Инвестиции 1 страница

1. Расчет чистой текущей стоимости

Задача: Проектом предусмотрены инвестиционные вложения в размере 30 млн руб. Предполагаемые денежные поступления составят 10 млн руб. в течение 5 лет. Определить целесообразность капитальных вложений, если ставка дисконтирования 14%.

Решение: NPV = ∑(CFn*1/(1+i)n)-∑(In*1/(1+i)n). NPV = 10*3,433 – 30 = 4,33 млн руб. Ответ: т.к. NPV>0, проект приносит инвестору прибыль в размере 4,33 млн руб., следует принять.

2. Расчет индекса рентабельности

Задача: А: -30 10 10 10 10 10 i=14%. Рассчитать индекс рентабельности.

Решение: PI(А) = ∑(CFn*1/(1+i)n) / ∑(In*1/(1+i)n). PI = 10*3,433 / 30 = 1,14.

Ответ: PI(А) = 1,14.

Если необходимо сравнить 2 проекта, то рассчитываем индекс рентабельности (в ответе пишем: выбираем проект ___, т.к. PI(__)>PI(__)).

3. Расчет внутренней нормы доходности

Задача: А: -30 10 10 10 10 10 i=14%. Рассчитать внутреннюю норму доходности.

Решение: IRR = i1 + (NPV(i1)/(NPV(i1)-NPV(i2))*(i2-i1). i1 = 10%. NPV(10%) = 10*3,79 – 30 = 7,9. i2 = 25%. NPV(25%) = 10*2,745 – 30 = -2,55. IRR(A) = 10 + 7,9/(7,9 + 2,55)*(25-10) = 10 + 11,34 = 21,34%. Ответ: IRR(A) = 21,34%.

4. Задача: Определить целесообразность (экономический эффект) от реализации инвестиционного проекта. Первоначальные инвестиционные затраты составляют 257 тыс. руб. Дополнительные инвестиционные вложения в 5 год в размере 37,3 тыс. руб. Предполагаемые ежегодные денежные поступления от реализации инвестиционного проекта 42,6 тыс. руб. В конце 7 года остаточная стоимость объекта инвестирования составит 279 тыс. руб. Проектная ставка дисконтирования 10% (цена капитала, требуемый инвестором уровень доходности).

Решение: NPV = (42,6*0,909 + 42,6*0,826 + 42,6*0,751 + 42,6*0,683 + 42,6*0,621 + 42,6*0,564 + (42,6 + 279)*0,513) – 257 – 37,3*0,621 = 70,3 тыс. руб.

Ответ: т.к. NPV>0, проект приносит инвестору прибыль в размере 70,3 тыс. руб., его следует принять.

Если необходимо сравнить 2 проекта и нет формулировки «приведя их к одинаковой продолжительности», тогда рассчитываем NPV.

5. Задача: сравнить 2 инвестиционных проекта приведя их к одинаковой продолжительности.

А: -100 50 70

B: -100 30 40 60

i=10%

Решение: NPV(j,n) = NPVj*(1+1/(1+i)j + 1/(1+i)2j. j – продолжительность исходного проекта в годах, n – количество повторений.

Решение: общее кратное 2 и 3 – 6.

NPV(A) = 50*0,909 + 70*0,826 – 100 = 3,3. NPV(B) = 30*0,909 + 40*0,826 + 60*0,751 – 100 = 5,4. NPV(2,3) = 3,3*(1 + 1/(1+0,1)2 + 1/(1+0,1)4) = 8,28. NPV(3,2) = 5,4*(1 + 1/(1+0,1)3) = 9,46. Ответ: выбираем проект В, т.к. NPV(3,2)>NPV(2,3).

6. Задача: сравнить 2 проекта, не рассчитывая для каждого из них чистую текущую стоимость (решаем через точку Фишера).

