Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Вопрос №43. Методы рейтинговой оценки эффективности хозяйственной деятельности




Читайте также:
  1. A) Продукт интеллектуальной деятельности квалифицированных специалистов различных профессиональных групп
  2. CAPM (Модель оценки капитальных активов)
  3. CASE -технологии, как новые средства для проектирования ИС. CASE - пакет фирмы PLATINUM, его состав и назначение. Критерии оценки и выбора CASE - средств.
  4. Cоциологический анализ электорального процесса: проблемы и методы исследования, сферы применения результатов
  5. Gt; 89. Предмет и функции СО как научной дисциплины и практической области деятельности. (не до
  6. I. Декларация-заявка на проведение сертификации системы качества II. Исходные данные для предварительной оценки состояния производства
  7. I. Невербальные методы оценки.
  8. II. Доходы от обычных видов деятельности
  9. II. Состав, порядок определения баллов оценки качественных критериев и оценки эффективности на основе качественных критериев
  10. III. Состав, порядок определения баллов оценки и весовых коэффициентов количественных критериев и оценки эффективности на основе количественных критериев

Для оперативного определения степени финансовой устойчивости и оценки организации как потенциального партнера в деловых отношениях проводится ее сравнительная рейтинговая комплексная экспресс-оценка. Методика этой оценки обладает следующими особенностями.

1. Используемая система финансовых показателей базируется на данных публичной отчетности организации, что позволяет контролировать изменение финансового состояния всем заинтересованным пользователям.

2. Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в; четыре группы: оценка прибыльности, оценка эффективности управ­ления, оценка деловой активности, оценка ликвидности и рыноч­ной устойчивости. Набор показателей составляет от четырех до семи в каждой группе.

3. Для получения рейтинговой оценки состояния дел в органи­зации используются показатели условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты по всем сравниваемым показате­лям, либо условно-удовлетворительной организации, которая имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минималь­ным значениям, определенным исходя из критериев эффективности ее хозяйственной деятельности и организации финансов, принци­пов достаточности, ликвидности и доходности ее капитала и отсут­ствия оснований для признания структуры баланса неудовлетвори­тельной, а организации — неплатежеспособной.

4. Выводы, сделанные на основе рейтинговой экспресс-оценки, могут несколько отличаться от выводов, полученных на базе данных других видов анализа, поскольку используемая в экспресс-оценке группа коэффициентов характеризует экономические тенденции раз­вития организации. Другие методики используют финансовые по­казатели, рассчитываемые на конкретную дату, поэтому отражают происходящие экономические процессы с определенным запозданием.

5. Финансовые коэффициенты, используемые при проведении рейтинговой оценки, должны удовлетворять следующим требованиям:

• быть максимально информативными, непротиворечивыми и давать целостную картину устойчивости финансового состояния ор­ганизации;

• иметь одинаковую направленность (положительную корреля­цию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового со­стояния);

• все показатели должны иметь числовые нормативы минималь­ного удовлетворительного уровня или диапазона изменений;



• рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности организаций;

• давать возможность проводить рейтинговую оценку организа­ции как в пространстве (т.е. в сравнении с другими), так и во вре­мени (за ряд периодов).

Всем указанным требованиям удовлетворяет следующая система показателей и приведенная ниже методика рейтинговой экспресс-оценки. В общем виде алгоритм определения рейтингового числа ана­лизируемой организации выглядит следующим образом.

На основе данных баланса и других форм отчетности по установленным алгоритмам вычисляются финансовые коэффициенты.

Рейтинговое число определяется по формуле:

, где L — число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

Niнормативное требование для i-го коэффициента;

Кi — i-й коэффициент;

LNiвесовой индекс i-го коэффициента.

 

Таким образом, при полном соответствии значений финансовых коэффициентов K1.....КL их нормативным минимальным уровням рейтинг организации будет равен единице, выбранной в качестве рейтинга условной удовлетворительной организации. Финансовое со­стояние организаций с рейтинговой оценкой менее единицы харак­теризуется как неудовлетворительное.



При проведении динамической рейтинговой оценки получим т оценок — количество сравниваемых периодов), которые пред­ставляют собой временной ряд и далее подвергаются обработке по правилам математической статистики.

Для оценки предлагается использовать пять показателей, наибо­лее полно характеризующих финансовое состояние.

1. Обеспеченность собственными средствами — характеризует на­личие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости — определяется по формуле

K0 = (III + 640,650 - I) : II , где I — итог раздела I баланса;

III — итог раздела III баланса;

640 - строка баланса 640 «Доходы будущих периодов»;

650 — строка баланса 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей»;

II — итог раздела II баланса.

Нормативное требование: К0>0,1.

2. Ликвидность (текущая) баланса — характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами организации сум­мы срочных обязательств — определяется по формуле

где стр. 220, 230, 610, 620, 630, 660 — соответствующие строки баланса.

Нормативное требование: Кт.л > 2 .

3. Интенсивность оборота авансируемого капитала ~ характери­зует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль; средств, вложенных в деятельность организации — определяется по, формуле

, где стр. 010 ф. 2 — «Отчет о прибылях и убытках»;

N — количество дней в рассматриваемом периоде;

300НП, 300КП — строки актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Нормативное требование: Ки > 2,5.

4. Менеджмент (эффективность управления организацией) — характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и ве­личины чистой выручки от реализации — определяется по формуле

Км = ф. 2 стр. 050 : ф. 2 стр. 010.

Нормативное требование: Км > (r - 1) : r, где r — учетная ставка ЦБ России.

5. Прибыльность (рентабельность) собственного капитала — ха­рактеризует объем прибыли, приходящийся на один рубль собствен-ного капитала — определяется по формуле

Нормативное требование: Кпр > 0,2.

Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния организации представлена на схеме.

На основе рассмотренных выше пяти показателей определяется, рейтинговое число:

R = 0 + 0,1КЛ + 0,08КИ + 0,45КМ + Кп .

Нормативное значение рейтинговой оценки — 1. На основе сравне­ния показателей и рейтинговой оценки за ряд лет можно сделать вывод об эффективности (или неэффективности) бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении финансового состояния организации.

 

 

 

 


Дата добавления: 2015-04-18; просмотров: 13; Нарушение авторских прав





lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.006 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты