Структура кредитно-банковской системы. Кредитно-банковкая система представлена тремя уровнями:

СТРУКТУРА КРЕДИТНО-БАНКОВКОЙ СИСТЕМЫ

Кредитно-банковкая система представлена тремя уровнями:

- центральным банком;

- коммерческими банками;

- специализированными кредитно-финансовыми учреждениями.

I. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК (см. закон «О Центробанке РФ»). Основные

задачи: регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости рубля,

организация расчетов и кассового обслуживания, защита интересов вкладчиков

банков, надзор за деятельностью коммерческих банков, осуществление опера-

ций по внешнеэкономической деятельности.

Банк России – это центр кредитной системы.

Он осуществляет:

- эмиссию денег;

- аккумулирует и хранит кассовые резервы для коммерческих

банков (каждый коммерческий банк хранит на резервном счете

в центральном банке 15% от размера его вклада);

- хранит золотовалютные и валютные резервы;

- предоставляет кредиты и выполняет расчетные операции для

правительственных органов;

- ведет счета правительственных учреждений;

- осуществляет операции с государственными ценными бумагами;

- предоставляет государству кредит, покупает государственные

облигации;

- по поручению правительства проводит операции с золотом и ино-

странной валютой.

II. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ – это второй важнейший уровень кредит-

но-банковской системы.

Важнейшими функциями их являются:

- аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений

и накоплений;

- кредитование предприятий, организаций, государства и населения;

- организация и осуществление расчетов в хозяйстве;

- учет векселей и операций с ними;

- операции с ценными бумагами;

- хранение финансовых и материальных ценностей и т.д.

III. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕ-

ЖДЕНИЯ

1. СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ (сбербанки, ссудосберегатель-

ные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения насе-

ления и вкладывают в жилищное строительство.

2. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ – аккумулируют денежные средства,

сбережения населения и осуществляют долгосрочное финансирование

экономики (транспорт, промышленность и т.д.).

3. ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ – концентрируют сбережения и вкладывают

в облигации, акции частных компаний, ценные бумаги и государства,

т. е. осуществляют долгосрочное финансирование экономики.

4. ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ – специализируются на кредитовании

продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче коммерческих

ссуд.

5. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ – продают, как правило, соб-

ственные акции и на вырученные деньги приобретают рыночные цен-

ные бумаги, главным образом, акции.

59. Денежно-кредитная политика: цели, инструменты. Политика «деше-

вых» и «дорогих» денег.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА - это комплекс мер, используе-

мых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими целей и

воздействующих на количество денег, находящихся в обращении.

ГЛАВНАЯ ЦЕЛЬ (денежно-кредитной политики) – обеспечение стабиль-

ности экономического роста. Низкой безработицы и инфляции.

ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ:

1) регулирование официальных резервных требований;

2) операции на открытом рынке;

3) манипулирование учетной ставки процента.

ПОЛИТИКА «ДЕШЕВЫХ» И «ДОРОГИХ» ДЕНЕГ

I. ПОЛИТИКА «ДЕШЕВЫХ» ДЕНЕГ характерна, как правило, для ситу-

ации экономического спада и высокого уровня безработицы.

Ее цель – сделать кредит более дешевым и легкодоступным с тем, чтобы

увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость.

Какие меры могут обеспечить достижение этих целей?

ВО-ПЕРВЫХ, уменьшение учетной ставки процента, что должно побу-

дить коммерческие банки увеличить займы у центрального банка и тем самым

увеличить собственные резервы.

ВО-ВТОРЫХ, Центробанк осуществляет покупку государственных цен-

ных бумаг на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерче-

ских банков.

В-ТРЕТЬИХ, Центробанк уменьшает норму резервных требований, что

приводит обязательные резервы в необходимые и увеличивает одновременно

мультипликатор денежного предложения.

II. ПОЛИТИКА «ДОРОГИХ» ДЕНЕГ имеет своей целью ограничение де-

нежного предложения с тем, чтобы сократить совокупные расходы и снизить

темпы инфляции.

Она включает следующие мероприятия:

1) повышение учетной ставки процента, что выступает антистимулом для

заимствования коммерческих банков у центрального банка;

2) продажа центральным банком государственных ценных бумаг на от-

крытом рынке;

3) увеличение нормы резервных требований, что сократит избыточные

резервы и уменьшит мультипликатор денежного предложения.

180 Помимо общих методов денежно-кредитного регулирования, влияющих

на весь денежный рынок в целом, Центробанк использует:

1. МОРАЛЬНОЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ – рекомендации, заявления, собеседо-

вания и т. д.

2. РАЗУМНЫЙ БАНКОВСКИЙ НАДЗОР – различные методы контроля

за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на

основе сбора информации, требования соблюдения определенных балансовых

коэффициентов.

3. КОНТРОЛЬ ЗА РЫНКОМ КАПИТАЛОВ – порядок выпуска акций и

облигаций, включая стандартные правила – требования, очередности эмиссии,

официальный предел внешних заимствований относительно самофинансирова-

ния, квоты выпуска облигаций и др.

4. ДОПУСК К РЫНКАМ – регулирование открытия новых банков, раз-

решение операций иностранным банковским учреждениям.

5. ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ – купля-продажа валюты для воздей-

ствия на курс, а следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

6. УПРАВЛЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ

Эмиссия гособлигаций нейтрализует ликвидность банков. Выпуск долго-

вых обязательств сверх реальных потребностей может использоваться для изъ-

ятия избыточной ликвидности.