А: -700000 255206 255206 255206 255206

B: -100000 40833 40833 40833 40833

i1 = 14%, i2 = 18%

Решение: Составляем разностный проект А-B

А-B: -600000 214373 214373 214373 214373

Находим IRR(A-B). NPV14%(A-B) = 214373*2,914 – 600000 = 24683. NPV18%(A-B) = 214373*2,69 – 600000 = -23337. IRR(A-B) = 14 + 24683/(24683 + 23337)*(18-14) = 16%. Ответ: если ставка дисконтирования 14%, выбираем проект А, т.к. NPV(A)>NPV(B), если ставка дисконтирования 18%, выбираем проект B, т.к. NPV(B)>NPV(A).

Б37.Компания «Кредо» планирует установить новую технологическую линию. Стоимость оборудования составит 10 млн.руб. Дополнительные инвестиционные затраты во второй год.

I₀=10 млн.руб. – стоимость оборудование;

I₁ = 500 тыс.руб.

Предполагаемые доходы ожидаются:

CF₁=2980тыс.руб.

CF₂=3329тыс.руб.

CF₃=3815тыс.руб.

CF₄=3599тыс.руб.

CF₅=2121тыс.руб.

Определить чистую NPV и индекс рентабельности PI, если дисконтная ставка i=16%. В аналитическом заключении обосновать целесообразность и принять инвестиционное решение.

NPV=(2980*(1/(1+0,16)¹) + 3329 * (1/(1+0,16)²)) +3815*(1/(1+0,16)³))+3599*(1/(1+0,16)⁴⁾⁾⁺2121*(1/(1+0,16)⁵)) – (10 000+500 * (1/(1+0,16)²))=

1. Финансовое планирование на предприятии. Виды финансовых планов.(ФП)

Финансовое планирование на предприятии – это подсистема внутрифирменного планирования; планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Основными задачами фин.планирования: 1)обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами различных видов деятельности предприятия 2)определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования 3)выработка стртегич.целей в форме конкретных фин. показателей (выручка,прибыль,затраты), выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств 4) служит базой для оценки инвестиционной привлекательности (предприятие-объект вложения инвестиций) и предоставляет возможность оценить жизнеспособность(эффективность) проекта 5)соблюдение интересов акционеров и других инвесторов 6)контроль за финансовым состоянием платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия 7) установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и др.пред-иями. Фин план - задание на изменение в желаемом направлении различных фин.показателей; имеет форму бюджета (доходы и расходы). Принцип фин плана- это равенство м\д доходами и расходами. Основная цель фин планирования - обеспечение фин.ресурсами воспроизводственных процессов в соответствии с плановыми заданиями. Информ.база: первичная документация (бух.отчетность) Методы: 1)экон.анализ (оценка фин.состояния пред-ия, опред.динамика фин.показателей, тенденция изменений, внутр.резервы увел.фин.рес-ов) 2)нормативный (опред.потребность в фин.рес-ах на основе заранее установл.норм или технико-эконом.нормативов) 3)метод альтернативных расчетов (расчет альтерн.вариантов показателей с тем,чтобы выбрать наиболее оптим.) 4)метод балансовых расчетов 5) метод денеж.потоков 6)экономико-матем.моделирование и др.Чаще всего инструментов фин.планир-ия явл. фин. таблицы и графич.изображения. Этапы: 1)определение зат-т на реализацию 2)исчесление ден.накоплений 3)расчет источников финансирования узкой направленности (напр.,амортиз.отчисления) 4)определение размеров прибыли 5)расчет отчисл.в бюджеты и внебюдж.фонды 6)контроль за ходом выполнения фин.планов Виды: 1)стратегический/перспективный (от 3 лет): опред.долгоср.ориентиры развития пред-ия, в основе-прогнозирование с помощью анализа имеющейся инф.(бух,стат.отчетности),составляются прогнозы бух.баланса, отчета о прибыли и убытках, отчета о движении денеж.ср-в для оценки фин.состояния пред-ия на конец отчетного периода 2)текущий (от 1-3 лет): конкретизация перспективного плана,составляется план движения денеж.ср-в (притоки и оттоки), балансовый план (для определения возможного прироста активов пред-ия, который обеспечивает внутр.сбалансированность пред-ия) и плановый отчет о прибылях и убытках (для опред.планового размера прибыли за год, квартал, месяц) 3)оперативный (до 1 года): план повседневного контроля за ден.ср-вами, составляется платежный календарь (имеет 2 раздела-расходы и поступления) и кассовый план(план оборота, т.е.поступления и расходования наличных ден.ср-в предприятия, составляется каждый месяц, т.к.меняются суммы з/п, отпускных, командировачных и т.д., необходим с целью отражения потребности в денежных средствах).

