Принципы формирования ФПГ.

Принципами формирования ФПГ являются:

- наличие лидера группы - базового предприятия или кредитной организации, определяющих основные направления материальных и финансовых потоков;

-обеспечение управляемости с его стороны участниками, располагающими достаточным собственным капиталом, за счет договорных отношений, акционерного контроля и пр.;

- подбор финансово-кредитных организаций, располагающих достаточными собственными средствами для инвестиций в проекты группы и имеющих заинтересованность в их инвестировании;

- наличие реальной горизонтальной и вертикальной кооперации предприятий, способных производить конкурентоспособную продукцию;

- обоснованность оценок потенциальной эффективности деятельности и пр.

Процесс создания ФПГ в России как субъектов экономики находится в стадии становления (наиболее активный рост ФПГ в стране имел место в 1995-97 гг.). Российские ФПГ еще не получили должного места на внутреннем и мировом рынке из-за низких темпов роста, медленной реструктуризации, слабого управления.

Сегодня в России около 100 ФПГ, включающих более 1000 предприятий. Половина их находится в Центральном районе, в том числе более трети - в Москве. Только 20% ФПГ могут быть сопоставимы с зарубежными аналогами.

В России сегодя имеют место три типа ФПГ:

- вокруг банка (Интеррос);

- конгломерат вокруг крупной фирмы (Лукойл);

- объединение родственных фирм,

В перспективе в России возможно появление 10-20 особо мощных ФПГ и 100-150 групп, сопоставимых с зарубежными аналогами. Они в целом могут обеспечить до 50% промышленного производства. Наибольшие перспективы имеют вертикальные ФПГ, организованные по типу холдинга.

Формирование ФПГ в России предусматривало решение следующих задач:

- концентрацию инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях экономики;

-ускорение НТП путем финансирования сферы промышленных НИОКР;

- повышение экспортного потенциала и конкурентоспособности отечественных предприятий;

- формирование рациональных технологических и кооперационных связей.

Недостатками российской модели ФПГ являются:

- слепое копирование западных образцов, поспешность и необдуманность создания;

- ограниченность реального инвестирования вследствие слабости внутреннего финансового института, нехватки капитала, его концентрации преимущественно в отраслях топливно-сырьевого комплекса, в банковских структурах и у криминала;

-несоответствие между правовой структурой и структурой принятия решений вследствие низкого уровня концентрации капиталов в руках головной компании;

-отсутствие стратегий, четкой структуры и механизма координации действий самих ФПГ, слабое управление ими со стороны головной компании;

- неспособности привлекать внешние источники финансирования, его незаинтересованность в группе вследствие ее низкой рентабельности.