, парные сравнения, процедуры множественных сравнений, шкалы, ранги, баллы, векторы предпочтений, интервальные, точечные и многоточечные оценки, функциональные оценки и различные комбинации указанных экспертных оценок первого уровня | Экспертные методы * |
| Расчет вероятностных показателей риска. Оценка величины ущерба | Оценка вероятностных показателей рисков, которые могут произойти впервые в будущем. Возможна оценка вероятностных показателей надежности и безопасности | Методы и подходы, основанные на логике и теории множеств. Методы структурного анализа: деревьев событий, деревьев отказов, логико-графические, логико-вероятностные, тополо-гические, GO – технология и др. | Логико-вероятностные сценарные методы * |
| Обобщенная субъективная оценка риска | Количественные и качественные оценки риска. Учет влияния и веса факторов интегральных рисков | Методы, модели и другие инструменты теории нечетких множеств, функции принадлежно-сти, агрегированные функции риска | Методы нечеткой логики | |
| Выявление, прогнозирование, анализ, и отбор рисков | Количественная оценка и структурное описание рисков | Шаблоны, классификаторы, нейросетевые алгоритмы, характеристические признаки, решающие функции | Метод распознавания по шаблону (образу) | |
| Интегральная оценка рисков | Количественная оценка рисков на основе совокупности частных и интегрального индексов | Индексы (индекс Дау), интегральные показатели (узловой показатель опасности, материальный фактор и общий материальный фактор), уровень производственного левериджа | Индексный метод (оценка рисков с использованием индексов) | |
| Оценка и анализ влияния рисков на финансовые результаты деятельности предприятия | Количественная оценка и анализ влияния рисков, возникающих в подразделениях, бизнес-едини-цах, центрах формирования стоимости на финансовые результаты (стоимость) предприятия | Графы, в том числе неориентированные, многодольные с предписанными степенями вершин, векторы топологии, балансовые матрицы, сечение k-дольного графа, принцип парного замещения | Метод замещени | |
24. Методы косвенного воздействия на риски
Дата добавления: 2015-01-19; просмотров: 264; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав |