II Финансовый анализ деятельности предприятия Общая оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия оценивается в разрезе:

- наличия и использования финансовых ресурсов;

- обеспечения финансовой устойчивости функционирования хозяйствующего субъекта;

- оценки результатов финансовой деятельности предприятия.

Наиболее общая оценка финансового состояния предприятия позволяет установить обеспеченность его финансовыми ресурсами и их использование, при этом бухгалтерский баланс выступает основным источником информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия.

С целью анализ отдельных статей баланса последний уплотняют - агре­гируют, например, по степени однородности.

Один из вариантов уплотненного аналитического баланса приведен в табл. 2.1 и 2.2. Для получения общей оценки динамики финансового состоя­ния следует сравнить изменения валюты баланса предприятия с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, основными из кото­рых являются выручка и прибыль от продаж. С этой целью рассчитывают ко­эффициенты прироста имущества, выручки и прибыли от продаж продукции по формулам:

1. Коэффициент прироста валюты баланса

к_вб = ^{вб1 -вб 00} • 100%,

^вб вб₀

где ВБ₁, ВБ₀ - валюта баланса соответственно отчетного и предыдущего пе­риодов;

2. Коэффициент прироста выручки от продаж

к = • 1оо%,

где ВР₁, ВР₀ - выручка от продаж продукции соответственно отчетного и пре­дыдущего периодов.

_К =

ПРо

где ПР₁, ПР₀ - прибыль от продаж соответственно отчетного и предыдущего периода При анализе финансового состояния предприятия учитывают следующее: если соблюдается условие К_ПР > К_ВР > К_ВБ, то это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств предприятия, об интенсивности использования производственных ресурсов, об улучшении использования оборотных средств и наоборот - ухудшение использования последних.

Помимо изменения валюты баланса, необходимо проанализировать ха­рактер изменения отдельных его частей, то есть провести горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ. По результатам горизон­тального и вертикального анализа следует сформулировать выводы о динамике и состоянии имущества предприятия.

Таблица 2.1

Уплотненный баланс

Объединение статей баланса лесохозяйственных учреждений осуществ­ляется согласно табл. 2.2

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое соотношение финан­совых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает раз­витие предприятия на основе роста прибыли.

Финансовая устойчивость формируется в процессе производственно-финансовой деятельности предприятия. Оценка финансового состояния предпри­ятия осуществляется на базе показателей финансовой устойчивости, а именно:

1. Показателей, отражающих абсолютное изменение признака.

2. Относительных показателей (коэффициентов).

Для определения типа финансовой устойчивости конкретного предпри­ятия используют результаты расчетов (табл. 2.3), которые характеризуют со­стояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы». Для характеристики источников формирования запасов используют три основные показателя:

1) Наличие у предприятия собственных оборотных средств (СОС) - т. е. ОС формируемых за счет собственного капитала;

2) Наличие у предприятия собственных и долгосрочных заемных источни­ков формирования запасов и затрат (СД) в числе этих источников высту­пают долгосрочные финансовые ресурсы, инвестиции;

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

В соответствии с чем, выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (АСОС);

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (АСД);

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (АОИ);

Отмеченные показатели обеспеченности запасов источниками их форми­рования интегрируются в трехкомпонентный показатель

S = {АСОС, АСД, АОИ }, характеризующий тип финансовой устойчивости:

1)
соотношение S = - характеризует абсолютную устойчивость финансо­вую деятельность предприятия;

2) S = {0;1;1} - нормальная устойчивость;

3) S = {0;0;1} - неустойчивое финансовое положение;

4) S = {0;0;0} - кризисное финансовое положение.

По данным таблицы следует:

1) Охарактеризовать тип финансовой устойчивости;

2) Установить тенденции его изменения;

По результатам анализа наметить основные пути повышения финансовой устойчивости.