Формування показників фінансової звітності наведено на рисунках

ТЕМА 8 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

1 Завдання, інформаційні джерела, об’єкти аналізу

2 Етапи аналізу

3 Зовнішній фінансовий аналіз фінансових результатів

4 Методика проведення внутрішньогосподарського аналізу фінансових результатів

5 Факторний аналіз валового прибутку

6 Факторний аналіз прибутку від випуску товарної продукції та маржинального доходу

7 Аналіз критичного обсягу виробництва, критичної виручки та запасу фінансової міцності

8 Аналіз резервів зростання прибутку від операційної та звичайної діяльності підприємства

ЗАВДАННЯ АНАЛІЗУ

1 Оцінити виконання плану з прибутку у цілому, за окремими видами діяльності та за важливішими виробами.

2 Вивчити динаміку фінансових результатів та критичних співвідношень за ряд років.

3 Визначити вплив факторів на зміну валового, чистого прибутку, прибутку від товарної продукції, маржинального доходу.

4 Знайти шляхи та обчислити резерви зростання прибутку від операційної та звичайної діяльності.

ІНФОРМАЦІЙНІ ДЖЕРЕЛА АНАЛІЗУ

Аналіз фінансових результатів може проводитись тільки у межах зовнішнього аналізу, тоді для аналізу використовують такі джерела, як:

форма №2 “Звіт про фінансові результати” та додатки до неї основне джерело для аналізу, форма №1-П “Звіт промислового підприємства по продукції”, форма “6-Р “Рентабельність окремих виробів”.

Для більш докладного внутрішнього аналізу застосовують усі джерела, які використовують при аналізі обсягу виробництва та собівартості.

ОБ’ЄКТИ АНАЛІЗУ

Показники, які формуються у фінансовій звітності

валовий прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) - П_вал

фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток чи збиток) Поп- фінансовий результат від звичайної діяльності (прибуток чи збиток) - П_зв

чистий прибуток – ЧП

Показники, які формуються в управлінському обліку

маржинальний доход на випуск – МД

маржинальний доход окремих виробів - мд_і

прибуток від випуску товарної продукції - П_тп

валовий прибуток від випуску товарної продукції - П_Qвал

Формування показників фінансової звітності наведено на рисунках

Рис. 8.1. Формування валового прибутку підприємства

Рис.8.2. Формування фінансового результату від операційної діяльності

Рис.8.3. Формування фінансового результату від звичайної діяльності

підприємства

Рис. 8.4 Формування чистого прибутку підприємства

Для аналізу стійкості підприємства до ринкових змін застосовують також такі показники як критичний виторг та запас фінансової міцності.

Такий показник як прибуток від випуску товарної продукції (П_тп) був прийнятий для аналізу та планування до переходу на нові стандарти бухгалтерського обліку, але і зараз може формуватись за бажанням підприємства. Він являє собою різницю між обсягом товарного випуску та повною собівартістю товарного випуску (С):

П_тп=Q-С (8.1)

а якщо розрахувати виходячи з повної собівартості (с_і) та ціни (ц_і) окремих виробів:

(8.2)

Але, як ми відмічали у попередній темі усі витрати підприємства відповідно до їх реагування на зміну обсягу виробництва поділяються на змінні та постійні. І для більш вірного аналізу та планування це необхідно враховувати у показниках фінансових результатів. Тому у більш закордонній практиці прийнято аналізувати і планувати такий показник як маржинальний доход.

Маржинальний доход (МД) – це різниця між виручкою від реалізації(В) продукції, робіт, послуг (за вирахуванням ПДВ, акцизу) та змінними витратами

МД=В-С_зм (8.3)

Маржинальний доход на випуск також можливо розрахувати як суму постійних витрат та прибутку від випуску

МД=П_тп+С_пост (8.4)

Якщо обсяг випуску (V) дорівнює обсягу реалізації (V_р) то у вартісному виразі обсяг товарного випуску (Q) дорівнює сумі виторгу (В), тоді:

МД =Q-С_{зм (8.5)}

Для обчислення маржинального доходу на одиницю виробу (мд_і) необхідно порівняти оптову ціну (Ц) та змінну собівартість С_зм виробу:

мд_і=ц_і-с_{зм і (8.6)}

Розрахунок маржинального доходу на вироб виходячи з постійних витрат та прибутку на одиницю виробу не має сенсу.

В аналізі і плануванні показник маржинального доходу є дуже корисним і має переваги порівняно з показником прибутку. Це пояснюється тим, що величина маржинального доходу на одиницю виробу не залежить від зміни обсягу виробництва бо ні ціна, ні змінна собівартість виробу від обсягу виробництва не залежать. А показник прибутку від випуску продукції на одиницю виробу п_{тп і} який формується як різниця між ціною та повною собівартістю виробу:

п_тпі= ц_і-с_{і (8.7)}

буде залежити від обсягу виробництва, оскільки від зміни обсягу залежить повна собівартість виробу.

За новими стандартами бухгалтерського обліку зараз замість прибутку від випуску товарної продукції формується показник валового прибутку, який на одиницю виробу розраховується як різниця між ціною вироба та виробничою собівартістю виробу ( ):

п_вал=ц_і-с_{ві (8.8)}

Цей показник також дещо буде залежати від зміни обсягу виробництва, оскільки до складу виробничої собівартості входять загальновиробничі витрати, які в свою чергу діляться на постійні та змінні. І, як правило, питома вага постійних витрат у складі загальновиробничих витрат велика, так для машинобудівних підприємств вона може складати 70% - 95% від загальної величини загальновиробничих витрат. Але порівняно з повною собівартістю до складу виробничої не входять адміністративні витрат, які теж в основному

(90% - 95%) не залежать від обсягу виробництва. Тому показник валового прибутку на одиницю виробу менш реагує на зміну обсягу чим повна собівартість одиниці виробу.