Страховые компании

Страховой рынок представляет собой особую сферу де­нежных отношений, где объектом купли-продажи является «специфический товар» - страховая услуга, формируются предложения и спрос на нее.

Особенностью накопления капитала страховых компа­ний является поступление страховых премий от юридиче­ских и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок.

Результатом финансовой деятельности страховых ком­паний является прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда остается в компании, а резервы взносов как буду­щие обязательства направляются в инвестиции.

Пассивные и активные операции страховых компаний носят специфический характер и принципиально отличают­ся от подобных операций банков и иных кредитно-финан­совых институтов.

Пассивы страховых компании формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридиче­ские и физические лица. Доля иных пассивных статей незна­чительна и включает акционерный капитал, резервный ка­питал, формируемый за счет прибыли, а также некоторые прочие статьи, включающие, в частности, имущество стра­ховой компании.

Активные операции страховых компаний складываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местного правительства, акции и облигации частных предприятий, ипотеку, а также займы под полисы. Особеннос­тью этих вложений страховых компаний является большая доля ценных бумаг частных компаний и ипотечных креди­тов. Важное место в активах компаний страхования жизни занимают займы под полисы и вложения в недвижимость. Займы под полисы - это, по существу, кредитование лиц, купивших страхование в данной компании.

Страховым компаниям в России Госстрахнадзором (Департаментом страхового рынка) РФ рекомендованы следующие направления инвестирования:

· в государственные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов федерации и местных органов власти (в них рекомендовано размещать 20% резервов по страхова­нию жизни и 10% иных резервов);

· в банковские вклады (депозиты - в них рекомендова­но размещать не более 50% средств страховых резервов);

· в ценные бумаги акционерных обществ (не более 40% вложений);

· в недвижимое имущество (не более 40% вложений);

· в валютные ценности (не более 10% страховых резервов). С целью гарантий ликвидности вложений страховых резервов и осуществления текущих страховых выплат стра­ховая организация обязана иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых резервов.