Общие принципы и методы анализа предпринимательского риска.

Риск это:

1. Описание (опасность), что реализация проекта приведет к убыткам.

2. Мера рассеяния (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта (прибыль, рентабельность, капитал и т.д.).

3. Цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намеченном объеме. Вместо ожидаемого состояния среды возникает худшая ситуация, в результате чего, например, прибыль будет уменьшена на определенную величину.

Примеры риска:

1. Экономический риск стратегической программы – это риск потери конкурентной позиции фирмы в следствие непредвиденных изменений в экономической окружении:

ü рост цен на энергоносители;

ü рост процентных ставок за кредиты под финансирование оборотных средств;

ü повышение таможенных тарифов.

2. Политический риск – следствие изменений в государственной политике.

3. Производственный риск – риск невыполнения планируемого объема работ, увеличения затрат в следствие аварий, сбоев в работе оборудования, ошибок планирования, и как следствие – увеличение текущих расходов.

4. Финансовый риск – процентный, кредитный и валютный риски.

В процессе анализа риска необходимо получить ответы на следующие вопросы:

ü где сосредоточены основные источники риска;

ü каковы вероятности нанесения тех или иных убытков, связанных с отдельными источниками риска;

ü насколько велики убытки, если реализуется худший сценарий;

ü насколько эти убытки сравнимы с затратами на реализацию проекта;

ü какие действия позволят снизить риск или совсем избежать его;

ü могут ли эти действия генерировать новые риски.

Прогноз и анализ потенциальных источников риска. Исходный пункт анализа – разработка сценариев эволюции внешнего окружения (среды), в которой будет реализован проект. Эти сценарии содержат наиболее вероятные прогнозы по следующим направлениям (внешние источники риска)

ü прогнозы роста рынка по каждому виду предпринимателькой деятельности по всем плановым периодом;

ü прогнозы доли рынка по каждому продукту и плановым периодам;

ü прогнозы сбыта в натуральном и стоимостном выражениях по каждому продукту и плановому периоду;

ü прогнозы прямых затрат (на определенные объемы сбыта) для каждого продукта по плановым периодам;

ü прогнозы фиксированных затрат по плановым периодам.

Набор ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных прогнозов и поэтому – к изменению оценок прибыльности и экономической безопасности предприятия. К ним относятся:

ü усиление деятельности основных конкурентов на интересующем предпринимателя сегменте рынка;

ü вторжение на рынок зарубежных производителей;

ü появление эффективных (непредвидимых) товаров-заполнителей;

ü существенное снижение цен конкурентами;

ü кризисное состояние основных поставщиков материалов и комплектующих;

ü неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;

ü непредвиденные ограничения для экспорта;

ü изменения на финансовом рынке;

ü изменение цен и/или условий поставки потребляемых ресурсов;

ü увеличение процентной ставки за кредит;

ü изменение целей предпринимательской деятельности;

ü изменение в налоговом законодательстве;

ü технологические нововведения;

ü появление неожиданных рисков и претензий, грозящих существенными финансовыми потерями.

Внутренние источники риска

ü возможные потери в материальной сфере: в т.ч. машин. Оборудования, зданий и т.д.;

ü возможные потери финансовых поступлений от предпринимательской деятельности (не возврат долгов партнерами и покупателями, новые налоги и т.д.);

ü возможные потери рабочего времени в следствие забастовки, простоев из-за не поставок), убытки от шпионажа , уход ведущих руководителей.

Заключительный этап идентификации риска – отнесение их к одной из трех основных категорий:

ü часто встречающиеся или известные риски;

ü предвидимые риски;

ü непредвиденные риски.

Известные: невыполнение работ вовремя (из-за оптимистических оценок их длительности), хищения, прогулы, болезни и т.д. Сведения могут быть получены из статистической отчетности.

Предвидимые: возможность появления их регулирует опыт.

ü договора на поставку сырья, материалов, комплектующих до завершения переговоров и заключения контракта; задержка поставок и др.

Оценки получаются экспертным путем.

Непредвиденные: нельзя спрогнозировать ни время поступления, ни масштаба последствий;

ü позиции партнеров, вкладчиков, акционеров, изменение в банковской политике и т.д.

Методы оценки риска:

ü статистика (частота наступления событий);

ü имитация риска;

ü аналог с экспертной корректировкой.

Принципы снижения риска:

ü повышение точности расчетов;

ü резервы (деньги, мощности, люди и т.д.);

дублирование.