Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, определение видов финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.

Финансовая устойчивость характеризует степень независимости предприятия от кредитов, способность предприятия сохранять самостоятельность при изменении ситуации на финансовом рынке, способность выгодно использовать капитал, эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Основная цель анализа фин. устойчивости заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования фин. ресурсов выявить внутри хозяйственные резервы укрепления финн. положения и повышения платежеспособности. Источники информации: форма 1и 2 финансовой бухгалтерской отчетности. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств(запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования определяет финансовую устойчивость, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Для характеристики источников запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников: 1)Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств (3раздел баланса «капиталы и резервы) и стоимость основных средств и вложений(1раздел баланса). 2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами (2раздел баланса) и краткосрочной задолженностью(5раздел баланса). 3)Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Виды фин. устойчивости

На основе соотношений материальных оборотных средств (МОС) и источников их формирования различаю виды устойчивости:

1)Абсолютная устойч. Она характеризуется тем, что запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банков под товарно-материальные ценности.(встречается редко).

МОС <или= C-Ф или 210<=490+640-190

2)Нормальная устойч. При ней гарантируется платежеспособность. Запасы и затраты = сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные цен.

МОС <= С – Ф +Д или 210<=490+640-190+590

3)Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банков. МОС <= С – Ф +Д+К или 210<=490+640-190-590+610

4)Кризисное. Равновесие обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету. МОС >= С – Ф +Д+К или 210 >= 490+640-190+590+610.

Фин уст-ть характеризуется состоянием ОФ, ОС и показателями фин независимости:

1. К-т обеспеч-ти собств обор ср-вами = (Собств ср-ва в обороте / Оборот ср-ва) или (490+640-190)/290) >=0,1;

2. К-т обеспеч-ти собств. оборот ср-вами, запасов и затрат (МОС) = = (Собств ср-ва в обороте / МОС) или (490+640-190)/210) >=0,5 – показывает какая часть МатериальныхОборСредств сформирована за счет собств ср-в в обороте.;

3. индекс постоянного актива = Внеоборот активы / Собственные ср-ва=190 / (490+640), показывает какая часть собственных источников сконцентрирована во внеоборотных активах;

4. К-т мобильности собств источников или капитала = Собст оборот ср-ва / капитал = (490+640-190) / 490+640, показывает долю собств ср-в, идущих на формирование оборот активов.

Индекс постоянного актива + К-т мобильности собств источников или капитала=1, оба показателя находятся в прямой зависимости от финансовой устойчивости, т.е. рост и одного и другого свидетельствует об укреплении фин устойчивости.

5. к-т реальной ст-ти имущества, характеризует производственный потенциал организации или долю реальных активов (ср-в, обеспечив основную деятельность организации) в валюте баланса = (ОФ+Произв запасы+незаверш пр-во) / валюта баланса = (120+211+213)/300(700) >=0,5.

6. к-т автономии (фин независимости) = Собст ср-ва / валюта = 490+640 /300 >=0,5 – характеризует долю собственных источников в общей величине источников, долю собств источников в формировании им-ва организации. (продолж в билете №68)