Раздел 9. Риски и гарантии

Показываются предпринимательские риски и возможные форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам.

Рекомендация. Риски могут в существенной мере повлиять на реализацию проекта и снизить его финансовую эффективность. При реализации бизнес-плана могут быть следующие виды потерь: Материальные (непредусмотренные затраты, утрата материальных ценностей), трудовые (потери рабочего времени), финансовые (перерасход денег, выплата штрафов, уплата дополнительных налогов, инфляция, невозвращение долгов, изменением курсов валют), потери времени (запаздывание по срокам работ), прочие потери (нанесение ущерба здоровью и жизни население, престижу предприятия и т.п.)

№ 18 Содержание раздела бизнес плана «описание предприятия и отрасли»

При изложении данного раздела должна быть включена следующая информация:

1) Основные сведения о предприятии.

2) Основные виды деятельности предприятия.

Представляются те виды деятельности, которыми предприятие фактически занимается или планирует заниматься в ближайшей перспективе.

3) Характеристика отрасли.

Специфика отрасли, современное состояние и перспективы ее развития, технологическая изменчивость, наукоемкость, капиталоемкость, ресурсоемкость, уровень монополизма, тенденции роста отраслевого рынка, приводятся любые отраслевые тенденции.

4) Факторы, влияющие на деятельность предприятия.

Рассматриваются экономические, политические, демографические, природные, научно-технические, культурные и мировоззренческие факторы, на которые предприятие не может воздействовать, но которые негативно или позитивно влияют на его деятельность.

5) Основные показатели текущего состояния предприятия и их анализ.

Данный пункт заполняется при разработке бизнес-плана по бизнес-линии или подразделению предприятия. В табличной форме приводятся значения показателей за три последних года в сопоставимых условиях и ценах. Перечень показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность предприятия представлена в таблице(таблицу можно не рисовать)

Миссия и цели предприятия

№19»Содержание раздела бизнес плана «характеристика услуг и продукции»

В разделе бизнес-плана "Характеристика услуг и продукции" представляется описание продукции (услуг) предприятия с позиций потребителя, производится их комплексная оценка. С этой целью приводятся следующие сведения:

§ потребности, удовлетворяемые товаром;

§ показатели качества;

§ экономические показатели;

§ внешнее оформление;

§ сравнение с другими аналогичными товарами;

§ патентная защищенность;

§ показатели экспорта и его возможности;

§ основные направления совершенствования продукции;

§ возможные ключевые факторы успеха;

При разработке бизнес-плана по бизнес-линии данный раздел должен иметь детальную проработку. Характеризуя объект бизнес-линии (продукцию, услуги), необходимо особо подчеркнуть его уникальность, важность для потребителей, экономические преимущества, а также перечень функциональных особенностей продукта. Бизнес-план значительно выиграет, если в нем будет приведена фотография или рисунок изделия, дающий достаточно четкое представление о товарном виде последнего.

№20Содержание раздела бизнес-плана «Исследования и анализ рынка сбыта»

Среди главных направлений комплексного исследования рынка, которые должны найти отражение в бизнес-плане, можно выделить следующие:

▪ определение рыночной структуры (сегментация рынка);

▪ изучение спроса и отбор целевых рынков;

▪ определение мотивации потребителей;

▪ исследование положения предприятия на рынке;

▪ оценка рынка и объема продаж;

▪ исследование условий конкуренции.

Рассмотрение последнего пункта отнесено в раздел "Конкуренция и конкурентное преимущество".

Наиболее важными этапами исследования рынка являются прогнозирование развития рынка (прежде всего, прогнозирование спроса) и составление прогноза объемов продаж. При этом может быть использован широкий инструментарий методов прогнозирования: индивидуальные и коллективные экспертные оценки; метод скользящей средней, экспоненциальное сглаживание, регрессионный анализ, нормативный метод, метод стандартного распределения вероятностей и др.

В курсовой работе можно ограничиться применением экспертных методов при прогнозировании спроса и метода стандартного распределения вероятностей для определения прогноза объемов продаж.

