Финансовое состояние предприятия (ФСП) – комплексное понятие; характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации, они могут быть сгруппированы следующим образом:
1) оценка имущественного положения и структуры капитала
- анализ размещения капитала (анализ актива баланса)
- анализ источников формирования капитала (анализ пассива баланса)
2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала
- анализ рентабельности (доходности) капитал
- анализ оборачиваемости капитала
3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
- анализ финансовой устойчивости
- анализ ликвидности и платежеспособности
4) оценка кредитоспособности и риск банкротства
Анализ финансового состояния предприятия, как правило, начинают с составления агрегированного баланса и его горизонтального и вертикального анализа
Источники данных
Изменения 2012 г. к 2011
сумма, тыс. руб.
удельный вес, %
сумма, тыс. руб.
удельный вес, %
сумма, тыс. руб.
удельный вес, %
в абсолютных величинах
в удельных весах
А
Б
Актив
I. внеобортные активы
II. оборотные активы
Баланс
Пассив
III. капиталы и резервы
IV. долгосрочные обязательства
V. краткосрочные обязательства
Баланс
С показателями рентабельности тесно связаны показатели оборачиваемости капитала. Последние характеризуют интенсивность использования средств и деловую активность организации.
Таблица 5. Анализ продолжительности оборота капитала
Источники данных (методика расчета)
20__г.
20__ г.
20__ г.
Отклонение отчетного года от
(+, -)
20___
20__
А
Б
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.
в том числе
а) сырье и материалы
б) затраты в незавершенном производстве
в) готовая продукция и товары для перепродажи
г) краткосрочная дебиторская задолженность
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз
стр.1 / стр.2
в том числе
а) сырье и материалы
б) затраты в незавершенном производстве
в) готовая продукция и товары для перепродажи
г) дебиторская задолженность
4. Оборачиваемость оборотных средств, дн.
360 / стр.3
в том числе
а) сырье и материалы
б) затраты в незавершенном производстве
в) готовая продукция и товары для перепродажи
г) дебиторская задолженность
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможности своевременно оплачивать счета, и фактически является одним из показателей банкротства. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и ее активами
Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности рассчитывают и относительные показатели:
Ø коэффициент текущей ликвидности
Ø коэффициент быстрой ликвидности
Ø коэффициент абсолютной ликвидности
Таблица 6. Анализ платежеспособности
Источники данных
На конец года
Нормативное значение
20____
20____
20____
А
Б
1. Абсолютно ликвидные активы, тыс. руб.
2. Быстрореализуемые активы, тыс. руб.
3. Оборотные активы, тыс. руб.
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Коэффициент
5. абсолютной ликвидности
³ 0,25 – 0,30
6. быстрой ликвидности
³ 0,7 – 1,0
7. текущей ликвидности
> 2
Одна из важнейших характеристик финансового состояния – финансовая устойчивость организации, стабильность ее деятельности.
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.
Таблица 7 . Определение типа финансовой ситуации (на конец года), тыс. руб.
Показатели
Источники данных
20____
20____
20____
А
Б
Исходные данные
1. источники собственных средств
2. долгосрочные кредиты и займы
3. внеоборотные активы
4. наличие собственных источников формирования запасов
5. наличие собственных и долгосрочных заемных средств
6. краткосрочные кредиты и займы
7. общая величина источников формирования запасов
8. общая сумма запасов
Расчетные показатели
излишек (1) или недостаток (0) собственных источников
излишек (1) или недостаток (0) собственных и долгосрочных заемных источников
излишек (1) или недостаток (0) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
тип финансовой ситуации
1, 1, 1 - абсолютная устойчивость
0, 1, 1 - нормальная устойчивость
0, 0, 1 - неустойчивое финансовое состояние
0, 0, 0 - кризисное финансовое состояние
Финансовая устойчивость также характеризуется соотношением собственных и заемных источников. Для оценки такого соотношения рассчитываются показатели:
Ø коэффициент финансовой автономности – удельный вес собственного капитала в его общей сумме; рекомендуемое значение – не ниже 0,5
Ø коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в валюте баланса
Ø плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска) – отношение заемного капитала к собственному. В разных отраслях этот показатель неодинаков: в сферах с высокой оборачиваемостью капитала (торговля) он может быть больше 1,в отраслях с низкой оборачиваемостью капитала (сельское хозяйство) – не должен превышать 0,5.
Таблица 8. Анализ рыночной устойчивости (оптимального соотношения собственного и заемного капитала)
lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2025 год. (0.014 сек.)
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страницаСлучайная страницаКонтакты
