Состав, структура и объем дипломной работы 5 страница

Следует провести анализ показателей предприятия (производства) и объяснить причины отклонений.

4.2.7. Анализ финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за определенный период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Основными источниками информации являются:

- отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- отчет об изменениях капитала (форма № 3);

- отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- приложение к балансу (форма № 5);

- другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояние предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме.

4.2.7.1 Анализ баланса предприятия

Таблица 42

Группировка статей баланса по признаку ликвидности и срочности обязательств

Анализируя структуру и динамику активов предприятия важно сопоставить темпы прироста активов с темпами прироста таких финансовых показателей как выручка от продаж и чистая прибыль.

Таблица 43

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Наименование показателей	Значение показателей, тыс.руб.	Горизонтальный анализ
Темп прироста (снижения), в %
ххх1	ххх2	ххх3	ххх4	ххх5
Средняя величина активов предприятия
Выручка от продаж
Чистая прибыль

Выводы по данным горизонтального анализа автор делает самостоятельно.

Таблица 44

Аналитическая группировка, горизонтальный и вертикальный анализ систематизированных статей актива баланса

Следует проанализировать показатели вертикального и горизонтального анализа и сделать выводы.

Таблица 45

Аналитическая группировка, горизонтальный и вертикальный систематизированных статей пассива баланса

После анализа данных горизонтального и вертикального анализа делаются выводы по источникам имущества предприятия и предлагаются мероприятия по совершенствованию структуры пассива баланса.

4.2.7.2. Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов

Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на четыре группы:

- показатели оценки рентабельности (рассмотрены в параграфе 4.2.6.4 таблица 38);

- показатели оценки рыночной устойчивости;

- показатели оценки ликвидности баланса как основы платежеспособности;

- показатели платежеспособности.

4.2.7.2.1. Расчет и анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заёмных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное ограничение для этого коэффициента ≥ 0,5 означает что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине её собственных средств («плечо» финансового рычага). Нормальное ограничение для этого показателя ≤1.

Коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к сумме раздела II актива баланса. Нормальное ограничение этого показателя ≥0,1.

Важную характеристику структуры средств предприятия даёт коэффициент имущества производственного назначения, определяемый отношением суммы стоимостей основных производственных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, запасов к итогу баланса. Нормальным считается следующее ограничения показателя - ≥0,5.

В таблице 45 представлены основные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 46

Методы расчёта и оценки финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Наименование показателей	Расчетная формула	Нормальные ограничения	Экономическое содержание показателя
Коэффициент автономии (Кавт) (финансовой не зависимости)	,	Кавт ≥ 0,5	Доля активов, покрываемая за счёт собственного капитала
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (Кз/с)	,	Кз/с ≤ 1	Величина заемных средств, приходящаяся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	,	-	Часть собственного капитала, вложенная в оборотные средства
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования (Коа/сс)	,	Коа/сс ≥ 0,1	Устанавливает обеспеченность предприятия собственными средствами для функционирования оборотных средств.
Коэффициент имущества производственного назначения в активах предприятия (Ки/а)	,	Ки/а ≥ 0,5	Определяет долю производственного имущества в активах предприятия

Таблица 47

Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

По расчётным показателям финансовой устойчивости производится анализ, выявляется тенденция изменения показателей, объясняются причины отклонений.

4.2.7.2.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности баланса.

Понятие ликвидности может рассматриваться с различных точек зрения. Можно говорить о ликвидности баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства; чем меньше требуется времени, чтобы данный вид актив обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В таблице 48 приведены показатели ликвидности.

Таблица 48

Методы расчёта и оценки финансовых коэффициентов ликвидности баланса предприятия

Наименование показателей	Расчетная формула	Нормальные ограничения	Экономическое содержание показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)		Кал≥0,2	Обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)		Ккл≥1	Обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)		Ктл≥2	Обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств.