В бизнес-плане обязательным является представление основных показателей в прогнозных ценах, т.е. в ценах, выраженных в денежных единицах, соответствующих покупательной способности каждого периода осуществления проекта. Следует отметить, что прогнозные цены включают прогнозируемый уровень инфляции. Прогнозная цена на t -м шаге расчета (например, в t - м году), Ц _t , определяется по формуле:

где Ц _t - базисная цена продукции или ресурса, р.;

I (t, t_н )- индекс изменения цен (в том числе и за счет инфляции) продукции или ресурса на t - м шаге по отношению к начальному моменту расчета, как правило,

Каждый бизнес-план имеет уникальную инфляционную среду, формирование которой может зависеть от отрасли, региона и множества других факторов. В практике бизнес-планирования чаще всего инфляционные ожидания описываются группой сводных показателей по основным статьям поступлений и затрат. Прогноз уровня инфляции должен быть представлен в форме таблицы 2, которую целесообразно разместить в приложении к бизнес-плану.

Т а б л и ц а 2 - Прогноз уровня инфляции

Для удобства расчетов промежуточные вычисления показателей могут выполняться в базисных ценах. Прогнозирование основных показателей в бизнес-плане по периодам проекта проводится следующим образом: первый год - по месяцам (или по кварталам), второй год - по кварталам (или по полугодиям), последующие годы - в целом за год.

№21 содержание бизнес плана «конкуренция и конкурентное преимущество»

При разработке бизнес-плана должны быть реалистично оценены сильные и слабые стороны конкурентов. По результатам исследования деятельности конкурентов производится количественная оценка уровня конкурентоспособности продукции и предприятия в целом. Количественная оценка конкурентоспособности товара предприятия включает в себя следующие этапы:

▪ выбор наиболее конкурентоспособного товара на рынке в качестве образца для сравнения и определения конкурентоспособности товара предприятия;

▪ определение набора сравниваемых параметров обоих товаров;

▪ расчет интегрального показателя конкурентоспособности товара предприятия.

Оценка уровня конкурентоспособности предприятия может быть произведена с использованием одного из следующих методов:

▪ метод суммы мест;

▪ метод балльной оценки;

▪ метод построения профиля требований;

▪ метод балльной оценки с учетом коэффициента весомости факторов.

№22 Содержание раздела бизнес плана «План маркетинга»

В разделе бизнес-плана "План маркетинга" обосновываются:

1) формирование стратегии развития предприятия (общей, деловой, конкурентной), стратегий маркетинга;

2) составляющие комплекса маркетинга (товарная, ценовая, сбытовая и коммуникативная политика);

3) бюджет маркетинга.

При разработке бизнес-плана по бизнес-линии или подразделению предприятия особое внимание следует уделить формированию общей стратегии предприятия (портфельной) с использованием инструментария и моделей стратегического анализа, а также позиционированию рынка.

Основными моделями, которые наиболее часто используются в практике бизнес-планирования для разработки общей стратегии развития фирмы, являются: портфельный анализ (матрица "рост - доля рынка" - метод, разработанный американской консультационной фирмой "Бостон консалтинг групп", матрица "привлекательность - конкурентоспособность" - метод, разработанный компанией "Мак-Кинси" по заказу "Дженерал электрик"); матрица "товар - рынок", предложенная И. Ансоффом.

Позиционирование рынка может идти по одному из выбранных направлений:

▪ заполнение выявленной на рынке "ниши";

▪ занятие места, близкого к позиции одного из конкурентов, т.е. конкурентное позиционирование.

Товарная политика

В бизнес-плане отражаются следующие основные направления товарной политики предприятия:

▪ ассортиментная политика;

▪ создание новой продукции;

▪ стратегия предприятия в области качества продукции;

▪ определение дизайновой стратегии;

▪ рыночная атрибутика товара (марка, товарный знак, упаковка, маркировка);

▪ стратегия организации сервисного обслуживания.

Ценовая политика

В общем виде процесс разработки ценовой политики предприятия в бизнес-плане представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Этапы разработки ценовой политики предприятия Выработка ценовой тактики Рыночное страхование цен Установление исходной цены Выбор метода ценообразования Выработка ценовой стратегии Анализ цен и товаров конкурентов Раздел 5 "Конкуренция и конкурентное преимущество" Определение спроса Раздел 4 "Исследование и анализ рынка сбыта" Оценка издержек Раздел 7 "План производства" Постановка целей ценообразования

Сбытовая политика

В бизнес-плане необходимо изложить используемые предприятием систему товародвижения и каналы распространения товара.