2. Финансы жилищного хозяйства. Особенности отрасли.(ФП)

Жилищное хозяйство - самостоятельная отрасль; сфера экономики, обеспечивающая содержание в надлежащем состоянии и функционирование жилого фонда (жилых и вспомогат. помещений). Жилищ хозяйство состоит из: 1)городского жилищного фонда 2)обобществленных жилищных фондов в виде дачных поселков 3)жилищный фонд, принадлежащий производственным единицам. Жилищное хозяйство имеет свою инфраструктуру - самостоятельные организации и предприятия: ремонтно-строительные учреждения, эксплуатационные учреждения и т.д. ЖХ осуществляет свою деятельность на основе самоокупаемости, нет возможности за счет собственных источников осуществлять новое строительство, поэтому оно осуществляется за счет бюджетов соответствующих территориальных единиц. Все денежные средства, поступающие за найм жилья, закрепляются за ЖХ, имеют строго целевое назначение - содержание, благоустройство жилищного фонда. ЖХ освобождено от взносов, платежей в бюджет. Расходы делятся на 2 группы : 1)по которым существуют нормы 2)никаких установленных норм не существует. Расчет производится упрощенным методом, исходя из фактических остатков расходуемых материалов в прошлом периоде и действительного фактического расхода за то же время. Бюджетные средства в жилищное хозяйство направляются только из территориальных бюджетов, в том числе около 30% — из региональных бюджетов и 70% — из местных.Источниками доходов жилищного хозяйства являются: 1)квартирная плата (55%) 2)арендная плата (30%) 3)сборы с арендаторов на эксплутационные расходы 4)прочие доходы.

3. Финансы строительства. Особенности отрасли.(ФП)

Отрасль материального производства; возведение и реконструкция зданий и сооружений различного назначения. Строительство конкретного объекта осуществляется строительной организа­цией на договорных условиях по заказу предприятия или другой организации (инве­стора) Существует два участника: заказчик и подрядчик. Выполнение строительства осуществляется двумя способами: подрядным (сущ-т хоз. субъект с любыми началами, лежащими в основе соб-ти) и хозяйственным (создается своя времен-я стройбаза (если незнач. объем работ)). Одновременно рассматривается финансирование обеих сторон. При этом сначала происходит финансирование, заказ, только потом продукт (строительство). Выполнение работ очень продолжительно по времени. Хозяйственное выполнение работ зависит от финансового состояния заказчика. Особенность ценообразования в строительстве в виде сметной стоимости и дейст­вующий порядок оплаты работ существенно сказываются на особенности формиро­вания прибыли подрядных организаций. Территориальная закрепленность строяще­гося объекта вызывает смену мест производства работ, что сказывается на уровне рентабельности и потребности в оборотных средствах.Подрядные и строительные организации имеют нерегулярные поступления выручки, продолжительность строительного процесса создаваемого объекта вызывает наличие большого незавершенного производства, покрываемого собственными средствами строительной организации,т.е. потребность в собственных оборотных средствах. Неодинаковая трудоемкость, фондоемкость по отдельным стадиям произ.цикла отсюда неравномерность использования обор.средств.Затраты делятся на: 1)условно-постоянные и условно-переменные 2)прямые и накладные . Деление затрат на условно-постоянные и условно-переменные также как и в других отраслях, а на прямые и накладные имеет свои особенности. Прямые затраты: 1)затраты, связанные с приобретением материалов и их доставкой 2)ЗП рабочих 3)затраты, связанные с эксплуатацией машин и механизмов. Накладные расходы: 1)административно - хозяйственные 2)управленческие 3)по организации и производству работ. Несмотря на типичность выполняемых строительно - монтажных работ, размер расходов определяется по каждому объекту. Помимо прямых и накладных расходов в сметную стоимость включаются плановая прибыль строительной организаций. Сметная стоимость регулирует отношения между заказчиком и подрядчиком. Полная сметная стоимость лежит в основе той договорной цены, которая определяет величину выручки. Выручка подрядных организаций состоит из:Сметной стоимости строительно-монтажных работ,выполненных и сданных заказчику в течение года;Сметной стоимости собственных капитальных вложений;Суммы, получаемой подрядной организацией сверх сметной стоимости
выполненных работ;Изменения остатков неоплаченных заказчиками работ на начало и конец
планируемого года;Доходов от реализации на строну продукции подсобных предприятий.

4. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.(ФП)

Износ представляет собой процесс потери физических и моральных характеристик объекта основных средств или нематериальных активов, бывает моральный (потеря стоимости в связи с научно-техническим прогрессом) и физический (потеря физических характеристик объктом ОС). Амортизация- процесс перенесения стоимости основных средств на производимую и (или) реализуемую продукцию по мере их износа; источник финансирования простого воспроизводства, возмещаемый в составе издержек производства и обращения за счет выручки от реализации продукции. Срок пол.исп.-период, в течении которого объект ОС или НМА служат для выполнения предприн.дея-ти. Согласно ПБУ 6/01 начисление амортизации объектов основных средств производится одним из следующих способов: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта А=(Перв.ст-сть*На)/100%, На=100%/срок пол.исп.; при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ(не более 3) А=(Ост.ст-ть*(На*Ку))/100%; при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объектаА=(Перв.ст-ть*число лет до концаСПИ)/∑чисел СПИ; при способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств А=(Первон.ст-ть*Vреал.за год)/Vреал. за весь СПИ. К амортизируемому имуществу не относятся земля и иные объекты природопользования, мат.-произв. запасы, товары, ценные бумаги, финансовые инструменты срочных сделок (в т.ч. форвардные, фьючерсные контракты, опционы), а также иму-во бюдж.орг-ий, продуктивный скот, приобретенные издания(книги,брошюры), произедения искусства, им-во ст-тью менее10т.р.. За счет амортизационных отчислений накапливается сумма износа, позволяющая финансировать простое воспроизводство основных средств.Накопленная или аккумулированная амортизация должна использоваться только по целевому назначению – на воспроизводство основных фондов.Результаты воспроизводства определяются показателями:Кввода=ст-ть ввода/ст-сть на к.г.;Квыб=ст-ть выб./ст-ть на н.г.;Кприр=ст-ть прир/ст-ть на к.г.Своевременная реализация выбывающих ОФ позволяет ускорить процесс обновления, использовать выручку на приобретение новых и стимулировать расширенное воспроизводство.

5. Организация финансов предприятий в современных условиях.(ФП)

Любой предприниматель в начале своего дела ставит себе цель - получение прибыли. Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар. Первопричиной производства является неудовлетв. спрос. Спрос представляет из себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными средствами, и представляет из себя платежеспособный спрос. Обмен платежеспособного спроса на товар представляет из себя обмен спроса на деньги. Для всей системы рыночных отношений характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для развития и совершенствования. Принципы организации финансовой системы: 1)Одинаковость воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров 2)Определенное равновесие финансовых инструментов 3)Использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов 4)Конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов. В результате этого преимущество получают наиболее эффективные производства 5)Самофинансирование предпринимательской деятельности. Основные принципы организации финансов предприятий: 1)Принцип полной самостоятельностив области финансово-хозяйственной деятельности. 2)Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. 3)Финансовое планирование,благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата 4) формирование финансовых резервов, которые обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. 5)обеспечение своевременного и полного выполнения финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами. 6)Самоокупаемость -обеспечение покрытия расходов за счет результатов производственной деятельности 7)Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные 8)Принцип фин.контроля за деят-тью пред-ия Цель: max прибыли, min затрат. Финансы пред-ия: фин.отношения (с другими пред-иями:покуп.,поставщ.идр.; внутри пред-ия:с работниками,м/д филиалами, цехами и др.; с вышестоящими орг-ями; с финансово-кред.системой:банки, страх.орг-ии и др.) и ден.фонды (УК,РК,ДК, амортиз.фонд ввиде накоплений, фонд потребления и фонд накопления за счет чист.приб.,валютный фонд, фонд з/п, фонд для платежей в бюджет). Фин.р-сы: 1)собст.и прирав.к ним ср-ва(прибыль, устойчивые пассивы (УК,РК..), целевые поступления, паевые и иные взносы) 2) мобилизация на фин.рынке (продажа собст.ценных бумаг, дивиденты и %, получ.по др.ценным бумагам, кредит) 3)за счет поступлений в порядке перераспределений (страховое возмещение, фин.р-сы от концернов, холдингов,корпораций и формируемые на паевых или долевых началах, бюджетные субсидии)