Расчетные показатели, необходимые для анализа ликвидности баланса представлены в таблице 49

Таблица 49

Динамика показателей, характеризующих ликвидность баланса

По расчетным показателям ликвидности баланса производится анализ показателей, выявляется тенденция изменения показателей, объясняются причины отклонений.

4.2.7.2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) его активами.

Коэффициент общей платежеспособности (К_оп) рассчитывается по формуле:

К_оп =

Нормальное ограничение для этого показателя К_оп ≥ 2.

Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам. Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств предприятия (с.690 ф.№ 1) к среднемесячной выручке, которая определяется как валовая выручка, включающая выручку от продаж, НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в периоде.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов определяется как частное отделение суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку.

Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам 621(«поставщики и подрядчики») и 625 («прочие кредиторы») на среднемесячную валовую выручку.

Коэффициент задолженности фискальной системе определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам 623(«задолженность перед государственными внебюджетными фондами») и 624 («задолженность перед бюджетом») на среднемесячную выручку.

Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам 622 («задолженность перед персоналом организации»), 630 («задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов»), 640 («доходы будущих периодов»), 650 («резервы предстоящих расходов») и 660 («прочие краткосрочные обязательства») на среднемесячную валовую выручку.

Аналитическая часть дипломной работы должна завершаться выводами.

4.3 Проектная часть

В проектной части дипломной работы необходимо предложить к внедрению мероприятия, существенно влияющие на улучшение технико – экономических и финансовых показателей рассматриваемого производства (предприятия).

Мероприятия должны быть направлены на повышение технического уровня производства. Совершенствование организации производства и труда, изменение объема и структуры выпускаемой продукции, улучшение качества продукции, более рациональное использование материальных трудовых и финансовых ресурсов и др.

Каждое мероприятие необходимо точно сформулировать, определить затраты на его внедрение и произвести расчет экономического эффекта (эффективности) от его осуществления.

В завершающей стадии проектной части показывается изменение основных экономических и финансовых показателей, достигаемое в результате осуществления предложенных мероприятий.

В качестве примера в таблице 50 представлена содержание основных технико – экономических факторов, влияющих на себестоимость продукции.

Таблица 50

Основные факторы, влияющие на себестоимость продукции и определения экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий.

Содержание технико – экономических факторов	Цель внедрения мероприятий	Метод определения экономического эффекта*
1. Повышение технического уровня производства. 1.1. Внедрение прогрессивной технологии; 1.2. Механизация и автоматизация производственных процессов; 1.3. Применение новых видов сырья и материалов; 1.4. Улучшение использования материальных ресурсов. 2.Совершенствование организации производства и труда 2.1. Совершенствование управлением производства; 2.2. Улучшение использования основных фондов; 2.3. Применение прогрессивных форм и методов организации производства и труда; 3. Изменение объема и структуры продукции. 3.1.Относительное уменьшение удельных условно – постоянных расходов; 3.2. Повышение качества производимой продукции; 3.3. Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции; 3.4. Относительное уменьшение амортизационных отчислений.	Экономия переменных затрат.   Снижение численности обслуживающего персонала.   Снижение материальных затрат.   Снижение материальных затрат.   Рост объема производства и реализации продукции.   Снижение численности обслуживающего персонала.     Рост объема производства и реализации продукции.     Рост объема производства и реализации продукции.   Снижение затрат на рубль товарной продукции.   Рост объема производства и реализации продукции	,     ,     ,         ,   ,         ,       ,     ,     ,

* - расшифровка обозначений в таблицах 30,33

После определения экономического эффекта по всем предложенным к внедрению мероприятием составляется средняя таблица 51.

Таблица 51

Мероприятия, предлагаемые к внедрению и ожидаемый экономический эффект

Влияние внедрения предложенных мероприятий на экономические и финансовые показатели представлено в таблице 52.

Таблица 52

Изменение основных экономических и финансовых показателей в результате внедрения предложенных мероприятий