В заключение приводится смета затрат на реализацию продукции.

Коммуникативная политика

В бизнес-плане отражаются основные положения программы коммуникативной политики предприятия: цели, задачи, фирменный стиль, стратегии, структура комплекса маркетинговых коммуникаций.

Комплекс маркетинговых коммуникаций включает следующий инструментарий: реклама, стимулирование сбыта, личная продажа, паблик релейшнз, прямой маркетинг, спонсоринг, продукт-плейсмент, брэндинг.

Бюджет маркетинга

Для расчета бюджета маркетинга могут быть использованы следующие методы:

▪ метод финансирования "от возможности";

▪ метод фиксированного процента;

▪ метод "ориентации на конкурента";

▪ метод максимальных расходов;

▪ метод на основе целей и задач.

После определения бюджета маркетинга следует произвести его распределение по направлениям работы

№23 Содержание раздела бизнес –плана «План производства»

Этот раздел бизнес-плана готовится только той фирмой, которая собирается заниматься производством. Раздел должен показать, что предприятие в состоянии производить необходимое количество продукции в нужные сроки и с требуемым качеством.

Структура раздела "План производства" имеет следующий вид:

▪ местонахождение предприятия;.

▪ государственное и правовое регулирование;

▪ технология производства (оценка существующей технологии, направления совершенствования и развития технологии, предусмотренные бизнес-планом);

▪ производственное кооперирование;

▪ контроль производственного процесса;

▪ система охраны окружающей среды;

▪ производственная программа;

▪ производственные мощности и их развитие;

▪ потребность в долгосрочных активах;

▪ потребность в оборотных средствах;

▪ прогноз затрат.

Для непроизводственных фирм первые два пункта отражаются в разделе "Описание предприятия и отрасли".

Потребность в долгосрочных активах, оборотных средствах и прогноз затрат определяются в разделе "Финансовый план".

Подробный расчет производственной мощности, потребности в долгосрочных активах и оборотных средствах выполняется в бизнес-плане создания нового предприятия или структурного подразделения. Для действующих предприятий указывается уровень использования производственной мощности, дается краткая характеристика имеющихся долгосрочных активов. Корректировка величины оборотных средств производится в финансовом разделе бизнес-плана на основе использования коэффициентного метода нормирования оборотных средств (исходя из темпов роста объема производства и улучшения использования оборотных средств).

Раздел заканчивается расчетами издержек производства и себестоимости производимой продукции (к разделу прикладываются калькуляция выпускаемой продукции и расчеты по всем статьям сметы затрат на производство).

№24Содержание раздела бизнес плана» Финансовый план»

Раздел объединяет два направления:

1) финансово-экономические результаты деятельности предприятия;

2) планирование основных финансовых показателей.

1) Финансово-экономические результаты деятельности

предприятия

Финансовая отчетность предприятия. В разделе "Финансовый план" или в Приложении к бизнес-плану могут быть включены финансовые документы последнего отчетного периода: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, баланс активов и пассивов предприятия.

В настоящее время в России активно проводится работа по сближению используемых форм бухгалтерской, статистической и банковской отчетности, применяемых в международной практике, поэтому в бизнес-плане целесообразно использование форм, рекомендуемых Международным комитетом по стандартам бухгалтерского учета. В этой связи данные бухгалтерской отчетности следует привести к виду, обеспечивающему возможность их использования в процессе финансового анализа на основе методик, соответствующих международным стандартам.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится на основе данных финансовой отчетности предприятия с использованием совокупности технико-экономических и финансовых показателей за три последних года, представленных в Приложении А (таблица А 25).

При анализе финансово-экономического состояния предприятия прежде всего необходимо установить, выполняется ли следующее "золотое правило", характеризующее экономическую деятельность предприятия:

,

где - темп изменения балансовой прибыли, %;

- темп изменения объема реализации, %;

- темп изменения авансированного капитала, %.