6. Экономическое содержание и источники финансирования собственного капитала.(ФП)

Собственный капитал – это финансовые средства отдельного субъекта, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов. Отражается в 3 разделе бух.баланса. Источниками собственных средств являются: 1)уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносов участников) 2)резервы, накопленные предприятием (резервный фонд, целевые финансовые фонды: фонд накопления, фонд потребления) 3)нераспределенная прибыль 4)прочие взносы юридических и физических лиц. Содержание категории «уставный капитал» зависит от орга­низационно-правовой формы предприятия:• для государственного предприятия — стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве пол­ного хозяйственного ведения; • для общества с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников (минимум 100МРОТ); • для акционерного общества — совокупная номинальная сто­имость акций всех типов (ОАО -минимум1000МРОТ, ЗАО - минимум100МРОТ); • для производственного кооператива — стоимостная оценка иму­щества, предоставленного участниками для ведения деятельности; • для арендного предприятия — сумма вкладов работников пред­приятия; • для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, — стоимостная оценка имущества, закрепленного его собствен­ником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения. При создании предприятия вкладами в его уставный капитал мо­гут быть денежные средства, материальные и нематериальные акти­вы. В момент передачи активов в виде вклада в уставный капитал пра­во собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава об­щества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию сво­ей доли в рамках остаточного имущества, но никак не на возврат объек­тов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств пред­приятия перед инвесторами. Уставный капитал формируется при первоначальном инвестиро­вании средств. Его величина объявляется при регистрации предпри­ятия, а любые корректировки размера уставного капитала (дополни­тельная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присо­единение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и по­рядке, предусмотренных действующим законодательством и учреди­тельными документами.

Добавочный капитал за счет переоценки основных фондов. Резервный капитал за счет перераспределения чистой прибыли (в АО не менее 15% УК). В соответствии с политикой предприятия финансируется из чистой прибыли фонд накопления (на развитие предприятия) и ффонд потребления (на финансово-социальную политику предприятия, напр.оплата проездных).

7. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.(ФП)

Принцип деятельности любого коммерч.предприятия-получение максим.прибыли. В соответствии с экономическим подходом прибыль -это разность между денеж.поступлениями и ден.выплатами предприятия. Прибыль в условиях рынка является главным фактором развития предприятия. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в процессе предпринимательской деятельности и выполняет

определенные функции: 1)Стимулирующая функция прибыли- проявляется в том, что прибыль позволяет получать не только личный доход акционерам компании, связанный с выплатой дитвидендов, но и создает возможности наращивания капитала, а соответственно увеличения объема производства. 2)Социальная функция прибыли - состоит в том, что она выступает источником формирования бюджетов различных уровней, поступая в них в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций 3) характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Существует 2 подхода к определению прибыли: 1)Экономический- прибыль-это разность между валовым доходом (выручкой от продажи) и экономическими издержками производства (внутренними и внешними)2) Бухгалтерский - прибыль-это разность между валовым доходом и внешними издержками.Т.е. экономич.прибыль превышает бухгалтерскую на величину внутр. издержек предприятия (такие как, издержки на ресурсы, принадлежащие самому предпринимателю, прибыль, которая приходится на такой важнейший ресурс, каким является предпринимательская способность). Виды прибыли: 1)валовая прибыль - разность между выручкой (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) от продаж товаров, продукции и себестоимостью проданных товаров 3)Балансовая прибыль есть конечный финансовый результат, выявленный в отчетном периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации 2)Налогооблагаемая прибыль- прибыль, подлежащая налогообложению, в соответствии с НК РФ частью 2 главы 25 (налог на прибыль 24%) , уменьшается на погашение банку долга, расходы по его обслуживанию и произведенные капитальные вложения 4)Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках, разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, конечный финансовый результат предприятия, подлежит распределению в соответствии с политикой предприятия - на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

