Венчурный капитал и его роль в финансировании инновационных проектов

Венчурный капитал - паевой капитал, предоставляемый профессиональными фирмами, которые инвестируют и совместно управляют новыми частными компаниями или развивающимися компаниями, которые демонстрируют высокий потенциал роста.

Существует формальный и неформальный сектор венчурного капитала:

· формальный включает: частные и государственные пенсионные фонды, благотворительные, инвестиционные фонды, корпорации и тд.

· неформальный: «бизнес - ангелы» - профессионалы с опытом работы в бизнесе (предприниматели, топ-менеджеры и высокооплачиваемые специалисты)

Формы венчурного финансирования

1) стартовые венчурные инвестиции

2) венчурное финансирование развития компании

3) финансирование отдельных операций

4) замещающее финансирование

5) антикризисное финансирование

Особое место в организации венчурного финансирования занимают венчурные фонды.

В фондах обычные формы и виды капитала преобразуются в исходный венчурный капитал.

Стратегии «выхода» фонда

1) реализация приобретенных акций на биржевом рынке

2) продажа инвестиций стратегическому инвестору

3) продажа своей доли акций другим акционерам или руководству компании

Главное отличие венчурного инвестирования

Распределение общих рисков между венчурным инвестором и предпринимателем, длительный период сосуществования, открытое декларирование обеими сторонами своих целей на самом начальном этапе общей работы.

64. Инновация: понятие,виды

Новшество-оформленный результат фундаментальных, прикладных исследований, разработок или экспериментальных работ в какой-либо сфере деятельности по повышению ее эффективности.

Новшества могут оформляться в виде: открытий, изобретений, патентов, товарных знаков, рационализаторских предложений, документации на новый или усовершенствованный продукт, технологию, управленческий или производственный процесс, понятий, научных подходов или принципов, документа (стандарта, рекомендации, методики, инструкции и т.п.)

Инновация - конечный результат внедрения новшества с целью изменения объекта управления и получения экономического, социального, экологического, научного, технического или другого вида эффекта.

Инновационная деятельность - процесс по стратегическому маркетингу, НИОКР, организационно - технологической подготовке производства, производству и оформлению новшеств, их внедрению и распространению в другие сферы (диффузия).

Классификация инноваций

1) уровень новизны инноваций

Радикальные - внедрений открытий, изобретение патентов

Ординарные - ноу-хау, рационализаторские предложения

2) стадия жизненного цикла товара, на которой внедряется инновация или разрабатывается новшество

Инновации, внедряемые на стадии:

- стратегического маркетинга

- НИОКР

- организационно - технологическая подготовка производства

- производство

- сервисное обслуживание

3) масштаб новизны инноваций

- в мировом масштабе

- в стране

- в отрасли

-для компании

4) отрасль народного хозяйства, где внедряется инновация

- в сфере науки

- в сфере образования

- в социальной сфере (культура, искусство, здравоохранение и тд.)

- в материальном производстве

5) сфера применения инноваций

- для внутреннего применения

- для накопления в компании

- для продажи

6) частота применения инноваций

- разовые

- повторяющиеся (диффузия)

7) вид эффекта

- научно-технический

- социальный

- экологический

- экономический

-интегральный

Показатели инновационной деятельности организации

· затратные (абсолютные и относительные)

- удельные затраты на НИОКР в объеме продаж (характеризует наукоемкость продукции)

- удельные затраты на приобретение лицензий, патентов, ноу-хау

- затраты на приобретение инновационных фирм

· структурные

- состав и количество исследовательских, разрабатывающих и других научно- технических структурных подразделений

- состав и количество совместных предприятий, занятых использованием новой технологии и созданием новой продукции;

- численность и структура сотрудников, занятых НИОКР