Давая общую оценку деятельности предприятия можно определить форму экономического роста, , путем сопоставления экстенсивных и интенсивных факторов:

где - индекс производительности труда;

- индекс фондоотдачи;

- индекс численности;

- индекс основных фондов.

Если > 1, то предприятие развивалось преимущественно за счет интенсивных факторов. При < 1 его рост характеризуется как экстенсивный.

Оценку финансовой устойчивости предприятия целесообразно дополнить анализом абсолютных показателей, на основе которых можно установить тип финансовой устойчивости предприятия:

▪ абсолютная финансовая устойчивость;

▪ нормальная финансовая устойчивость;

▪ неустойчивое финансовое состояние;

▪ кризисное финансовое состояние.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия завершается комплексной сравнительной оценкой финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, основанной на теории и методике финансового анализа предприятий в условиях рыночных отношений.

Если бизнес-план разрабатывается по бизнес-линии или подразделению предприятия, то в данном подразделе выполняется анализ основных технико-экономических показателей деятельности подразделения или производства продукции (услуг). В бизнес-плане вновь создаваемых предприятий, подразделений, бизнес-линий этот подраздел отсутствует.

2) Планирование основных финансовых показателей

Плановые документы. В финансовом плане составляется прогноз прибылей и убытков, баланса предприятия, движения денежных средств. Финансовое прогнозирование может осуществляться с использованием косвенного или прямого методов прогнозирования. В курсовой работе рекомендуется использовать косвенный метод, в частности, метод процента от продаж. Структура плановых документов должна соответствовать требованиям международных стандартов.

В бизнес-плане по бизнес-линии или подразделению предприятия прогнозный баланс не составляется.

Финансовая оценка проекта. Финансовая оценка проекта включает расчет и анализ основных показателей деятельности предприятия по проекту, а также комплексную оценку финансово-экономического состояния предприятия. При разработке бизнес-плана по бизнес-линии или подразделению предприятия производится расчет и анализ основных технико-экономических показателей деятельности подразделения или производства продукции (услуги).

Прогноз запаса финансовой прочности. В бизнес-плане графическим или аналитическим путем определяется критический объем продаж (точка безубыточности или порог рентабельности) и запас финансовой прочности предприятия.

№25 Содрежание раздела бизнес-плана «финансовая стратегия»

Структура и содержание раздела

Целью раздела бизнес-плана "Финансовая стратегия" является составление плана получения использования инвестиций, а также определение эффективности предполагаемого проекта.

При изложении финансовой стратегии в бизнес-план включается следующая информация:

• потребность в инвестициях и источники их финансирования;

• оценка эффективности проекта в целом;

• оценка эффективности участия в проекте;

• анализ чувствительности проекта;

• портфельные инвестиции.

Потребность в инвестициях и источники их финансирования - осуществляется расчет потребности в материальных, финансовых и материальных инвестициях и обосновывается выбор источников их финансирования с учетом особенностей проекта, уровня риска и других факторов; представляются данные о предполагаемых условиях финансирования.

Оценка эффективности проекта в целом - определяется коммерческая эффективность бизнес-проекта. Для крупномасштабных проектов, отражающих интересы города, региона, страны, целесообразно оценивать общественную (социально-экономическую) эффективность проекта.

Оценка эффективности участия в проекте - в бизнес-плане может рассчитываться эффективность для отдельных участников бизнес-проекта с учетом их вклада в проект.

Анализ чувствительности проекта - это метод изучения эффекта изменений интегральных показателей эффективности проекта в связи с изменениями ключевых параметров проекта, затрат на исследования и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т.п..

Анализ чувствительности - достаточно трудоемкий способ определения эффективности и устойчивости (степени рискованности) проекта (особенно с учетом большого числа ключевых параметров бизнес-плана).

Портфельные инвестиции - если предприятие планирует вложение средств в финансовые активы, вопросы портфельного инвестирования могут быть отражены в бизнес-плане по решению его разработчиков.

№26 Содержание раздела «Потенциальные риски»

Данный раздел содержит следующие составные части:

- анализ рисков. Оценка риска проекта;

- потери от риска. Тип области риска проекта.

- организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков;

- программа страхования рисков. Анализ рисков. Оценка риска проекта.