КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Анализ динамики показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельностьИсключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в: определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период; исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений; проведении факторного анализа прибыли и рентабельности. Проведем анализ прибыли и рентабельности нДля анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф2) за 2011 г. Сначала находим следующие показатели: абсолютное отклонение прибыли (∆П): ∆П = П1 – П0, где П1, П0 — значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.; темп роста (снижения) (Т): Т = П1 / П0 x 100 %; уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг: Уi = Пi / Вi x 100 %, где i = 0 — базисный период; i = 1 — отчетный период; изменение структуры (∆Y): ∆Y = Y1 – Y0, где Y1, Y0 — уровень соответственно отчетного и базисного периодов. При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Отметим основные типы факторного анализа: детерминированный (функциональный) — результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов; стохастический (корреляционный) — связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной; прямой (дедуктивный) — от общего к частному; обратный (индуктивный) — от частного к общему; одноступенчатый и многоступенчатый; статический и динамический; ретроспективный и перспективный. Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов: Отбор факторов. Классификация и систематизация факторов. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя). Общеизвестно, что изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов: объема реализации; структуры реализации; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора: 1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции: ΔП = П1 – П0. 2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp1): Δp1 = В1 – В' = q1 x p1 – q1 x p0, где В1 = q1 x p1 — выручка от реализации продукции в отчетном периоде; В' = q1 x p0 — выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах. 3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp2): Δp2 = П0 x (S'/ S0) – p0, где S' — полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах; S0 — полная себестоимость базисного года. 4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp3): Δp3 = П0 x ((В' / В0) – (S' / S0)). 5. Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp4): Δp4 = S'– S1, где S1 — полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде. 6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp5): Δp5 = S0 x (В' / В0) – S'. После этого можно рассчитать совокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле: Δp = П1 – П0 = Δp1 + Δp2 + Δp3 + Δp4 + Δp5. используя данные Отчета о прибылях и убытках, проведем факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности. Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель: где П — прибыль от реализации продукции; В — выручка от реализации продукции; S — полная себестоимость. При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле: ΔRВ = (В1 – S0) / В1 – (В0 – S0) / В0. Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит: ΔRS = (В1 – S1) / В1 – (В1 – S0) / В1. Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период: ΔR = ΔRВ + ΔRS.
В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах. Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность. В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:
|