Характеристика видів професійної діяльності на фондовому ринку.

Професійна діяльність на фондовому ринку - діяльність акціонерних товариств і товариств з обмеженою відповідальністю з надання фінансових та інших послуг у сфері розміщення та обігу цінних паперів, обліку прав за цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів. На фондовому ринку здійснюються такі види професійної діяльності:діяльність з торгівлі цінними паперами;діяльність з управління активами інституційних інвесторів;депозитарна діяльність;діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку. Професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Професійна діяльність з торгівлі цінними паперами включає:брокерську діяльність;

дилерську діяльність;андеррайтинг;діяльність з управління цінними паперами. Торговець цінними паперами може провадити дилерську діяльність, якщо має сплачений грошовими коштами статутний капітал у розмірі не менш як 500 тисяч гривень, брокерську діяльність - не менш як 1 мільйон гривень, андеррайтинг або діяльність з управління цінними паперами - не менш як 7 мільйонів гривень. Брокерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами договорів на підставі договору комісії від свого імені (від імені іншої особи), за дорученням і за рахунок іншої особи. Дилерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами договорів від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу. Андеррайтинг - укладення торговцем цінними паперами договорів щодо відчуження цінних паперів за дорученням, від імені та за рахунок емітента на підставі відповідного договору з емітентом. Діяльність з управління цінними паперами - діяльність, яка провадиться торговцем цінними паперами від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами, іншими фінансовими інструментами та грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери та інші фінансові інструменти, а також отриманими у процесі управління цінними паперами, іншими фінансовими інструментами і грошовими коштами в інтересах установника управління або визначених ним третіх осіб. Діяльність з управління активами інституційних інвесторів - компанії з управління активами, що провадиться нею за винагороду від свого імені або на підставі відповідного договору про управління активами інституційних інвесторів. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність фондової біржі із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно пропозицій цінних паперів та інших фінансових інструментів і попиту на них, проведення регулярних біржових торгів цінними паперами та іншими фінансовими інструментами і т.д.

26. Фондова біржа як учасник фондового ринку.

Фондова біржа- це акціонерне товариство, яке зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та здійснює свою діяльність відповідно до Закону України «Про цінні папери та фондову біржу», інших актів законодавства України, статуту і правил фондової біржі.

Фондову біржу може бути створено не менш як 20 засновниками - торговцями цінними паперами, які мають дозвіл на здійснення комерційної й комісійної діяльності по цінних паперах за умови внесення ними до статутного фонду не менти як 10000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян. Фондова біржа - організація, яка створюється без мети отримання прибутку та займається виключно організацією укладання угод купівлі та продажу цінних паперів та їх похідних. Вона не може здійснювати операції з цінними паперами від власного імені та за дорученням клієнтів, а також виконувати функції депозитарію.

Фондова біржа виконує такі функції: - відкриває доступ підприємствам до позичкового небанківського капіталу;- координує розміщення державних цінних паперів; - забезпечує переміщення фінансового капіталу з однієї сфери діяльності в іншу;- впорядковує ринкові відносини з приводу обігу фінансових інструментів. Принципи: перевірка якості та надійності ц.п., встановлення єдиного курсу для однакових ц.п.,гласність біржових операцій.

Основними учасниками фондових бірж є:

Брокерські компанії - це компанії, що здійснюють діяльність на підставі договорів доручення чи комісії за рахунок своїх клієнтів.

Дилерські компанії - це компанії, що здійснюють угоди від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу третім особам.

Маклери - це особи, які виступають посередниками при укладання угод на біржі.

Усі операції на фондовій біржі поділяють на: касові (спотові) та строкові.

Касова угода (спотова) - її особливість у тому, що цінні папери оплачуються та передаються покупцю, як правило, в день угоди або протягом 1-3 днів.

Угоди, які мають предмет поставки активу у майбутньому називаються строковими. Предметом строкових угод можуть бути будь-які активи. До строкових угод відносять: опціони, ф'ючерси, варанти.