1. Налог на добавленную стоимость.(нал)

НДС явл-ся косв-ым налогом, влияет на процессы ценообразования, стр-ру потр-я, регул-ет спрос. Явл-ся 1 из наиболее эфф-ных фискальных инстр-тов гос-ва. Регул-ся полож-ями 21 гл. ч.2 НК РФ. Налогоплательщики:орган-ции; ИП; лица, призн-мые нал-плат-ками НДС в связи с перемещ-ем товаров через тамож границу РФ. Не призн-ся нал-плат-ками орган-ции, явл-ся иностр организаторами Олимп игр и Паралимп игр в отношении операций, соверш в рамках орган-ции и проведения XXII Олимп зимних игр и XI Паралимп зимних игр 2014 года в городе Сочи. Орган-ции и ИП имеют право на освобожд от уплаты НДС, если за 3 предшеств последоват календ месяца сумма выручки от реализ товаров (раб, усл) без учета налога не превысила 2 млн руб. (за искл реализ подакцизных товаров и ввоза товаров на тамож терр РФ) Об-т налогообложения:реализ товаров, раб, усл на террит РФ, передача на терр РФ товаров, выполн раб, оказ усл для собств нужд, расходы на которые не приним к вычету (аморт отчисл) при исчисл налога на прибыль, выполн строит-монтаж работ для собств нужд, ввоз товаров на тамож террит РФ. Не призн-ся об-том налогообложения:передача на безвозм основе об-тов соц-культ и жил-коммун назначения, дорог, электр сетей, подстанций и др об-тов органам гос власти и органам МСУ; передача имущества в порядке приватизации; выполнение работ (оказ усл) органами гос власти и МСУ; передача на безвозм основе объектов осн ср-в органам гос власти и МСУ, учр-ниям, унит предпр-ям; операции по реализ земел участков; передача имущ прав орган-ции ее правопреемнику; передача ден ср-в некомм орган-циям на формирование целевого капитала. Не подлежат налогообложению:реализ мед товаров отечест и зарубеж произ-ва в соответ с перечнем, установ правит РФ, услуги по уходу за больными, услуги по перевозке пассажиров город трансп, услуги общеобраз некоммерч учрежд. В соответств с законодат утвержд перечень товаров, ввозим на террит РФ и не подлеж налогооблож: товар, получ в виде безвозмезд помощи за искл подакциз товаров, худож ценности, перед в качестве дара, все виды печат изданий, получ библиотеками, технолог оборуд и комплект к нему, ввозимые в качестве взноса в устав капит, товары предназ для спец пользования иностр дипломатами. Налоговая база:опред исходя из выручки от реализ товаров с учетом всех доходов налогоплат и связ с расчетами по оплате указ товаров минус расходы, связ с данными товарами. Кроме выручки от реализ в налог базу включ след суммы: авансовые и иные платежи, получ в счет предстоящих поставок, финан помощь, получ за реализ товары, % по векселям и др договорам. Налоговые ставки: 0% при реализ товаров на экспорт и в режиме свободной тамож зоны, на выпол работ непосред связ с перемещ товаров через тамож границу. 10% при реализ продовол, детск товаров, период печатн изданий, мед товаров отеч и заруб произв. 18% на все остал виды операц. Порядок исчисления налога:Сумма налога исчисл-ся как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы, а при раздельном учете - как сумма налога, полученная в результате сложения сумм налогов, исчисляемых отдельно как соответствующие налоговым ставкам процентные доли соответствующих налоговых баз. Момент определения налоговой базы: 1) день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущ прав; 2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущ прав.Налоговый период: устан-ся как квартал.

