![]() КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Для портфелей с двумя рискованными активами
В зависимости от доли средств актива 1 и актива 2 по формуле (23) и (24) подсчитаны значения Рис. 15.Соотношение между риском и ожидаемой доходностью для рисковых активов Например, для точки В По точкам Дадим анализ кривой рис. 8. Берем точку А и перемещаем часть наших капиталов из рискованного актива 2 в рискованный актив 1. При этом наблюдается не только повышение средней ставки доходности, но и снижение стандартного отклонения. Оно снижается до точки D, а затем вновь повышается. Найдем координаты точки D, соответствующей минимальному значению Приравнивая производную нулю, находим точку Исследования показывают, что в этой точке кривая
По этой формуле получаем т.е. портфель с минимальной дисперсией состоит из 39% активов 1 и 61% активов 2.
|