2. Налог на доходы с физических лиц в РФ.(нал)

Явл. фед налогом и 1 из основ, кот формир налог сис-му. Налогоплательщики: физ лица, явл налог резидентами (наход на террит РФ не менее 183 календ дней в течение 12 след подряд месяцев); физ лица, нерезиденты РФ, но получ доходы от источ, располож на террит РФ. Независимо от факт врем нахожд в РФ налог резидентами признаются росс военнослужащие, проход службу за границей, а также сотрудники органов гос власти и органов МСУ, командиров на работу за пределы РФ. Объект налогообложения: 1) от источников в РФ, за пределами РФ - для физ лиц, явл налог резидентами РФ; 2) от источников в РФ - для физ лиц, не явл налог резидентами РФ. Налоговая база: доходы налогоплат, получ им как в денеж, так и в натур формах, или право на распоряж которыми у него возникло, а также доходы в виде матер выгоды. Определяется отдельно по каждому виду доходов, в отношении которых установлены разл налог ставки. Не подлежат налогообложению доходы:1) глав, персонала представительств иностр госуд, имеющих дипломат и консул ранг, членов их семей, если они не являются гражд РФ; 2) админ-технич персонала представительств иностр госуд и членов их семей, если они не являются гражд РФ; 3) обслуживающего персонала представительств иностр госуд, которые не являются гражд РФ или не проживают в РФ постоянно; 4) сотрудников междунар организаций. Не подлежат налогообложению: госуд пособия (за искл пособий по временной нетрудоспособности), пенсии, компенс выплаты, алименты, гранты, суммы единовременной материальной помощи, стипендии, доходы в денеж и натур формах, получаемые от физ лиц в порядке наследования и др. Стандартные налог вычеты: 3000 рублей за каждый месяц налог периода на лиц, получивших или перенесших лучевую болезнь, заболевания, связанные с радиац воздействием, инвалидность вследствие катастрофы на Чернобыльской АЭС; 500 рублей на Героев Сов Союза и Героев РФ, а также лиц, награжденных орденом Славы трех степеней; участников ВОв, боевых операций по защите СССР; 400 рублей на остальные категории налогоплат (до дохода 20000 рублей); 600 рублей на каждого ребенка (до дохода 40000 рублей). Социальные налоговые вычеты:в сумме доходов, перечисляемых налогоплательщиком на благотворит цели, за обучение в образоват учреждениях, за услуги по лечению, предоставленные медицин учреждениями РФ, в сумме уплаченных налогоплат в налог периоде пенс взносов по договору негосудар пенс обеспечения. Имущественные налог вычеты: в суммах от продажи жилых домов, кварт, комн (в собств налогоплат менее 3 лет, не превышающих в целом 1 000 000 рублей), в суммах от продажи иного имущества (в собств менее 3 лет, не превышающих 125 000 рублей), в сумме на новое строительство либо приобретение на терр РФ жилого дома, кварт, комн. Профессиональные налоговые вычеты:ПБОЮЛ; налогоплат, получающие доходы по договорам гражд-прав характера; налогоплат, получающие авторские вознаграждения в сумме факт-ки произведенных и документально подтвержденных расходов. Налоговые ставки:13%, если иное не предусмотрено; 35% в отношении стоимости любых выигрышей и призов в целях рекламы товаров, работ и услуг (выше 4000 рублей), процентных доходов по вкладам в банках (превышение суммы процентов по договору над ставкой рефинансир), суммы экономии на процентах при получении налогоплательщиками заемных (кредитных) средств (3/4 ставки рефинансир над суммой процентов по договору; 30% на доходы нерезидендов (за исключением дивидендов от долевого участия в деятельности росс организаций – 15%; 9% на доходы от дивидендов резидентов. Налоговый период: календарный год.